גד זאבי חובר להצעה לרכישת דניה סיבוס

לליווינגסטון (לי) קוסברג האמריקאי, שהציע במפתיע לרכוש את השליטה בדניה סיבוס ובאפריקה מגורים, יש שותף מפתיע לא פחות. ל"כלכליסט" נודע כי חברת מיראז' של גד זאבי, שהתמודד על רכישת אפריקה ישראל לפני פחות משנה, היא שותפה בכ־40% מהעסקה שמנסה קוסברג להוביל.

מיראז' מצויה בבעלות של ילדיו של זאבי, אך הוא זה שעומד מאחוריה. החברה החזיקה בשליטה ביבואנית סובארו יפנאוטו במשך 14 שנה, עד למכירתה לקבוצת סמל"ת של מיכאל לוי ב־2013. עוד נודע כי קוסברג היה שותפו של זאבי ביפנאוטו, כך שההיכרות בין השניים היא רבת־שנים. זאבי פעיל כיום בתחום הנדל"ן, ולאחרונה מכר את פעילות בית החולים אלישע בחיפה לצבי בארינבוים וחברת נארא תמורת 80 מיליון שקל.

מה דעתך על מניית אפריקה מגורים:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

כך או כך, ההצעה של קוסברג איננה מחייבת והוא מנהל משא ומתן עם נציגות בעלי האג"ח להגשתה. היום תועלה לדיון באסיפת מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל הצעה אחת בלבד, לרכישת החברה כולה, זו של נתי ועופר סיידוף.

יזכו לראות את נתי סיידוף

המחזיקים יזכו לראות לראשונה את פניו של נתי סיידוף, שאמנם נפגש בעבר עם גופים מוסדיים אבל הקפיד להישאר מאחורי הקלעים לכל אורך המשא ומתן המפרך שניהל לרכישת אפריקה ישראל. את המשא ומתן מטעמו הוביל תמיר כהן, מנהל העסקים שלו בלוס אנג'לס. החברה התאילנדית שאמורה לרכוש את אפריקה מצויה בנאמנות תחת שמו של אחיו ושותפו של נתי, עופר סיידוף. אייל ידווב, היועץ הכלכלי של סיידוף, אמור להעביר את מצגת ההצעה.

ההצעה של סיידוף היא מחייבת, וכוללת הזרמת הון של 485 מיליון שקל לאפריקה ישראל תמורת 100% ממניותיה. הסכום המקורי עמד על 500 מיליון שקל, אך סיידוף דרש וקיבל הנחה של 15 מיליון שקל. המניות שבידי לב לבייב והציבור יבוטלו, ובמקומן יוקצו לסיידוף מניות חדשות. מחזיקי האג"ח, שלהם חייבת אפריקה ישראל כ־2.8 מיליארד שקל, אמורים לקבל בעסקה אג"ח של 1.4 מיליארד שקל בשתי סדרות, חלקן משועבדות במניות אפריקה נכסים. שווי ההצעה הכולל הוא 2.2 מיליארד שקל, המשקף תספורת של 600 מיליון שקל (20%) על חובה של החברה.

בנושא הדיבידנדים שביקש למשוך מהחברה נכנעו מחזיקי האג"ח והסכימו כי כשהחוב של החברה יירד מ־1.4 מיליארד שקל למיליארד שקל יוכל סיידוף למשוך דיבידנדים מאפריקה.

יש מקום לאסיפה נוספת

האסיפה תתקיים אחרי שנה וחצי של משא ומתן. המחזיקים בסדרות האג"ח ידונו בהצעה של סיידוף וייתכן שגם ההצעה של קוסברג וזאבי תועלה לדיון, אם השניים יספיקו להגיש אותה עד היום בצהריים, אבל הסיכוי לכך קלוש.

מוטי בן־משה, שחוזר להתמודד על אפריקה, קיים כמה פגישות בימים האחרונים עם הנציגות במטרה לגבש הצעה משלו, שאמורה להיות משופרת ביחס לזו של סיידוף. בן־משה חזר לתמונה לאחר שפרש יחד עם שותפו, בעל השליטה לב לבייב, לאחר שפסגות וכלל ביטוח התנגדו למכירת החברה ללבייב.

גד זאבי צילום: יובל חן

בן־משה ביקש מנציגות מחזיקי האג"ח שבוע ארכה כדי לגבש הצעה, אך אלה העדיפו לכנס את האסיפה גם מאחר שסיידוף הציב אולטימטום לסיום התהליך עד 15 בנובמבר. עם זאת, הוא עשוי לגבש עד סוף השבוע את ההצעה ולהגיש אותה. במקרה כזה עשויה להתקיים אסיפה נוספת בתחילת השבוע.

קוסברג הופיע בשבוע שעבר עם הצעה שנחשפה ב"כלכליסט", שהוגשה בידי עו"ד יהודה רווה וחגי אולמן. הוא וזאבי מציעים לרכוש 54% ממניות דניה סיבוס לפי שווי חברה של עד 600 מיליון שקל. ההצעה מותנית בבדיקת נאותות לחברה.