פיצוץ במו"מ באפריקה בגלל דרישה לפטור מתביעות ללבייב

המו"מ לרכישת השליטה באפריקה ישראל הגיע למבוי סתום. ל"כלכליסט" נודע כי סלע המחלוקת נוגע לדרישה שהציגו האחים עופר ונתי סיידוף להענקת פטור מתביעות ללב לבייב ולסגנו נדב גרינשפן. בעלי האג"ח של אפריקה מתנגדים לדרישה בתוקף, מחשש שהדבר ימנע מהם להוציא מלבייב כספים נוספים בעתיד באמצעות תביעות עתידיות.

עוד נודע ל"כלכליסט" כי קרן DK פרשה מנציגות האג"ח וכעת רק פסגות ומנורה נותרו לבדן בניהול המו"מ מול האחים, שהחליטו להביא את הסוגיה להצבעה בקרב כל מחזיקי האג"ח בעוד שבועיים.

לשאלת "כלכליסט" מדוע האחים מתעקשים לשמור על לבייב וגרינשפן מפני תביעות עתידיות ענה אייל ידווב, מנכ"ל משותף בחברת רדהאן שמנהל את המו"מ מטעם האחים: "במהלך הלימוד של החברה וניהול המו"מ התברר כי לנוכח המורכבות הגדולה בנכסי החברות, ובעסקאות המימון שלהן, יש צורך בשיתוף פעולה של הבעלים וההנהלה הנוכחית. שיתוף פעולה כזה ניתן במלואו בשלב זה, אולם לא ניתן לצפות מהבעלים וההנהלה הנוכחיים להמשיך בשיתוף פעולה זה כשחרב תביעות מונחת על צווארם. פטור כזה כבר ניתן סביב עסקת העברת נכסי אפי פיתוח בעבר ולכן אין מניעה להעניק פטור נוסף".

לב לבייב צילום: אוראל כהן

הדרישה של האחים סיידוף נובעת ממבנה המימון של הנכסים של אפי אירופה. כל נכס מומן על ידי בנק שונה, ובכל הסכם הלוואה ישנו סעיף שמעניק לבנק המקומי אפשרויות שונות להשתלטות על הנכס במקרה שהשליטה בחברה־האם תשתנה. כדי להבטיח שינוי בעלות תקין, מבלי לעורר בעיות מצד הבנקים הממנים באירופה, האחים סיידוף זקוקים ללבייב שיבצע את מהלך העברת השליטה וינהל את המו"מ מול הבנקים המממנים. דרישה זו של האחים סיידוף מחזקת את טענתו של לבייב בדבר נחיצותו לחברה. "מפאת משקל הסוגיה אין קבוצת סיידוף דורשת כי הנציגות תביא עמדתה בנושא וכל מחזיק יוכל להצביע בנושא. להעברה חלקה ואחראית תהיה השלכה לא רק על החברה־האם אלא גם על החברות־הבנות שגם להן אג"ח בהיקף משמעותי", אמר ידווב.

ההצעה של האחים סיידוף לרכישת השליטה באפריקה מגלמת תספורת של 20%-10% על חוב של 2.6 מיליארד שקל עבור המחזיקים, וכוללת הזרמה מיידית של 505 מיליון שקל במזומן והנפקה של שתי סדרות אג"ח חדשות בהיקף כולל של 1.58 מיליארד שקל. ההצעה כוללת, בנוסף, העברה של נכסים שונים בשווי כולל של 125 מיליון שקל לידי המחזיקים, ובהם קרקע ברוסיה בשווי 25 מיליון שקל, 2% ממניות אפריקה נכסים בשווי 42 מיליון שקל, 2% ממניות אפריקה מגורים בשווי 18 מיליון שקל ומניות דניה סיבוס בשווי של 40 מיליון שקל.

באשר לדניה סיבוס הפרטית שבבעלותה (100%) של אפריקה ישראל, ואשר מחזיקה בשליטה באפריקה מגורים, נקבע כי זו תצא להנפקה או למהלך של הכנסת משקיע. ככל שפעילות הסולו של דניה סיבוס תונפק, כל סכום שיתקבל מהנפקה בשווי של יותר 140 מיליון שקל, יתחלק באופן שווה בין המחזיקים לבין החברה. דניה סיבוס לא תונפק, המחזיקים יסתפקו במניות שלה בשווי של 40 מיליון שקל.