הפניקס: הרווח ב-2018 ירד ב-38%; התשואה להון - 9%
חברת הביטוח הודיעה הבוקר במקביל לפרסום הדוחות שתחלק דיבידנד של 250 מיליון שקל; טרם עדכנה על החלטת המנכ"ל אייל לפידות לגבי מעבר לשיכון ובינוי; אם לפידות יעזוב, יהיה זכאי ל-12 חודשי מענק הסתגלות והודעה מוקדמת
הצטרפו לעדכונים שוטפים בערוץ הטלגרם של מדור שוק ההון בכלכליסט
בצל תוכניותיו של מנכ"ל הפניקס בעשור האחרון, אייל לפידות, לעבור לחברת שיכון ובינוי, פירסמה הבוקר (א') הפניקס דוח שנתי שבו הרווח הכולל ירד ב-38% ל-539 מיליון שקל.
- אלי יונס לא רצה את אייל לפידות ותשובה לא נלחם עליו
- בינונית, אבל לפנייך: הפניקס עקפה את הראל
- רווחי הפניקס הגבוהים בענף - זינקו ב-64% ל-308 מיליון שקל
הרווח משקף תשואה על ההון של 9%, זאת על רקע הרבעון הרביעי החלש בשווקי ההון שבו רשמה הפניקס הפסד כולל של 52 מיליון שקל. הפניקס הודיעה על חלוקת דיבידנד בגובה 250 מיליון שקל, זאת לאחר שעמדה ביעד ההון שלה בהתחשב בדרישות ההון החדשות של 110% (סולבנסי 2).
אייל לפידות, מנכ"ל הפניקס צילום: שאול גולן
יצוין כי התשואה להון של הפניקס ב-2018 היא הגבוהה בענף מבין החברות שכבר פרסמו את הדוות שלהן - מנורה עמדה על 4.9%, מגדל 1.8%, וכלל עם תשואה שלילית של 3%. מאוחר יותר היום תפרסם הראל את התוצאות שלה שעשויות לעקוף את אלו של הפניקס.
הירידה ברווח היא תולדה של רווחי השקעות נמוכים יותר ב-2018, שעמדו על 851 מיליון שקל לעומת 5.1 מיליארד שקל ב-2017. ברבעון הרביעי של השנה עמדו ההפסדים מהשקעות על 2.4 מיליארד שקל לעומת רווחי השקעות של 1.8 מיליארד שקל ברבעון הרביעי של 2017.
ההכנסות מדמי ניהול ברבעון הרביעי הסתכמו ב-82 מיליון שקל לעומת 308 מיליון שקל ברבעון הרביעי של 2017 – כמובן כתוצאה מתיק ביטוחי המנהלים המשתתף ברווחים שם עיקר דמי הניהול נגזרים מהתשואה המושגת לחוסכים בתיק.
לצד החולשה בהשקעות, בזכות סביבת הריבית העולה ב-2018 יכלה הפניקס לשחרר רווחים שהופנו לחיזוק ההון חזרה לשורת הרווח בהיקף של 134 מיליון שקל אחרי מס. זאת לעומת הקטנת הרווח ב-2017 בהיקף של 99 מיליון שקל אחרי מס לצורך חיזוק ההון בגלל ירידת סביבת הריבית באותה שנה.
פעילות השירותים הפיננסים של הפניקס המרוכזת בחברת הבת אקסלנס המנהלת תיקים וקרנות סל בעיקר הסתכמה ב-165 מיליון שקל, ירידה של 22% לעומת 2017.
בתחום הבריאות, שבו זכתה לאחרונה הפניקס במכרז היוקרתי של הביטוח הסיעודי של קופת החולים מכבי, נרשם רווח כולל של 75 מיליון שקל. מדובר בירידה של 50.3% לעומת 2017, כתוצאה מרווחי השקעות נמוכים יותר וגם בגלל השפעה לרעה של פעילות הסיעוד. בפעילות הסיעוד הופרשו 32 מיליון שקל לעתודות בגלל עדכון הנחות אקטואריות בדבר שיעורי תמותה והנחת הוצאות. ב-2018 נמשכה הרעה בתוצאות ענף תאונות אישיות כתוצאה מעלייה בשיעור הביטולים ומנגד נרשם שיפור ברווחי הביטוחים הקבוצתיים.
הדוחות חושפים כי בין הפניקס והשותף בסוכנות הביטוח אגם לידרים, איציק עוז, חודשו אופציות המכר והקנייה. כך שבמהלך 2020 יוכל עוז, המחזיק ב-40% מסוכנות הביטוח, למכור להפניקס את חלקו והפניקס תוכל להפעיל אופציה לרכוש את אחזקותיו לפי שווי מינימאלי של 100 מיליון שקל לסוכנות ביחס ל-26.8% מהמניות.
לגבי היתרה של 13.2%, לא נקבע מחיר רצפה כאשר התמורה לעוז תוכל להיות משולמת במזומן או בהקצאת מניות של הפניקס במחיר הנמוך ב-5% ממחירן הבורסאי.
עלות שכרו של עוז, המנהל את הסוכנות ושותף ברווחיה עמדה ב-2018 על 10.3 מיליון שקל מתוכם מענק הנגזר מרווחי הסוכנות של 7.5 מיליון שקל. עלות השכר של מנכ"ל סוכנות ביטוח אחרת של הפניקס –רן גבעון עמדה על 5.5 מיליון שקל. אייל לפידות המנכ"ל "הסתפק" בעלות שכר של 3.6 מיליון שקל.
עוד שני שיאני שכר בהפניקס הם מנהלי הפניקס קפיטל מוני פלר וסטו שפירא העוסקת בייזום וניהול של קרנות השקעה שנהנו כל אחד משכר בעלות של 4.6 מיליון שקל שעיקרו נגזרת מרווחי הפניקס קפיטל.
בהתאם להסכם העסקתו של לפידות הוא זכאי אם יסיים את העסקתו בהפניקס להודעה מוקדמת של שישה חודשים ולתקופת הסתגלות של שישה חודשים נוספים בה יקבל שכר מלא. תקופת ההסתגלות תיחשב לתקופת צינון אשר במהלכה לא יועסק המנכ"ל על-ידי חברת ביטוח או גופי ביטוח אחרים או בית השקעות.
