הבורסה נפרדה מ-2017: השווי של דלק נחתך ברבע, שופרסל טיפסה לפסגה

בורסת ת"א מסכמת לפני שעה קלה שנה של דשדוש במדדים המובילים: מדד ת"א 35 מסיים את 2017 בעלייה קלה של 2.7%, ת"א 125 חותם את השנה בעלייה של 6.4% (מדד ת"א 90 סיים שנה מוצלחת עם עלייה מרשימה של 21.2%).

מדובר בשיפור קל בהשוואה לשנה שעברה (המדדים המובילים הקודמים, ת"א 25 ות"א 100 ירדו בשנה שעברה ב-2.8% ו-2.5% בהתאמה) אך באכזבה משמעותית בהשוואה לשווקים הבינלאומיים: מדד דאו ג'ונס טיפס ב-2017 ב-25.1%, נאסד"ק קפץ ב-28.2%, S&P 500 עלה ב-19.4%; באירופה: מדד דאקס רשם עלייה שנתית של 12.6%, קאק עלה ב-9.7%, פוטסי טיפס ב-7.2%, המדד האירופי סטוקס 600 עלה ב-7.7%;  באסיה: מדד ניקיי עלה ב-19.1% האנג סנג זינק ב-36%, שנגחאי התחזק ב-6.6%.

המשקיעים בת"א יכולים להתעודד מהנתון המסכם של של הרבעון הרביעי: מדד ת"א 35 סיים את הרבעון האחרון של השנה בעלייה מעודדת של 5.9%, ת"א 125 רשם עלייה רבעונית של 5% (ת"א 90 עלה ב-3.3% ברבעון הרביעי).  

כמה מההתפתחויות המעניינות שנרשמו השנה בת"א: בזק וטבע שהציפו את השוק בחדשות שליליות, מסיימות כצפוי שנה נוראית - בזק ירדה במעל 20%, טבע שנפלה בשנה שעברה ב-44% סוגרת שנה עם ירידה חדה עוד יותר של מעל 50% (ובסך הכול סוגרת נפילה של 73% בשנתיים); שופרסל בשנת מפנה חיובי שכללה זינוק במניה ומעבר למדד הבכיר של הבורסה - ולפסגת המדד בסיכום שנתי; אורמת טכנ' שהובילה בשנה שעברה את מדד הדגל (בגרסתו הקודמת כת"א 25) עם עלייה חדה של 47%, סוגרת שנה עם תשואה נמוכה בהרבה של 8.3% ויורדת למקום ה-22 במדד.  

החברה לישראל וכיל של עידן עופר סוגרות שנה חלשה, עם ירידה של כמעט 9% בכל אחת מהן, אך חברת ההחזקות קנון של עופר מסכמת שנה מוצלחת ורבעון רביעי מרשים לקראת המשך הדרך (בין היתר בזכות ההתאוששות של חברת הספנות צים שבשליטתה); מזור רובוטיקה ממשיכה לככב בת"א 90 (ומתחרה על מקום בת"א 35) - המניה שקפצה ב-119% בשנת 2016 סוגרת את השנה עם זינוק נוסף של מעל 100% ובשווי שוק של 4.6 מיליארד שקל; מסע ההתאוששות של נייר חדרה נמשך - לאחר עלייה נאה של 14% בשנה שעברה קופצת המניה השנה בכמעט 90%.

המחזור היומי הממוצע עמד בשנת 2017 על כ-1.4 מיליארד שקל, עלייה של 11% בהשוואה לשנה קודמת. המחזור היומי בניכוי העסקאות של תעודות הסל עמד על 1.1 מיליארד שקל, עלייה של 19% בהשוואה לשנה קודמת. 

הנתונים המעודדים

עוד מוקדם לקבוע מסמרות, אבל ייתכן מאד ששנת 2017 תיחשב כשנת מפנה בהיסטוריה (הלא ארוכה מדי) של הבורסה הישראלית. המחזורים עדיין לא מרשימים כאמור אבל אפשר בהחלט לומר שלאחר תקופה ממושכת של התייבשות חזרה הבורסה להיות להיות זירת מסחר מפתה עבור החברות המקומיות.

השנה הצטרפו לבורסה 20 חברות חדשות, 17 מהן בהנפקות ראשוניות ועוד 3 במסגרת הרישום הכפול (בחמש השנים האחרונות לא הגיעה הבורסה למספרים כאלה). החברות החדשות גייסו 3 מיליארד שקל ושווין הכולל קרוב לכ- 8 מיליארד שקל. והיד עוד נטויה - עם שורה של הנפקות בדרך. במקביל, שוק האג"ח הישראלי סוגר שנה עם גיוסי חוב בסכום של 66 מיליארד שקל, למעלה מ- 10% מהסכום גויס על ידי 14 החברות שהנפיקו לראשונה חוב בשנת 2017.

צילום: אוראל כהן, שאטרסטוק

סיכום 2017 במדד ת"א 35

המניות המצליחות של השנה

1. שופרסל 67%

2. פרוטרום 65.2%

3. הראל השקעות 61.1%

4. טאואר 60.6%

5. סודהסטרים 57.8%

המניות החלשות של השנה

1. אופקו 61.5%-

2. טבע  51.4%-

3. קבוצת דלק 25.2%-

4. בזק 22.1%-

5. דלק קידוחים 20.4%-

איציק אברכהן מנכ"ל שופרסל. המניה המצליחה ביותר במדד הבכיר של הבורסה ב-2017 צילום עמית שעל

סיכום 2017 במדד ת"א 90

המניות המצליחות של השנה

1. מזור רובוטיקה 107.3%

2. נייר חדרה 86.5%

3. שפיר הנדסה 76.9%

4. נובה 75.2% 

5. מגה אור 70%

6. הכשרת היישוב  67.5%

7. קנון 63.4%

8. דיסקונט השקעות 62.7%

9. פלסאון תעשיות 60.7%

10. אשטרום קבוצה 68.6% 

המניות החלשות של השנה

1. קומפויוגן 55.7%-

2. ביוטיים 48.2%-

3. אל על 40.3%-

4. אינטרנט זהב 38.1%-

5. מיטב דש 27.2%- 

6. סאפיינס 25.9%- 

7. בי-קום 24.9%- 

8. פלרם 23.5%-

9. נאוי 21.6%-

10. קמהדע 21.6%-

שנה מוצלחת לנייר חדרה. במקום השני בת"א 90 צילום: יח"צ

סיכום אג"ח שנתי

ממשלתיות: אגרות החוב הממשלתיות הניבו השנה תשואה של 3.55%. השקליות הניבו תשואה של 3.65%, הצמודות תשואה של 3.42%. האג"ח השקלית ל-10 שנים (ממשק 0327) הניבה ב-2016 תשואה של 6.67%. התשואה לפדיון של האיגרת עומדת בסוף השנה על 1.615% (תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עומדת בסוף השנה על 2.405%, תשואת האג"ח המקבילה בגרמניה על 0.426%, בבריטניה על 1.188%, ביפן על 0.045%).

תאגידי: האג"ח הקונצרניות הניבו ב-2017 תשואה כוללת של 6.42%. תל בונד 20 רשם ב-2017 תשואה של 7.1%, תל בונד 40 סגר תשואה שנתית של 4.4%, תל בונד 60 עם תשואה שנתית של 5.8%. האג"ח המצטיינת בתל בונד 20 היא אדמה ב', שהניבה השנה תשואה של 23.74%.

נתונים מסכמים - רבעון רביעי  

סיכום רבעוני במדד ת"א 35

המניות המצליחות ברבעון

1. מיילן 31.4%

2. פרוטרום 19.6%

3. הראל השקעות 16.2%

4. לאומי 13.3%

5. שטראוס 13%

המניות החלשות ברבעון

1. אופקו 28.4%-

2. החברה לישראל 15%-

3. קבוצת דלק 13.7%-

4. דלק קידוחים 10.9%-

5. אלביט מערכות 10.6%-

אורי יהודאי מנכ"ל פרוטרום. שנה טובה, רבעון מוצלח צילום: סיון פרג'

סיכום רבעוני במדד ת"א 90

המניות המצליחות ברבעון

1. ארקו החזקות 33.7%

2. או.פי.סי אנרגיה 29.7%

3. גילת 28.3%

4. קנון 27.8%

5. המלט 26.4%

המניות החלשות ברבעון

1. אל על 40.2%-

2. אירונאוטיקס 33.9%-

3. קומפיוגן 31.2%-

4. ביוטיים 21.5%-

5. לייבפרסון 17.2%-

ספינת צים. שנה טובה לחברת הספנות של קנון צילום: יח"צ