רפאל השלימה גיוס של 1.5 מיליארד שקל בהנפקת אג"ח

חברת רפאל מערכות לחימה השלימה אתמל גיוס אג"ח בהיקף של 1.5 מיליארד שקל מגופים מוסדיים. על פי הודעת החברה המפתחת ומייצרת אמצעי לחימה, להנפקה הוזרמו ביקושים של 2.6 מיליארד שקל.  

רפאל מציינת כי ההחלטה לגייס כסף נובעת מ"צורך לממש את יעדי הצמיחה שלה - הן צמיחה אורגנית והן צמיחה באמצעות פעילות רכישות ומיזוגים והשקעות נוספות בתחומי הפעילות של החברה". במסגרת הגיוס, אותו הובילו דיסקונט חיתום יחד עם אקסלנס חיתום וברק קפיטל חיתום, הנפיקה החברה שלוש סדרות של אגרות חוב חדשות.

בסדרה ג' צמודת מדד גייסה החברה 260 מיליון שקל, בריבית של 2.14% - לסדרה זרמו ביקושים של 946 מיליון שקל; בסדרה ד' השקלית גייסה החברה 515 מיליון שקל, בריבית של 3.74% - לסדרה זרמו ביקושים של 640 מיליון שקל; בסדרה ה' השקלית גייסה החברה 725 מיליון שקל, בריבית של 2.5% - הביקושים בסדרה עמדו על 993 מיליון שקל.

זו הפעם השנייה שרפאל - בניהולו של יואב הר אבן - מגייסת חוב באמצעות הנפקת אג"ח למוסדיים. הסדרה הראשונה שגייסה החברה הינה סדרה ב', שבשנת 2012 הורחבה לאחר שרפאל גייסה כ-385 מיליון שקל לפי ריבית שנתית של 4.7%. ייתרת החוב בסדרה זו עמדה בסוף שנת 2016 על כ-100 מיליון שקל  (הסכום ישולם עד לשנת 2018). בחודש פברואר האחרון הותירה מדרוג על כנו דירוג Aaal לרפאל, תוך הישענות על תחזית צמיחה של 13%-15% בהכנסות החברה בשנתיים הקרובות.

החלק הארי של הכנסות החברה ב-3 השנים האחרונות, בשיעור של כ-55%-60%, נשען על מכירות ללקוחות זרים. מערכת הביטחון הישראלית אחראית לכ-35%-40% מההכנסות.

ע"פ דו"ח מדרוג, רפאל סיכמה את תשעת החודשים הראשונים של שנת 2016 עם הכנסות של 5.6 מיליארד שקל, עלייה של 4% בהשוואה לתקופה המקבילה. הרווח התפעולי בתשעת החודשים הסתכם ב-392 מיליון שקל, המשקף שיעור רווחיות של 7%. בשורה התחתונה רשמה החברה בתקופה זו רווח נקי של 264 מיליון שקל לעומת 234 מיליון שקל בשלושת הרבעונים הראשונים של 2015.

יואב הר אבן צילום: אלי אטיאס