בעקבות ביקורת של רשות ני"ע: אפי פיתוח תמחק 850 מיליון שקל משווי נכסיה ברוסיה
אפי פיתוח צפויה לרשום ברבעון הרביעי של 2009 הפסד של כ-215 מיליון דולר ואפריקה ישראל נכסים הפסד של 250 מיליון שקל. המשמעות המעשית של ההפחתות היא שבעלי אגרות החוב של אפריקה ישראל יקבלו יותר מניות בחברות הבנות
אפריקה ישראל דיווחה הלילה כי בעקבות ביקורת שערכה רשות ני"ע החליטה החברה לבצע ברבעון הרביעי של השנה הפחתה 850 מיליון שקל (225 מיליון דולר) בשווי הנכסים המוחזקים על ידי החברה הבת אפי פיתוח. בעקבות זאת צפויה אפי פיתוח להציג ברבעון הרביעי הפסד נקי של כ-800 מיליון שקל (215 מיליון דולר).
במקביל אפריקה נכסים דיווחה הלילה כי בעקבות בדיקת של שמאיים החליטה החברה לרשום הפחתות בשווי הנכסים של החברה באירופה ובעקבות זאת היא צפויה להציג ברבעון הרביעי הפסד של 250 מיליון שקל.
אפריקה ישראל הודיעה במקביל כי למרות ההפסדים הכסים של אפי פיתוח ואפריקה נכסים היא צופה כי לא תרשום הפסד בדוחותיה הכספיים לרבעון הרביעי של 2009.
יצויין כי כיום, שבועיים לפני כינוס אסיפת הנושים להסדר החוב, למידע זה קיים משמעות מכריעה עבור בעלי אגרות החוב של החברה שכן במסגרת ההסדר נקבע מנגנון לפיו היקף המניות באפי פיתוח ובאפריקה נכסים יקבע על פי ממוצע בין שווי השוק של החברות לבין ההון העצמי שלהן.
על כן המשמעות של המעשית של ההפחתות שבוצעו בעקבות הביקורת של הרשות היא כי בעלי אגרות החוב של אפריקה ישראל יקבלו יותר מניות בחברות הבנות של אפריקה ישראל.
חברת אפריקה ישראל פרסמה ב-9 בפברואר את דו"ח הסדר החוב המלא ובו מסקנות הביקורת של רשות ני"ע על נכסי הקבוצה ברוסיה. על פי המסקנות קיימות בעיות רישום בחלק מהנכסים ברוסיה וקיימת אפשרות כי הקבוצה תאבד את זכויותיה בחלק מהנכסים.
על רקע פרסום תשקיף של אפריקה ישראל הלילה לצורך ביצוע הנפקת זכויות במסגרתו בעל השליטה יזרים הון לחברה, אמר הבוקר איזי כהן, מנכ"ל מנכ"ל החברה: "פרסום התשקיף להנפקת זכויות לאחר קבלת ההיתר מהרשות לניירות ערך מהווה צעד נוסף לקראת אישור ההסדר כולו באסיפות מחזיקי האג"ח ובעלי המניות, ולאחר מכן אישורו הסופי של בית המשפט, בתקופה הקרובה. אנו שמחים על סיום מהלך חשוב זה ומקווים שעם אישור ההסדר על ידי כל האורגנים המוסמכים, אפריקה ישראל תצא לדרך חדשה".
נציגות בעלי האג"ח אומרת בתגובה לתשקיף: "בהסדר בין אפריקה ישראל לבעלי האג"ח הוכנסו מראש מנגנוני התאמה, לפיהם במידה ויורד ההון העצמי של אפי פיתוח, אפריקה ישראל מחויבת לפצות את בעלי האג"ח בתוספת מניות מהחברות האחרות. יחד עם זאת, הנציגות תכונס כבר בתחילת השבוע ותזמן את מנכ"ל אפריקה ישראל לתת הסברים לגבי התשקיף והפחתת השווי. בהתאם לכך, הנציגות תדון בהשלכות נתונים אלה על ההסדר עצמו".
החברה האם, אפריקה ישראל, סיימה את הרבעון השלישי של 2009 עם הפסד (המיוחס לבעלי המניות) של 348 מיליון שקל, לעומת הפסד של 2.12 מיליארד שקל ברבעון המקביל ב-2008. בסיכום שלושת הרבעונים הראשונים של 2009 הפסידה אפריקה ישראל מיליארד שקל. ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה הצטמק לכ־776 מיליון שקל המשקפים שווי של 14.1 שקלים למניה - בעוד שהמניה נסחרת במחיר של 41.6 שקלים, ובשעה שנציגות בעלי איגרות החוב הארוכות הסכימה להמיר את החוב למניות לפי מחיר של 36 שקלים למניה (המשקפים לחברה שווי של 2 מיליארד שקל). ההון העצמי של אפריקה ישראל מהווה רק 2.6% מסך הנכסים שמנהלת הקבוצה.
בחלוקה לפי מגזרים מתברר כי הפעילות בארה"ב רשמה את ההפסד הרבעוני הגדול ביותר (לפני מס), בסכום של 193.5 מיליון שקל. הפעילות במזרח אירופה (לא כולל רוסיה) הסבה לחברה הפסד של 130.7 מיליון שקל, והפעילות ברוסיה הסבה לאפריקה ישראל הפסד רבעוני של 13.3 מיליון שקל.
