בלעדי ל"כלכליסט": קסטרו הציעה 90 מיליון שקל תמורת רשת שילב

גבי רוטר, בעל השליטה ברשת קסטרו, מנהל משא ומתן לרכישת רשת שילב. ביום חמישי האחרון נפגש עם הבעלים, בני הזוג איציק ושושי אורן, ול"כלכליסט" נודע כי קסטרו הציעה 90 מיליון שקל תמורת הרשת.

סכום זה נמוך אמנם מהותית מדרישתם של בני הזוג אורן, שבתחילת המשא ומתן עמדה

שילב נוסדה ב־1974 על ידי הזוג אורן, וכיום מונה הרשת 47 סניפים - 11 מהם מופעלים על ידי זכיינים והיתר על ידי שילב עצמה. בסניפי שילב נמכר כל הציוד הנדרש לתינוקות, החל בעגלות, ביגוד וריהוט וכלה במוצרים משלימים כמו צעצועים.

בני הזוג אורן החליטו לפני כשלושה חודשים להעמיד למכירה את הרשת שהקימו, ושכרו לשם כך את לאומי פרטנרס.

עם הגורמים ששמם הוזכר כמתעניינים ברכישה נמנו אלביט הדמיה של מוטי זיסר, יבואן גאפ; ג'ורג' חורש, הזכיין של H&M בישראל; קרנות פרייבט אקוויטי שונות וחברות אחזקה בעלות נתח בחברות קמעונאות. עם זאת, קסטרו נראית כרגע כמועמדת הרצינית ביותר לרכישת הרשת.

כפי שנחשף ב"כלכליסט", שילב עברה לרווח נקי דו־ספרתי רק בשנתיים האחרונות לאחר שנים ארוכות שדשדשה סביב רווח חד־ספרתי נמוך. הרווח הנקי של שילב ב־2009 עמד על כ־11 מיליון שקל, עלייה של 10% לעומת 2008. הכנסות החברה ב־2009 עמדו על 220 מיליון שקל לעומת כ־200 מיליון שקל ב־2008.

ההון העצמי של רשת שילב מסתכם ב־34 מיליון שקל בלבד. מדובר בהון עצמי אשר נמוך במידה משמעותית לעומת חברות דומות בענף. עם זאת, ההכנסות של הרשת הקמעונאית עמדו על 158.5 מיליון שקל ב־2009 ו־146 מיליון ב־2008.

ההפרש מול 220 מיליון השקלים נובע ככל הנראה מהכנסות הסניפים שבזכיינות.

בשנים האחרונות נרכשו זיכיונות מחמש חנויות של הרשת, ועד סוף 2011 מתכננת הרשת פתיחה של 6–8 חנויות נוספות. ה־EBITDA של החברה עמד ב־2009 על כ־19 מיליון שקל, וב־2008 על כ־16 מיליון שקל.

הרווח הנקי של רשת שילב עמד בשנת 2008 על 9.8 מיליון שקל.