סיכום אוגוסט: וול סטריט רשמה את החודש הגרוע ביותר מאז מאי
דאו ג'ונס איבד 1.7% בחודש האחרון, נאסד"ק - 2.7% ו-S&P 500 נחלש ב-1.8%; המדדים ננעלו היום במגמה מעורבת - אמנם נרשמה אופטימיות זהירה בנוגע למלחמת הסחר בין ארה"ב לסין, אך מדד אמון הצרכנים בארה"ב בשפל של כמעט 4 שנים; הנפט נחלש החודש 6% והתשואות על האג"ח האמריקאי ל-10 שנים רשמו את הירידה החדה זה שמונה שנים
דיווח שוטף מהשווקים המובילים בעולם: העדכונים החשובים, המניות הבולטות, אגרות החוב, ועדכוני האנליסטים
ניקיי
שנגחאי האנג סנג דאקס קאק פוטסי דאו ג'ונס נאסד"ק S&P 500
הצטרפו לעדכונים שוטפים בערוץ הטלגרם של מדור שוק ההון ב"כלכליסט"
23:00 - וול סטריט ננעלה במגמה מעורבת: דאו ג'ונס עלה ב-0.1%, S&P 500 עלה בפחות משיעור זה ונאסד"ק ירד ב-0.1%. המסחר נפתח היום בעליות בעקבות אופטימיות יחסית באשר למלחמת הסחר בין סין לארה"ב, אך בהמשך התקבלו נתוני מאקרו מאכזבים (ראו דיווח קודם) שקיזזו את העליות. מניית חברת דל בלטה היום בזינוק של 10% לאחר דו"חות חיוביים. מניית אולטה ביוטי צנחה בכמעט 30% לאחר שקמעונאית הקוסמטיקה חתכה את התחזית השנתית.
צילום: בלומברג
בסיכום חודשי איבדו שלושת המדדים 1.7%, 2.7% ו-1.8% בהתאמה, כשהטלת המכסים ההדדית בין סין וארה"ב משפיעה משמעותית על המסחר. מדובר בחודש הגרוע ביותר עבורם מאז מאי. עם זאת, עבור דאו ג'ונס ו-S&P 500 מדובר בשבוע הטוב מאז יוני (עלו ב-3% וב-2.8% בהתאמה), לאחר שרשמו יום שלישי רצוף של עליות. נאסד"ק רשם השבוע עלייה של 2.7%.
חודש אוגוסט הקשה התבטא גם בשוק האג"ח: התשואות על האג"ח האמריקאי לעשר שנים ירדו היום ב-1.7 נ"ב ל-1.5% ובסך הכל ב-53 נ"ב החודש - הירידה החדה מאז אוגוסט 2011. התשואות לאג"ח ל-30 שנה ירדו גם הן ב-1.7 נ"ב לרמה של 1.968% ובסיכום חודשי - 57 נ"ב - הירידה החדה מאז ספטמבר 2011. התשואות לאג"ח לשנתיים ירדו ב-2.4 נ"ב ל-1.508% ובסיכום חודשי - ב-38.8 נ"ב - הירידה החדה מאז נובמבר 2008.
21:45 - הנפט מסוג WTI נחלש היום ב-2.8% לרמה של 55.1 דולר לחבית, כשהסיבה העיקרית לכך היא דברי שר הנפט הרוסי אלכסנדר נובאק, לפיהם ארצו תקצץ בתפוקה מעט פחות ממה שסיכמה עם אופ"ק ויצרניות הנפט האחרות. בסיכום שבועי הוסיף הנפט 1.7% ובסיכום חודשי איבד 5.9%. לפי בדיקת רויטרס, חברות אופ"ק הפיקו החודש 29.61 מיליון חביות ביום - 80 אלף חביות ביום יותר מאשר ביולי. זהו החודש הראשון השנה בו נרשמת עלייה בתפוקה מצד חברות הארגון. בתוך כך, לפי נתוני בייקר היוז, מספר האסדות הפעילות בארה"ב ירד בשבוע האחרון ב-12 ל-742, בהמשך לירידה של 16 אסדות בשבוע שעבר.
צילום: שאטרסטוק
הברנט איבד היום 1.1% לרמה של 61.8 דולר לחבית. בסיכום שבועי עלה ב-1.8%, ובסיכום חודשי נחלש ב-7.3%.
21:00 - הנשיא דונלד טראמפ ממשיך בהשתלחויותיו בפד ומדיניות הריבית שלו, שאינה נמוכה מספיק לטעמו, והפעם מנצל את צניחת היורו מול הדולר. זאת בשעה שהמטבע האירופי נחלש ב-0.7% לרמה של 1.0976. לדבריו, "היורו נופל מול הדולר 'כמו משוגע' ונותן להם (לאירופאים) יתרון גדל ביצוא וביצור, והפד לא עושה כלום! הדולר שלנו הוא עתה החזק ביותר אי פעם. נשמע טוב, לא? חוץ מלאלה שמייצרים מוצרים לרכישה מחוץ לארה"ב. אין לנו בעיית מכסים, יש לנו בעיית פד. אין להם מושג! אם הפד יחתוך (את הריבית), שוק המניות ירשום את הזינוק הגדול מזה זמן רב. חברות מנוהלות רע וחלשות מאשימות בחוכמה את המכסים הקטנים האלה במקום את עצמן על ניהול רע. ומי באמת יכול להאשים אותן על כך? תירוצים!".
The Euro is dropping against the Dollar “like crazy,” giving them a big export and manufacturing advantage...and the Fed does NOTHING! Our Dollar is now the strongest in history. Sounds good, doesn’t it? Except to those (manufacturers) that make product for sale outside the U.S.
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 30 באוגוסט 2019
בתוך כך היואן הסיני מאבד 0.2% לרמה של 7.157 יואן לדולר לקראת כניסתם לתוקף של המכסים ההדדיים שהטילו ארה"ב וסין זו על זו. בסיכום חודשי היואן עומד לאבד 3.6% - הירידה החודשית החדה זה 25 שנה.
20:35 - הזהב איבד היום 0.5% וננעל ברמה של 1,529 דולר לאונקיה. בסיכום שבועי נחלש בשיעור דומה, אך בסיכום חודשי זינק ב-6%. זהו חודש רביעי ברציפות של עליות במתכת היקרה. עם זאת, הכסף גנב את ההצגה עם עלייה חודשית של 11% לאחר שהוסיף היום 0.1% וננעל ברמה של 18.3 דולר לאונקיה. מראשית השנה התחזקה מתכת זו ב-18%.
18:45 - מרבית בורסות אירופה ננעלו בעליות לנוכח הטונים המרגיעים סביב מלחמת הסחר בין ארה"ב וסין, כשמדד סטוקס 600 האזורי רשם עלייה של 0.6%. מגזר החומרים, החשוף ביותר לסין, עלה ב-2.5%. פוטסי התחזק ב-0.3% (אך בסיכום חודשי רשם צניחה של 5.3% - החדה מאז אוגוסט 2015), דאקס - ב-0.9% וקאק - ב-0.6%. בורסת מילאנו ירדה ב-0.3% על רקע אי היציבות הפוליטית באיטליה.
בורסת פרנקפורט צילום: בלומברג
18:45 - הנפט מסוג WTI נחלש ב-3.4% לרמה של 54.8 דולר לחבית לאחר שהתברר שרוסיה לא קיצצה בתפוקה כפי שהיה צפוי. הברנט יורד ב-1.2% ל-60.4 דולר לחבית.
18:00 - מסחר תנודתי בוול סטריט, כשהמדדים המובילים עוברים לירידות כשנאסד"ק מאבד 0.5%. מניית פורד רושמת עלייה קלה של 0.2% לאחר שהודיעה על ריקול של יותר מ-550 אלף משאיות וטנדרים בצפון אמריקה מחשש שמשענות המושבים לא יגנו בצורה מספקת על הנוסעים בעת נסיעה.
17:00 - הנתון הסופי של מדד אמון הצרכנים בארה"ב עומד על 89.9 נקודות לעומת קריאה ראשונית של 92.3 - ובכך הוא מגיע לרמתו הנמוכה זה כמעט ארבע שנים. צפי האנליסטים עמד על רמה של 92.1, וביולי הוא עמד על 98.4, כך שמדובר בנפילה החדה מאז יוני 2012. לפי אוניברסיטת מישיגן, שפרסמה את הנתון, הצרכנים הושפעו בעיקר ממלחמת הסחר ומדיניות התעריפים של הנשיא טראמפ.
צילום: בלומברג
16:45 - מדד מנהלי הרכש של שיקאגו עלה ל-50.4 נקודות באוגוסט לעומת 44.4 ביולי - רמה של מעל 50 נקודות מעידה על מגמת התרחבות. עם זאת, בסיכום ממוצע של שלושת החודשים האחרונים מדובר בירידה ל-48.2.
16:30 - יום המסחר האחרון לחודש אוגוסט נפתח בוול סטריט בעליות שערים של עד 0.6% בעקבות רגיעה מסוימת במלחמת הסחר בין ארה"ב וסין (ראו דיווח מוקדם) - זאת לקראת יום שלישי רצוף של מגמה חיובית. הצפי הוא לסיכום שבועי חיובי, שיהיה הטוב ביותר מאז חודש יוני. נכון לאתמול נחלשו מדדי דאו ג'ונס ו-S&P 500 ב-1.9% בסיכום חודשי, ונאסד"ק - ב-2.5%. בסיכום שבועי: מדובר בעליות של 2.9% בדאו ג'ונס ובנאסד"ק ושל 2.7% ב-S&P 500.
מדד הפחד, שכבר הגיע בחודש האחרון לרמה של 24.8 נקודות, ירד ל-17 נקודות. התשואה על אג"ח אמריקאי לעשר שנים עולה בנקודת בסיס אחת ל-1.526%.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
האופטימיות הזהירה של המשקיעים ביחס למלחמת הסחר מקרינה ישירות על מניות הטכנולוגיה, ויצרניות השבבים בפרט, וכך עולות מיקרון, ברודקום ואפל בשיעורים של 1.4%, 0.4% ו-0.5% בהתאמה. דל מזנקת ב-8.4% וטסלה - ב-3.5%.
15:40 - הוצאות הצרכנים בארה"ב עלו ב-0.6% ביולי, בהתאם לציפיות. עם זאת ההכנסה עלתה ב-0.1% בלבד - שיעור העלייה הנמוך ביותר בשנה האחרונה. שיעור האינפלציה (PCE - שיטת החישוב המועדפת על הפדרל ריזרב) עלה ב-0.2% ביולי. שיעור האינפלציה השנתי עלה מ-1.3% ל-1.4% - אך עדיין רחוק מהיעד של הבנק המרכזי, 2%.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
15:20 - מניית דל מזנקת ב-9.9% במסחר המוקדם אחרי שהיכתה את תחזיות האנליסטים. יצרנית המחשבים דיווחה אמש לאחר נעילת המסחר על רווח נקי של 2.15 דולרים למניה, הרבה מעל הציפיות בשוק שעמדו על 1.47 דולרים למניה. ההכנסות הסתכמו ב-23.5 מיליארד דולר ועקפו גם הן את התחזיות שעמדו על 23.3 מיליארד דולר. בין הסיבות שתרמו לנתונים החזקים ציינה החברה ביקוש גבוה בשוק המחשבים הניידים, כמו גם התמקדות בחוזים רווחים יותר ביחידת השרתים שלה בסין. בדל אמרו כי הצליחו להתמודד בצורה טובה עם ההשפעות של מלחמת הסחר והטלת המכסים ההדדית בין סין לארה"ב.
קמפבל סופ (campbell soup) מתחזקת ב-4.3% אחרי פרסום הדוחות. יצרנית פחיות המרקים רשמה ברבעון הרביעי הפיסקלי רווח מתואם של 42 סנט למניה והכנסות של 1.78 מיליארד דולר ביחס להכנסות של 1.75 מיליארד דולר ברבעון המקביל. אנליסטים בשוק חזו לקמפבל הכנסות של 1.98 מיליארד דולר ורווח מתואם של 41 סנט למניה. החברה אישרה את התחזית הקודמת, שלפיה היא צופה לשנה הפיסקלית 2020 צמיחה של בין 1% ל-3% בהכנסות ועלייה של בין 9% ל-11% ברווח המתואם.
15:00 - החוזים על המדדים המובילים בניו יורק רושמים עליות של עד 0.6%.
בית המשפט בסקוטלנד דחה עתירות שביקשו למנוע את הארכת פגרת הפרלמנט הבריטי, המהלך שקידם השבוע ראש הממשלה בוריס ג'ונסון על מנת לצמצם התנגדות בתוך הפרלמנט למאמציו להוציא לפועל את הברקזיט גם בלי להגיע להסכם מוסדר עם האיחוד האירופי. העתירה הוגשה על ידי 75 חברי פרלמנט המתנגדים לברקזיט. "איני משוכנע שהוכח כי יש צורך לצו מניעה בשלב זה", פסק השופט שדן בנושא. עתירות דומות הוגשו גם בבתי המשפט בלונדון ובבלפסט. על אף פסיקתו של השופט בסקוטלנד הוא קבע כי שימוע מלא בעניין ייערך ביום שלישי.
מניית טסלהמזנקת ב-4.3% במסחר המוקדם בניו יורק, בעקבות דיווח שלפיו סין תעניק פטור ממס קנייה ל-16 דגמים של יצרנית המכוניות החשמליות.
בוריס ג'ונסון צילום: אם סי טי
13:30 - שיעור האינפלציה ב-19 מדינות גוש היורו נותר באוגוסט על 1%, בשיעור שנתי, מתחת ליעד של הבנק המרכזי שעומד על 2%. הנתון מחזק את הטיעונים בעד מתן תמריצים נוספים על ידי הבנק. כמה אנליסטים סבורים כי הבנק המרכזי יוריד את הריבית בפגישתו הקרובה ב-12 בספטמבר, ואף ימשיך בתוכניתו לרכישת אג"ח. שיעור הצמיחה של גוש היורו באפריל-יוני עמד על 0.25 בלבד, כאשר כלכלת גרמניה התכווצה. לפי נתונים נוספים שפורסמו היום, שיעור האבטלה בגוש היורו עמד על 7.5% ביולי, כמו ביוני. שיעור האבטלה במדינות היורו יורד באופן עקבי - ב-2013 הוא עמד על 12%. שוק העבודה בגרמניה חזק במיוחד - עם שיעור אבטלה של 3%.
12:30 - מתחזקות העליות בבורסות באירופה. דאקס מנתר ב-1%, קאק עולה ב-0.7%, ופוטסי בלונדון מטפס ב-0.5%.
משרד החוץ הסיני מסר היום (ו') במסיבת עיתונאים בבייג'ינג כי צוותי המו"מ של ארה"ב וסין שומרים על תקשורת יעילה ביניהם. זאת לאחר שאתמול אמר נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, כי נציגי הצדדים קיימו שיחות "בדרג שונה".
11:00 - המסחר בבורסות באירופה נפתח בעליות. קאק בפריז עולה ב-0.4%, דאקס בפרנקפורט מטפס ב-0.6%, פוטסי בלונדון מוסיף 0.3% לערכו.
מדד אמון הצרכנים בבריטניה, שמפרסמת חברת המחקר GfK, ירד לרמה של מינוס 14 באוגוסט, לעומת מינוס 11 ביולי. ציפיות האנליסטים היו לקריאה של מינוס 10. זהו הסקר הראשון שנערך מאז שבוריס ג'ונסון - המגלה עמדה קשוחה יותר בנוגע לברקזיט - נכנס לתפקיד ראש הממשלה.
כריסטין לגארד, שתיכנס בקרוב לתפקידה החדש כנשיאת הבנק האירופי המרכזי, ממשיכה את המדיניות של קודמה מריו דראגי ותומכת בריבית שלילית. במסמכים שהעבירה לפרלמנט האירופי, טענה לגארד כי ריבית שלילית סייעה לאירופה. הריבית על הפיקדונות, שקבע הבנק האירופי, עומדת על מינוס 0.4%. "מצד אחד, בנקים עשויים להחליט להעביר את הריבית השלילית על הפיקדונות על מחזיקי החשבונות, ולהוריד את הריבית המוצעת ללקוחות על החסכונות שלהם", כתבה. "מצד שני, אותם מחזיקי חשבונות הם גם צרכנים, עובדים ולווים. ובהתאם, הם מרוויחים מתנופה כלכלית חזקה, שיעור אבטלה נמוך ועלויות הלוואה נמוכות. בהתחשב בכל הגורמים, ניתן לומר כי בהיעדר המדיניות המוניטארית הלא קונבנציונאלית שאימץ הבנק האירופי המרכזי, כולל השקת ריבית שלילית, מצבם של תושבי גוש היורו היה גרוע יותר".
כריסטין לגארד צילום: אי.אף.פי
09:45 - הבורסות באסיה עברו למגמה מעורבת. האנג סנג מאבד 0.3%, והבורסה בשנגחאי מחקה את העליות וננעלה בירידה של 0.2%.
09:30 - ארמקו, חברת הנפט הממשלתית של סעודיה, שוקלת תוכנית במסגרתה תפצל את ההנפקה המתוכננת שלה לשני שלבים, כך מדווח ה"וול סטריט ג'ורנל". לפי התוכנית, חלק מהמניות במה שאמורה להיות ההנפקה הציבורית הראשונה (IPO) הגדולה בעולם, יונפקו בבורסת סעודיה בהמשך השנה הנוכחית. לאחר מכן תבוצע הנפקה בינלאומית ב-2020 או 2021, כך לפי יועצים ובכירים המעורים בנושא. לדבריהם, החברה מעדיפה את בורסת טוקיו להנפקה השנייה.
מתקן של ארמקו צילום: רויטרס
08:00 - המסחר בבורסות באסיה מתנהל בעליות שערים, לאחר שסין וארה"ב חידשו את המו"מ ביניהן בנושא הסחר. מדד ניקיי בטוקיו עלה ב-1.3%, הבורסה בשנגחאי מטפסת ב-0.2%, ומדד האנג סנג עולה ב-0.7%. בקוריאה, מדד קוספי עולה ב-1.8% לאחר שהבנק המרכזי הותיר את הריבית ללא שינוי.
אתמול ננעלו הבורסות בוול סטריט בעליות חדות של מעל 1%.
המשקיעים קיבלו אמש רוח גבית לאחר שסין הודיעה כי לא תגיב מיידית למכסים החדשים שהטילה ארה"ב ואשר חלקם אמורים להיכנס לתוקף ב-1 בספטמבר. דונלד טראמפ, הנשיא האמריקאי, אמר אתמול כי שתי המדינות קיימו שיחות "בדרג שונה".
אנליסטים מעריכים כי טראמפ יהיה לחיץ יותר בזמן קמפיין הבחירות לנשיאות בשנה הבאה, כך שתועל להשיג עסקה טובה יותר.
בורסת טוקיו צילום: איי אף פי
