הולמס פלייס חותכת שווי ב-30% לקראת ההנפקה

רשת מכוני הספורט הולמס פלייס חתכה את השווי המבוקש שלה בהנפקה בכ-30% לקראת ההנפקה שתיערך בימים הקרובים. כך הודיעה היום למשקיעים חברת החיתום דיסקונט קפיטל שצפויה להוביל את ההנפקה.

הולמס פלייס, שמנוהלת ונשלטת על ידי ריצ'י הנטר, תצא להנפקה לפי שווי מבוקש של 227 מיליון שקל "לפני הכסף" לעומת שווי מבוקש של כ-350 מיליון שקל כשהתחילה את הרואד שואו בתל אביב.

על רקע המשבר של אירונאיטיקס שאיבדה עשרות אחוזים משוויה בימים האחרונים, בעלת השליטה בחרה קרן גרין לנטרן של האנטר, המחזיקה בכ-30.2% מרשת המועדונים החליטה לוותר על הצעת המכר שתכננה לבצע. מנגד, בעוד הולמס פלייס העולמית, שבשליטת משפחת פישר, תמכור כ-10% ממניות החברה תמורת כ-25 מיליון שקל.

בנוסף חברת החיתום מעניקה עמלת התחייבות מוקדמת של 3% למשקיעים המוסדיים, עמלה שנחשבת גבוהה ביחס להנפקות אחרות. זה נועד כדי למשוך משקיעים להנפקה. השווי האפקטיבי עבור המשקיעים המוסדיים עומד על 220 מיליון שקל.

הולמס פלייס צילום: אוראל כהן

הולמס פלייס נמצאת בבעלות הולמס פלייס הבריטית, שבשליטת משפחת פישר (39.95%), קרן גרין לנטרן שבניהולם של ריצ'י הנטר, דניאל בן רעי ויוסף עליאש (45.2%) ופועלים ונצ'רס (14.85%). שוק מועדוני הכושר שווה 3.15 מיליארד שקל בשנה

הולמס פלייס הוקמה בישראל ב־1998, כחלק מהרשת הבינלאומית שהוקמה בבריטניה ב־1979. הרשת ביצעה בשנים האחרונות סדרה של רכישות של מכוני כושר מתחרים במטרה להיות מובילת שוק. כיום הרשת מחזיקה ב־34 מועדונים, לעומת 33 בסיום 2016 ו־21 מועדונים ב־2015. גרין לנטרן של האנטר נכנסה להשקעה בהולמס פלייס בשני סבבים, ב־2014 וב־2016. בסך הכל השקיעה גרין לנטרן בהולמס פלייס 51.2 מיליון שקל.

ממאזני החברה עולה כי היא הפסידה בשנים האחרונות. ההון העצמי שלה נכון למחצית 2017 עומד על 92 מיליון שקל, ולחברה יתרת הפסדים של 166.5 מיליון שקל. ב־2016 רשמה הרשת הכנסות של 266.5 מיליון שקל ורווח נקי של 6.5 מיליון שקל. מנתוני הרשת עולה עוד כי הרווחיות הגולמית בענף מכוני הכושר נמוכה במיוחד ביחס

לענפים אחרים של חברות ציבוריות. הרווחיות הגולמית של הולמס פלייס עמדה בשנים האחרונות על 10%–12%. מספר המנויים בהולמס פלייס ישראל עומד על 108.3 אלף לעומת 76 אלף ב־2015.

מנתוני החברה עולה כי הכנסות שוק הכושר בישראל נאמדות בכ־3.15 מיליארד שקל בשנה. מדובר בתחום צומח, שרשם בין השנים 2011 ל־2016 צמיחה שנתית של 8.4%. שוק זה מבוזר מאוד, ולא נשלט על ידי גופים גדולים כלשהם. בישראל פועלים 1,700 מועדוני כושר, מתוכם כ־1,500 מועדונים מקומיים. הרשת הגדולה ביותר היא סטודיו סי, עם 35 סניפים.

הרשת פועלת באמצעות ארבעה סוגי מועדונים: פרימיום, משפחה, אנרג'י ואייקון – שנחשב לרשת מוזלת שמטרתה למשוך צעירים. אייקון, המועדון המוזל, נחשב בעולם לתחום הצומח בקטגוריית חדרי הכושר. בניגוד למועדונים המשפחתיים או הפרימיום, במועדוני האייקון המוזלים לא ניתן למצוא חוגים לילדים או בריכת שחייה, וכן ההשקעה בהקמת מועדון מופחתת באופן משמעותי.