רצה לבורסה: הולמס פלייס פרסמה תשקיף לקראת הנפקה

רשת מועדוני הכושר הולמס פלייס בדרך לבורסה. הולמס פלייס פירסמה היום (ד')  תשקיף לקראת הנפקת מניות ורישום בבורסה של תל אביב לפי שווי של 325–350 מיליון שקל לפני הכסף. החברה מתכוונת לגייס כ־30 מיליון שקל בהנפקת מניות חדשות בהיקף של כ־10% מהון המניות שלה, ובמקביל תצא בהצעת מכר, כלומר מכירת מניות של בעלי מניות קיימים. במסגרת הצעת המכר בעלי המניות הנוכחיים צפויים למכור עד 30% ממניותיהם.

הולמס פלייס נמצאת בבעלות הולמס פלייס הבריטית, שבשליטת משפחת פישר (39.95%), קרן גרין לנטרן שבניהולם של ריצ'י הנטר, דניאל בן רעי ויוסף עליאש (45.2%) ופועלים ונצ'רס (14.85%). השותפויות של משפחת פישר צפויות למכור מניות בהיקף של 42–45 מיליון שקל וקרן גרין לנטרן של האנטר עשויה למכור מניות בהיקף של עד 50 מיליון שקל. אם ההנפקה תתקיים צפויה הקרן למכור למוטי בן־משה, בעל השליטה באלון רבוע כחול, 12.5% ממניות הולמס פלייס.

הולמס פלייס

שוק מועדוני הכושר שווה 3.15 מיליארד שקל בשנה

הולמס פלייס הוקמה בישראל ב־1998, כחלק מהרשת הבינלאומית שהוקמה בבריטניה ב־1979. הרשת ביצעה בשנים האחרונות סדרה של רכישות של מכוני כושר מתחרים במטרה להיות מובילת שוק. כיום הרשת מחזיקה ב־34 מועדונים, לעומת 33 בסיום 2016 ו־21 מועדונים ב־2015. גרין לנטרן של האנטר נכנסה להשקעה בהולמס פלייס בשני סבבים, ב־2014 וב־2016. בסך הכל השקיעה גרין לנטרן בהולמס פלייס 51.2 מיליון שקל.

ממאזני החברה עולה כי היא הפסידה בשנים האחרונות. ההון העצמי שלה נכון למחצית 2017 עומד על 92 מיליון שקל, ולחברה יתרת הפסדים של 166.5 מיליון שקל. ב־2016 רשמה הרשת הכנסות של 266.5 מיליון שקל ורווח נקי של 6.5 מיליון שקל. מנתוני הרשת עולה עוד כי הרווחיות הגולמית בענף מכוני הכושר נמוכה במיוחד ביחס לענפים אחרים של חברות ציבוריות. הרווחיות הגולמית של הולמס פלייס עמדה בשנים האחרונות על 10%–12%. מספר המנויים בהולמס פלייס ישראל עומד על 108.3 אלף לעומת 76 אלף ב־2015.

מנתוני החברה עולה כי הכנסות שוק הכושר בישראל נאמדות בכ־3.15 מיליארד שקל בשנה. מדובר בתחום צומח, שרשם בין השנים 2011 ל־2016 צמיחה שנתית של 8.4%. שוק זה מבוזר מאוד, ולא נשלט על ידי גופים גדולים כלשהם. בישראל פועלים 1,700 מועדוני כושר, מתוכם כ־1,500 מועדונים מקומיים. הרשת הגדולה ביותר היא סטודיו סי, עם 35 סניפים.

הרשת פועלת באמצעות ארבעה סוגי מועדונים: פרימיום, משפחה, אנרג'י ואייקון – שנחשב לרשת מוזלת שמטרתה למשוך צעירים. אייקון, המועדון המוזל, נחשב בעולם לתחום הצומח בקטגוריית חדרי הכושר. בניגוד למועדונים המשפחתיים או הפרימיום, במועדוני האייקון המוזלים לא ניתן למצוא חוגים לילדים או בריכת שחייה, וכן ההשקעה בהקמת מועדון מופחתת באופן משמעותי.

100 מיליון שקל עבור 28 אלף מנויים

בשנים האחרונות ביצעה הרשת גל רכישות של מועדוני כושר מתחרים. הרכישה המשמעותית ביותר הושלמה בספטמבר 2016, כאשר הולמס פלייס שילמה סכום של 97.7 מיליון שקל עבור גל עתיד, החברה המחזיקה את הרשת גו אקטיב. במועד השלמת רכישת מועדוני הרשת היו לגו אקטיב 11 מועדונים, 20 אלף מנויים ועוד 20 מתקני כושר שנמצאים בחברות ומוסדות. הכנסותיה של גו אקטיב עמדו ב־2015 על 100 מיליון שקל, וה־EBITDA (רווח לפני פחת, מסים והוצאות מימון) עמד על 13.7 מיליון שקל.

רק ביוני 2017 רכשה הולמס פלייס את סניף הרצליה של גרייט שייפ בתמורה ל־6.6 מיליון שקל. סניף זה נמצא בקניון שבעת הכוכבים ולו 2,300 מנויים. לאחרונה חתמה החברה על הסכם לרכישת זאוס ברמת גן, מועדון שבו רשומים 4,000 מנויים. העסקה ברמת גן עדיין לא הושלמה והתשלום בה ינוע בין 16.5 מיליון שקל ל־18 מיליון שקל, תלוי בתוצאותיו הכספיות בשנה הקרובה.

ריצ'י האנטר צילום: אוראל כהן