הצעת נאמני אפריקה: תמחור בין סיידוף לבן משה - ההצעה העדיפה בלבד תוגש לאסיפה

האם ההכרעה הסופית על גורלה של אפריקה ישראל תיפול השבוע? ביום חמישי הקרוב צפויה אסיפת מחזיקי האג"ח של החברה להצביע על הצעת הרכישה הטובה ביותר שתוגש לה, לאחר תהליך תמחור בין שתי ההצעות הקיימות. כך מציעה היום (ב') חברת הרמטיק, המשמשת כנאמן לשלוש סדרות אגרות החוב של אפריקה ישראל. עמדה זו של הרמטיק נדרשת להסכמת מחזיקי האג"ח.  

הרמטיק לקחה על עצמה את הסמכות להביא לאסיפה הצעה אחת בלבד לרכישת החברה מבין שתי ההצעות שעל הפרק, זו של מוטי בין משה בשיתוף לב לבייב וזו של האחים נתי ועופר סיידוף – בתום תהליך התמחרות שייערך בין השתיים.

בזימון לאסיפה מציינים הנאמנים כי תיבחר הצעה אחת בלבד, "של מי שיציע שיפור מרבי להצעתו הנוכחית, הן שיפור איכותי והן שיפור כלכלי". לצורך כך, מגדירים הנאמנים כי שיפור ההצעה מבחינתם כולל את הגדלתו של רכיב המזומן במסגרת ההצעה הכוללת פריסת חובות. השיפור המינימאלי יעמוד על 20 מיליון שקל לפחות ובקפיצות של 20 מיליון שקל בכל שיפור הצעה. 

בתחילת חודש יוני התקיימה הצבעה בקרב מחזיקי שלוש סדרות האג"ח שנועדה לקבוע ולהכריע בשתי החלטות עיקריות. האחת היא האם החברה תלך לפירוק או תיענה להצעת מכירה למשקיע. ההצבעה על פירוק החברה, שהגישו כלל ביטוח, פסגות ו־DK פרטנרס, נדחתה, לאחר שלא זכתה ברוב של 50% באף אחת מהסדרות.

ההחלטה השנייה שנדרשו המחזיקים לקבל היא באיזו מהצעותיהן של המשקיעים (סיידוף ובן-משה) יתמכו בעלי אגרות החוב. בסיכום ההצבעה אף אחת מבין ההצעות לא קיבלה את הרוב הנדרש המבוקש שעומד על 75% מהמחזיקים - באף אחת מהסדרות. בסדרה כ"ו הצביעו 52.18% מהמחזיקים בעד ניהול מו"מ עם בן משה ולבייב, בעוד שבסדרות כ"ז ו-כ"ח הצביעו 69.66% ו-65.37%, בהתאמה, בעד ניהול מו"מ עם משפחת סיידוף.

מימין: בן משה וסיידוף צילום: אוראל כהן