גולף תבצע הנפקה פרטית בדיסקאונט של 9.9%

אתמול בשעות הלילה המאוחרות (23:22) קבוצת גולף דיווחה לבורסה על הצעה פרטית מהותית של מניות. במסגרת ההצעה גולף תנפיק מניות בשיעור של 14.75% מההון של החברה ותגייס 39.2 מיליון שקל. שלושת המשקיעים שייקחו חלק בהצעה הפרטית הם: חברות מקבוצת כלל, שישקיעו 33 מיליון שקל תמורת 12.5% מהון המניות של גולף, וקרן הגידור אלטשולר שחם נץ, והמשקיע הפרטי יצחק טרגן, שכל אחד מהם ישקיע 3.1 מיליון שקל תמורת 1.1% מהון המניות של גולף. העסקה בוצעה על ידי דיסקונט קפיטל חיתום ורסאריו קפיטל.

ההצעה הפרטית תתבצע במחיר של 5.75 שקל למניה. מחיר זה משקף הנחה של 9.9% על מחיר המניה בבורסה ערב הדיווח, ודיסקאונט של 16.5% על מחיר המניה הממוצע ב-30 ימי המסחר שקדמו למועד חתימת ההסכמים בין הצדדים.

גיוס ההון ישפר את מבנה המאזן של גולף ויתרום לחיזוק מצבה הפיננסי. אולם העובדה שההנפקה הפרטית מתבצעת בהנחה גבוהה וחריגה של 9.9%, מעידה על דחיפות ביצוע המהלך בקבוצת גולף.

לאחרונה נחשף ב"כלכליסט" שהבנק המממן העיקרי של גולף מגביר זהירות במתן אשראי לקבוצה. הבנק הקשיח את תנאי ההתקשרות שלו עם גולף, עובדה שבאה לידי ביטוי, בין היתר, בשינוי אמות המידה הפיננסיות להם החברה מחויבת.

במקביל להרעת התנאים עם הבנק המממן העיקרי שלה, גולף הסדירה גם את תנאי מסגרת האשראי על סך 20 מיליון שקל עם בנק נוסף. כחלק מהתנאים נקבע כי אם גולף תציג הפסד בשורה התחתונה בדו"חותיה ליום 30 ביוני 2017, היא תיצור לטובת הבנק במועד פרסום הדו"חות לרבעון השני שעבוד שוטף ראשון בדרגה על כלל נכסיה.

חנות גולף צילום: שאול גולן