בעלי האג"ח התקשרו עם בנקאי השקעות להובלת מכירת אפריקה

בעלי האג"ח של אפריקה ישראלמנסים אפיקים חדשים למכירת השליטה בחברה. ל"כלכליסט" נודע כי אחרי שניסיונות המכירה מול המתעניינים ברכישת החברה לא הגיעו לכדי הבשלה, החליטה נציגות האג"ח לגייס בנקאי השקעות שיובילו את הליך המכירה. עוד נודע כי בנקאי ההשקעות שמונו הם ניר אפשטיין ואמיר צ'צ'יק מחברת אפשטיין קפיטל. אפשטיין קפיטל ייצגה את הבנקים הזרים בהסדר החוב של צים, את חברת נשר במכירת המפעל בהרטוב למשפחת וייל ואת משפחת פישמן בעסקאות שונות. ניר אפשטיין עבד בעבר בבנק השקעות ליהמן ברדרס, שקרס ב־2008, בניו יורק ובלונדון וניהל תקופה מסויימת את הסניף של הבנק בישראל. צ'צ'יק שימש בתפקיד בכיר בחטיבת ההשקעות של חברת הביטוח מגדל.

נראה כי עם בחירת הבנקאי נפתחת מחדש האופציה למכירה של החברה שבשליטת לב לבייב בחלקים, כלומר כל חברה־בת בנפרד, לצד ניסיון לעניין גופים בינלאומיים ברכישת השליטה בחברה־האם. בימים הקרובים ייפתחו חדרי מידע למכירת החברה ויתפרסמו הודעות להגשת הצעות על ידי גופים שונים. עיקר המאמץ יתרכז עתה בהבאת הצעות בינלאומיות לרכישת החברה. עד כה הוגשה הצעה אחת של קרן בינלאומית, ווסטפורט האמריקאית שמנהלת 1.8 מיליארד דולר, שהציעה להזרים לקופת החברה 500 מיליון שקל במזומן תמורת מחיקת חוב של 700 מיליון שקל. הצעה זו נדחתה על ידי הנציגות ואפילו לא הובאה לדיון בפני המחזיקים.

מתעניינים נוספים שהגישו הצעות בעל פה למתווה היו מוטי בן־משה, מבעלי השליטה באי.די.בי בעבר, שהציע הזרמה של 500 מיליון שקל תמורת מחיקה של סכום דומה והאחים דיין שהציעו הצעה דומה אבל סכום גדול יותר בהזרמה מיידית מתוך ה־500 מיליון. הצעה נוספת הוגשה על ידי האחים עופר ונתי סיידוף שהציעו לרכוש את מלוא המניות של אפריקה ישראל כך שהחברה תהפוך לפרטית, זאת בתמורה להזרמה של מיליארד שקל ומחיקת חוב של 1.4 מיליארד שקל. החוב של אפריקה כלפי מחזיקי האג"ח עומד על 2.8 מיליארד שקל, ולפיכך הצעה זו, שגם היא נדחתה על ידי הנציגות, משקפת תספורת של 50% על החוב.

לב לבייב אפריקה ישראל צילום: אוראל כהן

בינתיים מתחילה להישמע בקרב מחזיקי אג"ח פרטיים ביקורת מסויימת על הנציגות שמשכה את התהליך למכירת החברה. הנציגות כוללת את קרן קלירמרק, פסגות, מנורה ולאחרונה גם קרן DK. לדברי מחזיקים פרטיים הליך המכירה היה צריך להתחיל כבר לפני כמה חודשים, ואז היו מתבהרות כמה אי־ודאויות סביב ענייני החברה. כך למשל קריסת החניון שבנתה דניה סיבוס ברמת החייל שהעלתה עננה סביב שווייה של דניה לאור ההסתבכות המשפטית. בנוסף, הירידה בשווי חברות הנדל"ן באירופה לאחר בחירתו של דונלד טראמפ לנשיאות ארה"ב, לא פסחה גם על שווי אפריקה נכסים, הנכס העיקרי של אפריקה, ששווייה ירד בכ־10%.