עסקת ענק בשוק הנדל"ן האירופי: ונוביה רוכשת חברה אוסטרית ב-1.7 מיליארד יורו

חברת הנדל"ן הגרמנית ונוביה (Vonovia) הודיעה היום (ב') כי תרכוש את חברת הנדל"ן האוסטרית קונוורט אימוביליאן אינווסט (Conwert Immobilien Invest)  עבור 1.7 מיליארד יורו (1.9 מיליארד דולר). עד לפני כשנה היה המיליארדר הישראלי טדי שגיא מבעלי המניות בחברה הנרכשת, באמצעות חברת מאונטנפיק.

התשלום עבור החברה יתבצע בעסקת מניות. על פי הדיווח, ונוביה הציעה 74 ממניותיה עבור כל 149 מניות של קונוורט, כך שהיא מעניקה לכל מניה של וונוביה שווי של 17.58 יורו, מחיר הגבוה ב-9% ממחיר הסגירה של החברה ביום שישי. שווי העסקה נאמד ב-2.9 מיליארד יורו, כולל חובות.

בפברואר השנה נכשל ניסיון של ונוביה להשתלטות עוינת על חברת נדל"ן אחרת - דויטשה ווהנן (Deutsche Wohnen). זאת, לאחר ארבעה חודשים של מאבקים בין חברות הנכסים הגדולות בגרמניה. כחלק מהמאבק, בעלי המניות של קונוורט דחו בשנה שעברה הצעת רכש בשווי 980 מיליון יורו מדויטשה ווהנן.

בבעלותה של קונוורט 24,500 בתים באוסטריה וגרמניה, בעוד שלוונוביה יש 340 אלף נכסים.

לאחר פרסום העסקה מניות קונוורט טיפסו ב-7.7% למחיר של 17.39 יורו במסחר בווינה, הרמה היומית הגבוהה ביותר מאז מרץ 2007. מנגד ונוביה ירדה ב-1.6% למחיר של 34.85 יורו, לשווי חברה של 16.2 מיליארד יורו. ונוביה הכפילה את מספר הבתים שבבעלותה מאז הונפקה לפני שלוש שנים, ומימנה רכישות בעזרת אג"ח זולות ומכירת מניות. אולם החברה האטה את קצב הרכישות מאז הכישלון לרכוש את דויטשה.

העסקה הנוכחית מצביעה על כך שונוביה שוקלת להתרחב מחוץ לגרמניה, כך להערכתו של פיטר פפדאקוס, אנליסט בחברת הייעוץ גרין סטריט בלונדון. "יכול להיות שיותר נוח להם להסתכל לשווקים אחרים, כמו הולנד", הוסיף.

הדירקטוריון של קונוורט תומך בעסקה. אדלר ריל אסטייט, שמחזיקה ב-26% מקונוורט הסכימה למכור את המניות שלה לוונוביה. לדברי ונוביה, העסקה תוביל לחסכון בהוצאות התפעוליות השנתיות של 7 מיליון יורו לפחות עד 2018. 

טדי שגיא צילום: אוראל כהן