בלעדי לכלכליסט
תשובה לקראת אקזיט של 900 מיליון שקל בדלק US
קבוצת דלק צפויה למכור בימים הקרובים כ־8%–12% ממניות חברת הזיקוק וההפצה של מוצרי נפט בהנפקה משנית בבורסה בניו יורק. לאחר השלמת המכירה תרשום הקבוצה מימוש מניות דלק US בהיקף של 1.7 מיליארד שקל מאז אוגוסט 2012
אקזיט נוסף ליצחק תשובה בעסקי האנרגיה בארה"ב. ל"כלכליסט" נודע כי קבוצת דלק עומדת למכור בימים הקרובים 8%–12% ממניות דלק US בהנפקה משנית (Secondary) בבורסת ניו יורק. היקף המניות שיימכרו עומד על כ־240 מיליון דולר (כ־900 מיליון שקל). את ההנפקה צפויים להוביל הבנקים קרדיט סוויס וברקליס המסקרים את מניית החברה. דלק US פועלת בתחום זיקוק והפצה של מוצרי נפט, ומפעילה תחנות תדלוק ומרכזי נוחות ברחבי דרום ארה"ב.
- משרד האנרגיה שוקל לדרוש מתשובה להחזיר רישיונות גז
- תשובה במגעים למכירת דלק אירופה תמורת 800 מיליון יורו
- יצחק תשובה השלים את מכירת כל עתודות הגז ממאגר תמר
תוצאות שיא ברבעון רביעי
בחודשים אוגוסט־נובמבר 2012 נמכרו כ־14% ממניות דלק US בשלוש מנות במכירה בבורסה. עם זאת, בעקבות הקפיצה המשמעותית במחיר המניה ובשווי החברה ומכיוון שמדובר בהיקף משמעותי של מניות, ההחלטה היא לבצע את המכירה בהצעת מכר בבורסה.
יצחק תשובה צילום: עמית שעל
קבוצת דלק מחזיקה ב־53% ממניות דלק US באמצעות דלק פטרוליום. באוגוסט 2012 נמכרו 3 מיליון מניות דלק US, שהן כ־5.15% מהחברה, לפי מחיר של 23.85 דולר למניה. התמורה מהמכירה עמדה על 285 מיליון שקל. בספטמבר מימשה החברה 3 מיליון מניות נוספות תמורת 306 מיליון שקל, ובנובמבר נמכרו 3.7% ממניות החברה במחיר 25.85 דולר למניה ותמורת 224 מיליון שקל.
בסך הכל נמכרו מניות בהיקף של 815 מיליון שקל, ובעקבות המכירה רשמה הקבוצה רווח הון של יותר מ־400 מיליון שקל. ביצוע מוצלח של הצעת המכר יצעיד את הקבוצה למימוש מניות בהיקף עצום של 1.7 מיליארד שקל.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
מניית דלק US רשמה בשנה האחרונה זינוק של יותר מ־180%, כשהעלייה מיוחסת למרווחי הזיקוק ובעיקר לניהול של עוזי ימין, האיש הכל יכול בחברה המשמש כיו"ר, נשיא ומנכ"ל. ימין רשם את הצפת הערך הגדולה ביותר של חברה בקבוצת דלק בכל הזמנים. בבעלות החברה שני בתי בית זיקוק בדרום ארה"ב, שקיבולת הזיקוק הכוללת שלהם היא כ־140 אלף חביות ליממה, כמו גם חמישה טרמינלים למכירת דלקים וכ־384 תחנות תדלוק ומרכזי נוחות.
בשבוע שעבר דיווחה דלק US על תוצאות שיא לרבעון הרביעי ולשנת 2012. הרווח הנקי ב־2012 הסתכם בכ־272.8 מיליון דולר, זינוק של 72% בהשוואה לרווח ב־2011. הרווח נקי ברבעון הרביעי הסתכם בכ־64.3 מיליון דולר או 1.06 דולר למניה בדילול מלא, לעומת הפסד נקי של 6 מיליון דולר (10 סנט למניה) ברבעון הרביעי של 2011.
הגידול ברווחיות מיוחס בעיקר לשיפור במרווחי הזיקוק בשני בתי הזיקוק בהשוואה לתקופות המקבילות אשתקד. עם פרסום הדו"חות, הכריזה דלק US על חלוקת דיבידנד מיוחד נוסף של 10 סנט למניה לבעלי המניות. הדיבידנד יחולק ב־16 באפריל 2013. יתרת המזומנים בתום 2012 הסתכמה בסכום של כ־601.7 מיליון דולר, והחוב של החברה עמד על 362.2 מיליון דולר. הגידול ביתרת המזומנים נובע הן מתקבולי ההנפקה של דלק לוגיסטיקה, שהסתכמו בכ־175 מיליון דולר, והן מתזרימי המזומנים מפעילות שוטפת של החברה.
ניצול מרווחי זיקוק גבוהים
"שנת 2012 היתה מצוינת ובמהלכה הרחבנו את פעילות החברה, חיזקנו את מאזנה ויצרנו ערך רב לבעלי המניות", אמר ימין עם פרסום הדו"חות. ימין הוסיף כי "במהלך הרבעון הרביעי המשכנו לנצל את מרווחי הזיקוק הגבוהים באזור מפרץ מקסיקו, תוך הגדלת היקפי הנפט גולמי שהובל לבית הזיקוק באל דוראדו באמצעות רכבות. בית הזיקוק בטיילר טקסס פעל במחצית השנייה של 2012 בתפוקה מקסימלית של כ־60 אלף חביות ליום".
