תשובה במגעים למכירת דלק אירופה תמורת 800 מיליון יורו

יצחק תשובה החל במגעים למכירת דלק אירופה. ל"כלכליסט" נודע כי קבוצת דלק שכרה בנק השקעות זר שהחל בשבועות האחרונים לעניין קרנות וחברות אנרגיה גדולות ברכישת הפעילות של החברה־הבת (80%).

דלק ישראל מחזיקה ב־20% הנותרים. בראש המתעניינים - קרן הפרייבט אקוויטי טקסס פסיפיק גרופ (TPG) שבוחנת ברצינות את ההשקעה עם יו"ר דלק אירופה לשעבר הוד גיבסו, שנאלץ לעזוב את תפקידו, כשאם תתבצע עסקה, עשוי להחזיק בחלק זעיר ממניות החברה.

מתעניינים אחרים הם חברת הנפט הרוסית רוזנפט, חברת האנרגיה של וקרנות הפרייבט אקוויטי אייפקס, פרמירה, אדוונט, אפולו וקרלייל.

תג המחיר שהצמיד תשובה לחברה עומד על 800 מיליון יורו (כ־3.9 מיליארד שקל). לחברה חוב של 2.8 מיליארד שקל, 642 מיליון שקל מהם לקבוצת דלק. מאחר שהמחיר המבוקש כולל את החוב, המחיר נטו עומד על כ־200 מיליון יורו (כ־980 מיליון שקל). עם זאת, על פי הערכות, ייאלץ תשובה להסתפק בסכום של כ־700–750 מיליון יורו (3.4–3.7 מיליארד

מה דעתך על מניית דלק קבוצה:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

שקל). ההשקעה הכוללת בדלק אירופה עומדת על 613 מיליון יורו (כ־3 מיליארד שקל).

תשובה הקים את דלק אירופה ב־2007, וכמה חודשים לאחר מכן היא רכשה את הפעילות של חברת שברון בבנלוקס (בלגיה, הולנד ולוקסמבורג) תמורת 404 מיליון יורו (כ־2 מיליארד שקל), שלה בין היתר 852 תחנות תדלוק בבנלוקס ו־621 חנויות נוחות.

ב־2010 ביצעה דלק אירופה התרחבות משמעותית, לאחר שרכשה את פעילות שיווק הדלק של ‏BP‏ בצרפת תמורת כ־209 מיליון יורו (כמיליארד שקל). פעילת זו כללה כ־415 תחנות דלק, כ־300 חנויות נוחות ואחזקות בשלושה טרמינלים המשמשים לאחסנה ושיווק של דלק. הפעילות בצרפת נעשית תחת החברה־הבת בבעלות מלאה דלק צרפת. ב־2011 החברה ניסתה לקנות משל תחנות דלק ביוון אך ללא הצלחה.

תחנת דלק של BP צילום: בלומברג

בתשעת החודשים הראושנים של 2012 רשמה דלק אירופה, שמנוהלת על ידי בועז צ'צ'יק, רווח תפעולי של 215 מיליון שקל, בעוד שב־2011 כולה עמד הרווח התפעולי על 184 מיליון שקל. הנתון המשמעותי יותר הוא ה־EBITDA (רווח בניכוי הפחתות ופחת), שבתשעת החודשים הראשונים של 2012 עמד על 415 מיליון שקל לעומת 488 מיליון שקל ב־2011.

בשורת ההכנסות רשמה החברה בתשעת החודשים הראשונים של 2012 עלייה של כ־3% לעומת התקופה המקבילה ל־12.3 מיליארד שקל, ולעומת 16.3 מיליארד שקל ב־2011 כולה. הונה העצמי של דלק אירופה הוא שלילי ברמה של 758 מיליון שקל, אולם הוא נובע מהלוואות של 2.8 מיליארד שקל שנלקחו לרכישת הנכסים.