משרד התקשורת אישר את עסקת פרטנר

עסקת פרטנר מתקרבת לכדי סיום: משרד התקשורת אישר היום (ד') את עסקת הרכישה שבמסגרתה ישתלט איש העסקים אילן בן דב על פרטנר, בכפוך להגבלות.

על פי דרישת משרד התקשורת, לא ניתן יהיה לממש את השיעבודים על מניות פרטנר ללא אישור מראש של שר התקשורת, כך שבאם לא יעמוד בן דב בתנאי הלוואת המוכר שקיבל מתאגיד האצ'יסון, ולטובת הלוואה זו שועבדו 11% ממניות פרטנר, לא תוכל האצ'יסון לממש שיעבודים אלו ללא אישור השר.

מה דעתך על מניית פרטנר:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

עם זאת, בהתחשב בעובדה שהאצ'יסון עצמה החזיקה בשליטה בפרטנר, לא סביר כי לשר תהיה התנגדות למהלך שכזה, אם כי לכשיתרחש הוא כמובן ייאלץ להיבחן בהתאם לפעילותה של האצ'יסון באותה עת.

בעוד רשות ההגבלים העסקיים דרשה מבן דב לנתק את הזיקה בין סקיילקס לדינמיקה או לנתק את היחסים בין דינמיקה לסלקום, מורה שר התקשורת לבן דב לבחור באפשרות הראשונה בלבד, דהיינו למכור את דינמיקה, ומציב אפשרות משלו: הפיכת דינמיקה לספקית שירות של פרטנר עצמה. בנוסף, השר דרש מסאני, יבואנית מכשירי סמסונג, שלא למנוע הרצת ישומי VOIP (שיחה קולית על גבי רשת האינטרנט) במכשיריה.

השלמת העסקה - עד ה-16 בדצמבר

בן דב נדרש להשלים את העסקה עד ה-16 בדצמבר, במטרה שלא לשלם קנס בשיעור של 10% מהיקף העסקה, דהיינו כ-500 מיליון שקל. כזכור, סקיילקס קיבלה גם את אישור רשות ההגבלים העסקיים לעסקה ב-21 בספטמבר, כך שכל הגופים הרגולטוריים שהיו דורשים לאשרה, עשו כן.

עסקת פרטנר נחתמה ב-12 באוגוסט, ונקבע בה כי סקיילקס תשלם להאצ'יסון סכום של כ-5.3 מיליארד ש"ח ותקבל בתמורה כ-51.3% מהאחזקות בפרטנר. את מימון העסקה מבצע עד כה בן דב באמצעות שילוב של מכירת מניות פרטנר לשותפים בהיקף של כ-650 מיליון שקל, גיוס אג"ח בהיקף של כ-1.9 מיליארד שקל, הונה העצמי של סקיילקס (המוערך בכמיליארד שקל) וקבלת הלוואה מהאצי'סון עצמה בהיקף של כ-1.1 מיליארד שקל. כבטוחה להחזרת ההלוואה להאצ'יסון ישועבדו לה כ-11% ממניות פרטנר. את שאר המימון, בהיקף של כמה מאות מיליוני שקלים, עתיד בן דב לקבל כהלוואות מהבנקים וממכירת מניות פרטנר נוספות בעסקאות סיבוביות לשותפים.

4.99% מפרטנר נמכרו ללאומי פרטנרס תמורת 515 מיליון שקל, 0.68% מפרטנר נמכרו למגדל תמורת כ-70 מיליון שקל וכ-0.64% נמכרו, על פי ההערכות, לקרן קפיטל ריסרץ' האמריקאית, תמורת כ-67 מיליון שקל.

על מנת להכניס שותפים נוספים לפרטנר מבלי לרדת מ-45% מהאחזקה בה, רכש בן דב מניות פרטנר באמצעות החלפת מניות סקיילקס וסאני, ואת מניות פרטנר שהתקבלו הוא מכר ומתכוון למכור לגופים שונים, בהם קרן ריסרץ' האמריקאית, הנחשבת בעיניו כמשקיע אסטרטגי.סאני רכשה בתחילת אוקטובר 0.66% ממניות פרטנר מישיר גמל ושילמה עליהם ב-3.9% ממניות סקיילקס. לאחר מכן מכרה סאני 0.64% מניות פרטנר לאקסלנס, שהעבירה אותן לקפיטל ריסרץ'. בתחילת השבוע רכשה סאני מניות נוספות של פרטנר, הפעם מיורוקום של שאול אלוביץ, ותמורת ממניות פרטנר שולמו מניות סקיילקס.

סקיילקס גייסה עד כה באג"ח כ-1.8 מיליארד שקל - כ-1.5 מיליארד שקל גויסו בשלהי ספטמבר באמצעות הנפקת ארבע סדרות אג"ח, וכ-281 מיליון שקל ב-15 באוקטובר, באמצעות הרחבת ארבע הסדרות המקוריות והנפקת סדרה חדשה. בנק לאומי מימש השבוע אופציה לרכישת אג"ח להמרה של סקיילקס בהיקף של 103 מיליון שקל.