בנק ישראל מזהיר מפני הלוואות חברתיות: אטרקטיביות כל עוד הריבית אפסית

בבנק ישראל מזהירים כי פלטפורמות ההלוואות בין עמיתים (P2P) אמנם מאוד אטרקטיביות בזמנים כמו היום כאשר הריבית אפסית אולם בסביבת ריבית עולה המצב הוא הפוך וזאת משום הפחד שיש לרוב המשקיעים מפני סיכונים.

בבנק מסבירים כי במצב שבו הריביות בשוק עולות המשקיעים צפויים להעדיף פיקדון בנקאי ללא סיכוני חדלות פרעון  על פני סיכון כספם כהלוואה ללווים בפלטפורמות השונות. בדו"ח מודגש כי "אם אחוזי אי הפירעון בהלוואות דרך הפלטפורמות המקוונות יעלו, החשש מההשקעה בהן יגבר, והמלווים ידרשו ריבית גבוהה עוד יותר".

צילום: שאטרסטוק

בבנק ישראל מסבירים כי החקיקה החדשה בנושא שנכנסה לתוקף בפברואר האחרון נועדה לעשות סדר בתחום וליישר קו מבחינת דרישות, נהלים וממשל תאגידי אליו כפופות השחקניות השונות. כך אם עד לפני החקיקה כל מפעיל פלטפורמה כזו, שהוא בעצם עוסק בתיווך אשראי, היה מחליט בעצמו איזה מידע לפרסם הרי שהחקיקה דורשת לפרסם מידע באתר למשקיעים וללווים על פי קריטריונים מוגדרים. החוק גם מסדיר מתן הלוואות לעסקים ולא רק לאנשים פרטיים – עד מיליון שקל לתאגיד.

בהתאם לחקיקה הבנקים לא יכולים לעסוק בתום במשך שלוש השנים מרגע כניסת החוק לתוקף. אולם יש לציין כי עד לחקיקה יכלו הבנקים להיכנס לתחום הפעילות הזה, תחת קבלת אישור מבנק ישראל, ולמרות זאת אף בנק לא פעל בנושא. זאת מכיוון שהבנקים פועלים כיום לפי מודל עסקי רווחי יותר עבורם מבחינת פערי הריביות. הם משלמים על הפיקדונות ריבית אפסית כמו גם עלות גיוס נמוכה לאג"ח, ומנגד מלווים את הכספים הללו בריביות גבוהות פי כמה וכמה. בפלטפורמות מפעיל הפלטפורמה גוזר עמלת תיווך, ומי שנהנה ממרבית קופוני הריבית אלו הם המלווים עצמם.