נוירוסנס תרפיוטיקס באתגר דלי הקרח: גיוס מקדים לפי שווי 80 מיליון דולר

חברת הביוטק הישראלית נוירוסנס תרפיוטיקס (NeuroSense Therapeutics), המפתחת תרופה למחלת ניוון השרירים ALS, החלה בגיוס מקדים להנפקה (Pre IPO) של 20 מיליון דולר. שווי החברה בגיוס, 80 מיליון דולר לפני הכסף, מבטא עלייה של פי 6.6 על שווייה במרץ האחרון, אז החלה בגיוס של 6.1 מיליון שקל במסגרת גיוס המונים לפי שווי של 12 מיליון דולר לפני הכסף.

מחצית מכספי הגיוס הנוכחי מיועדים להשלמת ניסוי קליני פאזה 2 לתרופת הדגל PrimeC, המיועדת לטיפול בחולי ALS. היתרה תופנה לניסויים בתרופות לטיפול במחלות הניווניות פרקינסון ואלצהיימר, ולהכנות לקראת הנפקה ראשונית בנאסד"ק ברבעון הרביעי של השנה.

מייסד ומנכ"ל החברה אלון בן־נון אמר ל"כלכליסט": "החברה בנקודת בגרות ופעילות שונה מאז הגיוס שהחל במרץ שעבר. בחצי השנה האחרונה השגנו אבני דרך משמעותיות, כולל אישור פטנט ראשון על מוצר הקומבינציה שלנו; תוצאות חיוביות בניסוי קליני פאזה a2 בתרופה PrimeC והכרה בה מה־EMA (הסוכנות האירופית לתרופות) וה־FDA (מינהל המזון והתרופות האמריקאי) כתרופת יתום ל־ALS. ההכרה מקנה לה בלעדיות ל־7 שנים בארה"ב ו־10 שנים באירופה מרגע אישור השיווק שלה".

אלון בן-נון

בן־נון מוסיף: "סיום פאזה 2 מוביל להיערכות לניסוי קליני בפאזה 3, ומשם הגשת התרופה לאישור ה־FDA במסלול המהיר. ניסוי כזה, בנוסף לפיתוח קליני לאלצהיימר ופרקינסון, ידרוש מימון נוסף, ומכאן הצורך להנפיק בנאסד"ק. אנחנו מכוונים לגייס בנאסד"ק 80 מיליון דולר לערך לפי שווי חברה שאנו שואפים שיעמוד על כ־200 מיליון דולר לפני הכסף, לאחר בחינה עם בנקאי השקעות בארה"ב". השוק העולמי לתרופה מוערך ב־6-2 מיליארד דולר בשנה.

שווי החברה המבוקש בהנפקה מבטא את שינוי הכיוון שהביא משבר הקורונה לחברות הביוטק והביומד בנאסד"ק. עד לפרוץ המגפה, חברות ביוטק ישראליות דומות הנפיקו בעשור האחרון לראשונה (IPO) בנאסד"ק בשוויים של 150-100 מיליון דולר. אחת המוכרות בהן היא נוירודרם, הפועלת בתחום הפרקינסון, שהונפקה בנאסד"ק בסוף 2014 לפי שווי של 119 מיליון דולר, ונמכרה ב־2017 למיצובישי תמורת 1.1 מיליארד דולר.

נוירוסנס תרפיוטיקס הוקמה ב־2017 על ידי בן־נון, המחזיק בכ־30% ממניותיה, ועל ידי ארבעה רופאים, מדענים וחוקרי ALS, המחזיקים יחד בכ־10% מהמניות. החברה גייסה עד כה כ־3 מיליון דולר. עיקר המימון בתחילת דרכה הגיע משני משקיעים עיקריים, יזם ההייטק אריאל גורדון, שאשתו אתי חלתה ב־ALS, והיזם יוסי גרוס מקבוצת ריינבואו מדיקל, שאחותו שושי חלתה אף היא במחלה ונפטרה ממנה. שניהם מחזיקים יחד בכ־15% ממניות החברה. עמם מחזיקה בכ־6% מהמניות קרן E-Europe, שהשקיעה כ־150 אלף דולר בחברה לאורך השנים, ומשקיעי פיפלביז, שהשתתפו בגיוס ההמונים ומחזיקים בכ־12%. היתרה מפוזרת בין 15 משקיעים פרטיים מישראל ושלושה אמריקאים.

ALS היא מחלה חשוכת מרפא, הגורמת לשיתוק ולמוות בתוך 5-3 שנים מהאבחון. לפי החברה, בעולם חיים כיום כ־450 אלף חולי ALS, ובישראל חיים כ־700 חולים וכ־150 חולים חדשים מאובחנים כל שנה.