בנק ישראל ידון בצעדים נוספים בשוק המשכנתאות

לפני כחודשיים, לצד פרסום החלטת הריבית לחודש נובמבר, הודיע בנק ישראל על התערבותו האחרונה בשוק הנדל"ן: בניסיון לצנן את הביקושים, הוגדלו דרישות הקצאת ההון מבנקים למשכנתאות על הלוואות לדיור בסכום של יותר מ־800 אלף שקל, בשיעור מימון (גובה המשכנתה ביחס לשווי הנכס) של יותר מ־60% ובריבית משתנה.

ביום שני הבא יפורסם גובה הריבית לחודש ינואר, ובדיונים המוניטריים שיקיים נגיד בנק ישראל, פרופ' סטנלי פישר, לקראת ההחלטה יעלה לדיון גם נושא הנדל"ן. בעקבות המדד הנמוך לחודש נובמבר, שעלה ב־0.1%, ההערכות הן כי פישר ישאיר אותה ברמתה הנוכחית (2%). במקביל, על רקע היוזמה החדשה של משרד האוצר העריך בסוף השבוע גורם במערכת הבנקאות כי בנק ישראל ימתין עם צעדי התערבות נוספים בשוק הנדל"ן. גורם בנקאי אחר צייר תסריט אפשרי שונה. לדבריו, "בנק ישראל עשוי דווקא לנצל את ההזדמנות לייצר אפקט מצטבר - הן בצד ההיצע והן בצד הביקוש - ולהכריז על צעדים משלימים בשוק המשכנתאות".

במרץ האחרון הוציא בנק ישראל שלוש הנחיות שמטרתן לצנן את הביקושים בשוק הנדל"ן: החמרת הדרישות מהבנקים בתחום האשראי לקבוצות רכישה; החלת דרישה להפרשה נוספת של 0.75% על משכנתאות הניתנות בשיעור מימון הגבוה מ־60%; והגדלת הקצאת ההון על משכנתאות גבוהות בריבית משתנה ובשיעור מימון גבוה מ־60%.

למרות צעדים אלו, עקב הריבית הנמוכה במשק והתחרות החריפה בין הבנקים, מחירי המשכנתאות עדיין נמצאים בשפל; לדוגמה, הריבית ארוכת הטווח על משכנתאות צמודות למדד עמדה בנובמבר על 3.16% בלבד - רמתה הנמוכה אי פעם.

בעשרת החודשים הראשונים של 2010 העמידו הבנקים משכנתאות בהיקף שיא של כ־38.8 מיליארד שקל. הנתון הרשמי האחרון שפרסם בנק ישראל הוא לגבי חודש אוקטובר, שבו העמידו הבנקים משכנתאות בהיקף 3.9 מיליארד שקל — עלייה של כ־33% בהשוואה לאוקטובר 2009, אך ירידה של כ־20% בהשוואה לשיא שנרשם ביוני השנה. גורם בנקאי מעריך כי היקף המשכנתאות שהעמידו הבנקים בנובמבר היה דומה לזה שהעמידו באוקטובר.