בשורה ליזמי הנדל"ן: הפחתת מס בהונגריה
הממשלה המקומית מפחיתה את מס החברות לשיעור של 10% לצורך עידוד הפעילות במדינה
14:0312.08.10
משקיעי הנדל"ן בהונגריה ידעו בשנתיים האחרונות ימים לא קלים לאור המשבר הכלכלי שפקד את המדינה. אולם משקיעים אלו צפויים לזכות למעט נחת לאור הודעתה של הממשלה ההונגרית על הפחתת מס החברות במדינה לשיעור של 10% בלבד, הנחשב לשיעור המס הנמוך ביותר למדינות החברות באיחוד האירופי.
שיעור מס מופחת זה רלוונטי רק בעבור רווחים שסכומם עד כ- 2.3 מיליון דולר (500 אלף פורינט) לחברה לשנה, כאשר רווחים העולים על סכום זה ימוסו בשיעור של 19%.
שיעור המס המופחת יכנס לתוקפו בעבור רווחים שנצברו החל מ-30 ביוני 2010 (ביחס לרווחים חצי שנתיים עד סכום של 250 אלף פורינט). החל משנת המס 2011 יחושב המס המופחת עד תקרת סכום הרווחים שנקבעה בחוק בסך 500 אלף פורינט.
שיעור המס המופחת יחול על כלל הכנסותיה של החברה המקומית המחזיקה נדל"ן בהונגריה עד התקרה שנקבעה, לרבות הכנסות שוטפות הנובעות מהשכרת הנכס, או מכירתו. לשם חישוב ההכנסה החייבת בשיעור המס של 10%, יותרו בניכוי כל ההוצאות, ההפחתות והניכויים המותרים בהתאם לדין ההונגרי. כך לדוגמא, במידה שחברת נדל"ן ישראלית פועלת בהונגריה באמצעות חברת נדל"ן מקומית, תוכל חברת הנדל"ן ההונגרית לנכות מההכנסות הנובעות מהנכס בהונגריה את כלל ההוצאות וההפחתות הקשורות לפעילות המקומית ולהתמסות על הרווח (בהנחה שהוא נמוך מהתקרה שנקבעה) בשיעור של 10% בלבד. עד כה מוסו הכנסות אלו בשיעור של 19%, כך ששינוי חקיקה זה מעניק הטבת מס משמעותית לחברות הפועלות בהונגריה.
הודעה זו פורסמה לצד הדיונים המתקיימים בימים על הורדה אפשרית של דירוג האשראי של הונגריה. לאחרונה הסכימה הממשלה ההונגרית לקצץ בגירעונה לשם מניעת פגיעה בדירוג האשראי והתחייבה לשמור על יציבות הכלכלה ההונגרית ועל סביבת עבודה יציבה למשקיעים זרים ומקומיים. נראה כי מטרתו של צעד זה הינה לעודד את הפעילות הכלכלית במדינה הן באמצעות משיכת השקעות נדל"ן לחברות פעילות, והן באמצעות מתן הטבות נוספות לתאגידים בינלאומיים המקימים בהונגריה פלטפורמה להשקעות באירופה.
באופן זה, ובשילוב עם דיני מס נוספים בהונגריה המעניקים הקלות מס נרחבות לחברות המנהלות את פעילות המימון וההחזקה עבור תאגידים בינלאומיים, עשויות חברות ישראליות הפועלות בהונגריה להוריד את שיעור מס אפקטיבי לשיעור נמוך במיוחד.
בהקשר זה, תאגידים ישראלים בינלאומיים נדרשים לממן את פעילותם בחו"ל באמצעות הלוואות בין-חברתיות. חברות רבות מעדיפות להעביר את ההלוואה שלא במישרין אל מדינת המטרה אלא דרך חברת מימון זרה המעניקה את כלל ההלוואות הבין-חברתיות בקבוצה. לפי חוקי המס הקיימים כיום בהונגריה, 75% מהכנסות מימון של חברה מקומית בגין הלוואות בין-חברתיות פטורים ממס בהונגריה. הטבת מס זו בשילוב עם הורדת שיעור מס החברות בהונגריה, מביאה לכך שהכנסות המימון של חברה הונגרית יחויבו בהונגריה במס אפקטיבי בשיעור של 2.5% בלבד (וזאת עוד מבלי לקחת בחשבון הוצאות מותרות בניכוי או הטבות מס אחרות המוצעות במסגרת הדין ההונגרי). מכאן, שלא רק חברות נדל"ן ישראליות המשקיעות במישרין בהונגריה יכולות ליהנות מהפחתת שיעור מס החברות ההונגרי, אלא שגם חברות ישראליות אשר פועלות בחו"ל, בפרט בתחום הנדל"ן, עשויות לנצל את שינוי החקיקה לשם יצירת מבנה יעיל למימון הפעילות הבינלאומית בקבוצה.
רו"ח אלונה מירון היא שותפה בחטיבת המס ומנהלת מחלקת ליווי עסקאות בינלאומיות בפירמת ראיית החשבון והייעוץ Deloitte בריטמן אלמגור זהר, ורו"ח שרון ליטקה היא מנהלת במחלקת מיסוי בינלאומי בפירמה.
