איך לנייד את חסכונות הפנסיה בשעת משבר

תקנות הניוד הפנסיוני החדשות נכנסו לתוקפן בתחילת אוקטובר, בעיצומו של המשבר הכלכלי. דווקא כעת כדאי ללמוד על אפשרויות המעבר הרבות בין מנהלי הכספים העומדות לפני החוסכים. מתי כדאי לעבור, לאן אפשר לעבור וכיצד אפשר לנצל באופן אופטימלי את אפשרות הניוד? "כלכליסט" משיב על השאלות בעזרתו של איציק אסטרייכר, מנכ"ל מיטב גמל ופנסיה.

תקנות הניוד הן הביטוי הפופולרי למצב החוקי החדש בשוק החיסכון הפנסיוני מאז אוקטובר 2008. הן מאפשרות לחוסך להעביר כספים שצבר במוצר פנסיוני אחד לכמעט כל מוצר פנסיוני אחר. על רקע ההתרחשויות בשוקי ההון בחודשים האחרונים גדלה חשיבות המהלך. עד כניסתן לתוקף יכול היה החוסך במוצר פנסיוני אחד להעביר כספים שצבר למוצר פנסיוני זהה. התקנות החדשות מאפשרות להעביר כספים מכל מוצר הוני (קופת גמל) לכל מוצר הוני (כפי שהיה גם בעבר) וגם לכל מוצר קצבתי, ומכל מוצר קצבתי לכל מוצר קצבתי. להלן תשובות לשאלות שיסייעו להחליט כיצד לנהוג עם הכסף הפנסיוני.

אני שכיר ואפרוש לגמלאות בשנה הבאה, לאחר יותר מ־40 שנות עבודה. חסכתי בקופת הגמל של החברה שלנו. לאור הירידות בשווקים והתשואות השליליות, הייתי רוצה לפצל את הכספים שצברתי בין שני מנהלי השקעות כדי להקטין סיכון. האם הדבר אפשרי?

"כן. בעקבות כניסתן לתוקף של תקנות הניוד זכאי כל עמית לפצל חשבון קופת גמל, ובכך לפזר סיכונים. לנוכח המשבר הכלכלי גדלה חשיבות בחירת האפיק הפנסיוני המתאים לך, לפי גילך והיקף הכספים שצברת. אתה יכול להעביר רק חלק מהכספים למסלול סולידי ולהקטין את רמות הסיכון באופן ניכר, למשל למסלול מדדי או שקלי".

פתחתי חשבון בקופת גמל לפני עשר שנים. מדובר בקופה כללית, אשר הפסידה הרבה בעקבות האירועים האחרונים. כעת אני רוצה להעביר את הכספים לקופה אחרת, שיש בה מסלולי השקעה סולידיים יותר דוגמת אג"ח קצר או אג"ח ללא מניות. בתוך כמה זמן יעברו הכספים?

"אתה עמית עצמאי בקופת הגמל ונחשב ל'עמית לא פעיל'. בתוך עשרה ימים ממועד חתימתך על טופס העברה של הקופה שאליה אתה מבקש לעבור, יישלח הטופס לקופה שבה אתה חוסך כיום ושאותה אתה מבקש לעזוב. לקופה הוותיקה יש עשרה ימי עסקים להעביר את הכספים שחסכת לקופה החדשה שלך".

פיזור סיכונים על ידי מעבר בין אפיקי החיסכון הפנסיוני צילום: בלומברג

 

חסכתי במשך שנים בקופת גמל לתגמולים. בשל הירידות בכל החסכונות בחודשים האחרונים אני שוקל לעבור לקרן פנסיה. זה אפשרי?

"כן. עמית בקופת גמל לתגמולים רשאי להעביר כספים שצבר לקרן פנסיה. בימים שבהם שוק ההון סוער והירידות בכל אפיקי החיסכון היו חדות, השקעה בקרן פנסיה מקיפה, אשר 30% מכספיה מובטחים (באמצעות איגרות חוב מיועדות המבטיחות ריבית), מקטינה את הסיכון ואת התנודתיות בהשקעה. עם זאת, יש לזכור שהעברת כספים שנצברו בקופת גמל עד 31.12.07 לקרן פנסיה משמעותה העברת כספים מאפיק הוני לאפיק קצבתי. אין אפשרות לחזור ממהלך כזה".

יש לי שני חשבונות בקופות גמל: אחד שפתחתי ביולי 2000 ואחד שפתחתי חמש שנים לפני כן. האם בעקבות כניסתן לתוקף של תקנות הניוד אני יכול לאחד את החשבונות?

"אכן כן. אתה יכול להעביר את החשבון הוותיק לחשבון החדש יותר. שים לב שהוותק בחשבון המאוחד יהיה המאוחר יותר".

אני שכיר ומעבידי לא הפקיד לזכותי בקופת הגמל כסף זה שנתיים. קופת הגמל במגעים עמו להסדיר את החוב. האם כאשר אנצל את זכותי להעביר את הכספים שצברתי בקופה לקופת גמל אחרת, עליי להמתין עד גביית הכספים מהמעביד?

"ממש לא. אתה זכאי להעביר את היתרה הקיימת לזכותך בקופה, ועם ביצוע ההפקדות שבפיגור תעביר הקופה הנוכחית את הכספים לקופה החדשה שבחרת".

במשך שנים אני חוסך בקרן השתלמות ולא מושך כספים בחלוף שש שנים, כאשר הם נהיים לנזילים. האם אוכל למשוך את הכספים מהקרן בגיל פרישה כסכום חד־פעמי?

"כן. כספים שנצברו בקרן השתלמות ניתנים למשיכה כסכום הוני חד־פעמי. עם זאת, ראוי שתדע שבשוק פועלות קרנות השתלמות שלהן מסלולי השקעה. לפי אופק החיסכון שלך, אתה יכול לנצל את הירידות בשוק ההון כדי להגדיל את רמות הסיכון באמצעות מסלול אג"ח 50 או אפילו מסלול מניות. נוסף על כך, בעקבות תקנות הניוד נפתחה בפניך עוד אפשרות: להעביר כספים מקרן השתלמות (כאשר זו נזילה, וכספים שהופקדו עד התקרה המותרת) לקופת גמל לקצבה".

אני שכיר ומעבידי מפקיד עבורי כסף לקופת גמל רק למרכיב הפיצויים - 8.33% משכרי. האם העברה לקרן פנסיה תמנע ממני למשוך את כספי הפיצויים כסכום חד־פעמי במועד פרישתי מהעבודה?

"ממש לא. נכון הוא שבעקבות כניסתן לתוקף של תקנות הניוד אתה יכול להעביר כספים מקופת גמל אישית לפיצויים לקרן פנסיה, אבל עדיין זכותך למשוך את הפיצויים (בסיום יחסי עובד־מעביד) כסכום חד־פעמי ולא כקצבה חודשית".

קרן פנסיה מאפשרת להוון חלק מהכספים כדי למשוך אותם כסכום חד־פעמי. אם אעביר כספים שצברתי בקופת גמל לתגמולים לקרן פנסיה, האם אוכל להוון סכומים כלשהם ולמשוך אותם כסכום חד־פעמי?

"לא מדויק. אמנם אתה יכול להעביר לקרן פנסיה כספים שצברת בקופת גמל לתגמולים, אבל לא תוכל להוון את הכספים המועברים אלא לאחר חמש שנים ממועד ההעברה. אפשרות אחרת להיוון היא אם תגיע קודם לכן לגיל הפרישה".

אני חוסך בקרן פנסיה זה עשר שנים. האם בעקבות תקנות הניוד אני יכול להעביר את הכספים שצברתי לקופת גמל לתגמולים?

"לא. קרן פנסיה היא מוצר המאפשר לקבל קצבה ואילו קופת גמל היא מוצר המאפשר לקבל סכום חד־פעמי. תקנות הניוד אוסרות העברה מקופת גמל מסוג קצבה לקופת גמל מסוג הון. העברה מקופת גמל לקרן פנסיה מותרת, אבל לא להפך. יתרה מכך, קופות הגמל ההוניות חלפו מן העולם. כספים שנצברו בקופת גמל הונית עד דצמבר 2007 ניתנים להעברה לקופת גמל הונית אחרת, אבל כל הפקדה חדשה מיועדת לקצבה. אין עוד קופות הוניות לכספים חדשים מאז ינואר 2008".

ברצוני להעביר כספים מקופת גמל לתגמולים לקרן פנסיה. מה העלות?

"העברת כספים בין מוצרים פנסיוניים, כמו העברת כספים מקופת גמל לקרן פנסיה, לא כרוכה בתשלום".

אני שכיר בקופת גמל לתגמולים ומעבידי מפקיד לקופה מדי חודש. ביקשתי להעביר את הכספים לקופה אחרת. מתי הם יועברו?

"מכיוון שמבוצעות לזכותך הפקדות שוטפות הרי שאתה 'עמית פעיל'. אתה נדרש לחתום על שני מסמכים: בקשת העברה, ולהורות למעסיקך להפקיד בקופה החדשה. מעסיקך חייב לבצע הפקדה ראשונה לקופה שאליה ברצונך לעבור, ורק אז תוכל הקופה החדשה לשלוח את הבקשה לקופה הישנה. משלוח הבקשה ייעשה בתוך עשרה ימים ממועד ההפקדה בקופה החדשה. בתוך עוד עשרה ימי עסקים יועברו הכספים מהקופה הישנה לחדשה".