פישמן עושה סדר: רוצה למזג את כלכלית ירושלים ומבני תעשיה

אליעזר פישמן רוצה לעשות סדר באחזקות שלו. מבני תעשיה הודיעה היום (ב') כי היא בוחנת אפשרות לכניסה לעסקת מיזוג עם החברה אם כלכלית ירושלים המחזיקה ב-79.22% מהון המניות של החברה.

במסגרת עסקת המיזוג תרכוש כלכלית ירושלים את מלוא יתרת המניות של מבני תעשיה מידי הציבור, כך שהחברה תהפוך לחברה בת בבעלות מלאה של כלכלית ירושלים.

מההודעה לבורסה עולה כי שווי המניות של החברות ויחס ההחלפה ביניהן יקבע על ידי הצדדים בהתבסס על הערכת שווי של מעריך שווי חיצוני. במסגרת העסקה שתבוצע בדרך של מיזוג משולש הופכי, תקים כלכלית ירושלים חברה בת ייעודית אשר תתמזג עם מבני תעשיה.

עוד נמסר כי מטרת המיזוג הינה פישוט מבנה החזקות הנדל"ן בקבוצת כלכלית ירושלים. עוד הסבר שלא היה בדיווח הוא מסקנות ועדת הריכוזיות המקשה על בעלי הון לשלוט על חברות בנות באמצעות מבנה פירמידלי. בנוסף, המיזוג צפוי להביא לחיזוק מעמדם ומיסודם של שיתופי הפעולה הקיימים ממילא בקבוצה בהשקעות ברוסיה, בהודו ובמדינות חבר העמים ויקל על כניסה לשיתופי פעולה עתידיים ומיזמים משותפים בין חברות הקבוצה.

כמו כן החברה מציינת כי חברה ממוזגת תהנה מיתרון בכל הנוגע לגיוס הון וחוב עתידיים, בעוד שהמיזוג עתיד לגרום להגדלת הסחירות והצפת ערך לבעלי המניות בכלכלית ירושלים כתוצאה מהגדלת ההון העצמי ושווי החזקות הציבור.

המיזוג ייצור שחקן חד בשוק המעו"ף

שי ליפמן מאי.בי.אי: "להערכתנו המהלך חיובי ואף מתבקש. מהלך כזה שהוא בעצם הנפקת הון של כלכלית שתנפיק מניות חדשות שלה בכדי לרכוש את מניות הציבור, מחזק את ההון של כלכלית שהיא הזרוע הגדולה והעיקרית של הקבוצה ומפשט את מבנה הבעלות בחברות הבנות ובתוך כך פותר בעיות של חלוקת עבודה וטריטוריות בין החברות הבנות".

אדר עציוני ממגדל שוקי הון התייחס גם הוא למיזוג הצפוי בין חברות הנדל"ן של קבוצת פישמן וכתב כי "מדובר בצעד נכון לקבוצת כלכלית ירושלים אשר יחזק את מבנה ההון, יחסוך במשאבים, יתרום לפישוט המבנה המסורבל ויתרום ליצירת ערך עתידית למשקיעים. המיזוג ייצור שחקן חזק וגדול שמלבד יתרונותיו העסקיים, עשוי בעתיד אף להצטרף למדד המעו"ף".