הפיצוי שיוצע לבעלי אג"ח ט': תוספת של 5% מהחוב

היועץ המשפטי של נציגות אג"ח הארוכות מול אפריקה ישראל, עו"ד ליפא מאיר, אירח אמש במשרדו את ראש נציגות אג"ח סדרה ט' הקצרות, גיא גיסין, לפגישה חשאית. ככל הנראה, מדובר בפגישה מקדימה לפגישה שבה אמורים גיסין וחבריו לנציגות לפגוש היום את מנכ"ל אפריקה ישראל איזי כהן.

ל"כלכליסט" נודע כי בכוונת אפריקה ישראל והנציגות של האג"ח הארוכות להציע לנציגי סדרה ט' פיצוי של 5% מהיקף האג"ח כתוספת, כדי שיסירו את התנגדותם ויצטרפו להסדר. מדובר בתוספת של 25 מיליון שקל בתמורה לפריסת החוב לתקופה ארוכה יותר.

אג"ח ט' אמורה להיפרע ב־10 בנובמבר בהיקף של 550 מיליון שקל. זו הסדרה היחידה שקיבלה זכות להקים נציגות נפרדת מהנציגות המרכזית במהלך המשא ומתן מול אפריקה ישראל.

ההסדר של הנציגות המרכזית, שהושג אור ליום שישי, מעמיד את מחזיקי האג"ח הקצרות בבעיה. העובדה שהושג הסדר יכולה להחליש את מעמד נציגות האג"ח הקצרות בבית המשפט.

נציגות הסדרה החזיקה באפשרות לגשת לבית המשפט ולדרוש לחייב את אפריקה ישראל לשלם לה את החוב, מאחר שהחברה הודתה במסיבת עיתונאים ובדו"חות כי ביכולתה לפרוע את החוב. ההנחה היא שאפריקה תוכל עתה לטעון בבית המשפט שההסדר עם הנושים הגדולים יעמוד בסכנה אם תחויב בתשלום למחזיקי אג"ח ט'.

אג"ח ט' שכרה את שירותיה של חברת גיזה־זינגר־אבן לקבלת ייעוץ בנושא. גיזה ביצעה עבודה שבה קבעה כי לאפריקה יש כלים לעמוד בפירעון חובותיה, ואיננה חייבת להגיע להסדר.

מחזיקי אג"ח כ"ד ואג"ח י"ז, שתי הסדרות הקצרות האחרות, מנסים להקים נציגות עצמאית משלהם ולצרף אליה את עורכי הדין אבנר כהן ודן אבי יצחק, וכך להצטרף למאבק של אג"ח ט'.

הסיכוי להצלחת המהלך אינו ברור, משום שהגופים שהרכיבו את הנציגות הכללית מחזיקים כמויות גדולות של הסדרות הקצרות. מחזיקי אג"ח ט' טוענים כי ההסדר משפר את המצב של איגרות החוב הארוכות על חשבון הקצרות.