בלעדי: לבייב מוכן להביא עוד 100 מיליון שקל מהבית

אפריקה ישראל עושה מאמץ נוסף לקראת ההגעה להסדר עם בעלי איגרות החוב, ומציעה מתווה משופר להצעתו של נציגה, פרופ' אמיר ברנע. ל"כלכליסט" נודע כי במהלך שיחות שקיים בימים האחרונים מנכ"ל אפריקה איזי כהן עם עו"ד ליפא מאיר, היועץ המשפטי של נציגות בעלי האג"ח, הציג כהן מתווה משופר להסדר האג"ח הצפוי.

ההצעה המשופרת של אפריקה כוללת הסכמה של בעל השליטה לב לבייב להזרים לחברה כ־700 מיליון שקל, וכן להתפשר כי שווייה של אפריקה לטובת החישובים במשא ומתן יעמוד על 2 מיליארד שקל.

למעשה, שווייה של אפריקה הוא נקודת המחלוקת העיקרית הקיימת היום בין נציגות בעלי האג"ח לחברה, ואף מהווה מוקד למחלוקת פנימית גם בין חברי הנציגות עצמה. ל"כלכליסט" נודע כי מנכ"ל פסגות רועי ורמוס מסרב לקבל כל הצעה שתעניק לאפריקה שווי הגבוה מ־1.2 מיליארד שקל. אולם, עמדה זו מנוגדת לעמדת החברים האחרים בנציגות האג"ח, בהם נציגי חברות הביטוח מגדל, מנורה מבטחים, הראל וכלל, שכבר הודיעו כי יהיו מוכנים להתפשר על שווי של כ־2 מיליארד שקל.

ל"כלכליסט" נודע כי לחברי הנציגות יש הסכם לפיו כל החלטה אליה יגיעו חייבת להתקבל פה אחד. מסיבה זו אם ארבעת נציגי חברות הביטוח לא יגיעו להסכמה עם ורמוס, ייתכן שהנציגות תפורק.

"התספורת נכנסת בדלת האחורית"

גם בין מחזיקי האג"ח שאינם חלק מהנציגות, נשמעו אתמול טענות, שהצעתה של אפריקה עדיין מגלמת תספורת. "אפריקה נמצאת במצב קשה ומניותיה שוות היום אפס. החברה לא יכולה להחזיק את המקל משני צדדיו. אם החברה שווה משהו, אז שלבייב ישלם את האג"ח. אם החברה לא שווה - אז אין סיבה שלא יסכים לשווי של 1.2 מיליארד שקל, אחרת מדובר בתספורת שנכנסת בדלת האחורית".

לצד זאת, אפריקה גם מציעה להעלות את הריבית השנתית של האג"ח הארוכות החדשות שיונפקו ל־7% לעומת ריבית של 6% שהוצעה במסגרת מתווה ברנע. לגבי האג"ח הקצרות החדשות, אפריקה מציעה ריבית של 4.5% לעומת ריבית של 4% שהציע ברנע.

כהן גם הודיע שאפריקה תקצץ בהוצאות ההנהלה של מטה החברה בשליש. היקף ההוצאות כיום מסתכם ב־20 מיליון שקל בשנה. כמו כן, החברה הסכימה לדרישת המוסדיים למנות נציג מטעמם למשקיף בדירקטוריון החברה. ככל הנראה, הנציג יהיה מנחם מרדר, היועץ הכלכלי של מחזיקי האג"ח.

סעיף נוסף לגביו אפריקה הסכימה להתפשר הוא שיעור מניות החברה־הבת אפי פיתוח שיועבר לבעלי האג"ח. אפריקה מציעה להעביר לבעלי האג"ח 19% ממניות החברה־הבת, במקום 16% שהוצעו במסגרת מתווה ברנע.

עוד נודע ל"כלכליסט" כי למרות חילוקי הדעות הקיימים היום בין נציגי בעלי האג"ח, הנציגות דרשה ממנהלי אפריקה להביא עמם לפגישות המשא ומתן גם את בעל השליטה. "אנחנו רוצים שלבייב יבוא כדי לשמוע מפיו שהוא עומד מאחורי ההסכם", אמרו המוסדיים לכהן ולסגן יו"ר אפריקה נדב גרינשפון, אולם לא קיבלו את הסכמתם לכך.

סוארי ייצג את הפועלים

על רקע המשא ומתן מול בעלי האג"ח, גם הנושה הגדול של אפריקה בנק הפועלים איננו טומן ידו בצלחת. ל"כלכליסט" נודע כי הבנק שכר את שירותי הייעוץ של פרופ' איציק סוארי, אשר ייצג אותם במו"מ מול אפריקה ישראל.

בסוף השבוע שיגר בנק הפועלים מכתב לאפריקה שבו צוין כי הסדר מול בעלי האג"ח לא יוכל לעבור בלי הסכמתו. ממורנד, החברה הפרטית שבבעלותו של לבייב, חייבת להפועלים כ־2 מיליארד שקל, המגובים במניות של אפריקה ישראל ובנכס פרטי של לבייב ברוסיה.