קרן 6 לקחה את פונטיפקס מעבר לרף של מיליארד דולר

קרן הביוטק פונטיפקס, שבניהול תומר קריב ורן נוסבאום, הקימה קרן אקוויטי שישית וגייסה לה 330 מיליון דולר, כך נודע ל"כלכליסט". מדובר בסכום הגדול ביותר שגייסה עד היום קרן של פונטיפקס. מחצית מהסכום גויסה ממשקיעים מוסדיים ישראליים קיימים בקרן הביוטק, ובהם חברות הביטוח הראל, מנורה, הפניקס וכלל, בית ההשקעות אלטשולר שחם, פועלים שוקי הון, וקרן וינטג' הישראלית, שהשקיעו 50-20 מיליון דולר כל אחד.

החצי השני של ההשקעה הגיע מגופים מוסדיים אמריקאיים וסיניים, ובהם חברות ביטוח והשקעה מהחוף המזרחי בארה"ב, וחברות תרופות ומחקרים קליניים (CRO) סיניות. הקרן החדשה צפויה להתמקד באיתור חברות ביוטק המצויות בשלבי מחקר שונים, תוך דגש על חברות ישראליות; יבוא טכנולוגיות זרות ארצה; ייזום והקמה של חברות מתוך מחקרים שיאותרו; והשקעות בחברות פרטיות וציבוריות בתחום הפארמה בארה"ב.

השקיעה עד כה ב־75 חברות והקימה 26

גיוס קרן האקוויטי השישית מביא את סכום הכסף המנוהל על ידי פונטיפקס ל־1.2 מיליארד דולר. מתוכם, 606 מיליון דולר מנוהלים בכלל שש קרנות האקוויטי שלה; 150 מיליון דולר מנוהלים בקרן החוב, שהתחילה לפעול השנה; ו־180 מיליון דולר מנוהלים בקרן האגטק של הקרן.

פונטיפקס הקימה עד כה 26 חברות כיזמית, האחרונה שבהן היא חברת עם־אל היפנית־ישראלית, המפתחת מוצרים נגד הזדקנות תאים אנושיים. החברה, הפועלת מהרצליה פיתוח, הוקמה בשנת 2019 לאחר שהקרן איתרה מחקר רלבנטי שנעשה בתחום האנטי אייג'ינג באוניברסיטת קיוטו שביפן.

תומר קריב ורן נוסבאום צילום: שאול גולן

קרן הביוטק השקיעה עד כה ב־75 חברות לאורך השנים, מהן הנפיקה 17 חברות בבורסות בעולם. האחרונה שבהן היא חברת קארוס תרפיוטיקס (Keros Therapeutics), ש"כלכליסט" חשף את כוונתה להנפיק באפריל השנה, בשיא משבר הקורונה.

קארוס הוקמה על ידי פונטיפקס והונפקה לפי שווי של 16 דולר למניה ובתוך כחודשיים עלתה ב־150% למחיר של כ־40 דולר למניה. קארוס, שנוסבאום, ממנהלי פונטיפקס, משמש כיו"ר שלה, נסחרת כיום בשווי של 730 מיליון דולר, 36 דולר למניה. החברה מתמקדת במחלות המטולוגיות וכן במחלות של שריר ושלד.

סיקאם וקייט פארמה ברשימת האקזיטים

האקזיט הראשון של פונטיפקס היה ב־2008, כשמכרה בשוק כ־8% מאחזקתה בחברת הביוטק פרוטליקס, הידועה בעיקר הודות לפיתוח תרופה למחלת הגושה. פונטיפקס מכרה את מניותיה לפי שווי של יותר ממיליארד דולר וגרפה רווח של 76 מיליון דולר. מאז השיא שלה ביוני 2006 צנח שווייה של פרוטליקס, הנסחרת כיום בבורסות תל אביב וניו יורק בשווי 116 מיליון דולר, בכ־95%.

בהמשך ביצעה הקרן אקזיטים נוספים, בהם מכירת חברת סיקאם שהקימה, שפיתחה נוגדן בתחום האימונותראפיה (תפעול מערכת החיסון נגד גידולי סרטן קשיחים). סיקאם נמכרה לענקית התרופות מרק (Merck) ב־2015 תמורת 100 מיליון דולר, והניבה לקרן ומשקיעיה תשואה של פי 10 על השקעתה בה.

בשנת 2018 מכרה פונטיפקס את כל אחזקתה בשווי של 120 מיליון דולר בחברת קייט פארמה, בתשואה של פי 40 על השקעתה הראשונית. קייט פארמה פיתחה שיטה להנדסה גנטית של תאי מערכת החיסון כך שיתקפו ספציפית תאים סרטניים. היא נמכרה לחברת גיליאד האמריקאית תמורת 11.9 מיליארד דולר. העסקה עדיין נחשבת אחת מעסקאות המכר הגדולות בכל הזמנים בעולם הפארמה עבור חברה שבעת המכירה עדיין לא השיקה מוצר.

Prevail ו־Urogen ברשימת ההנפקות

בדצמבר האחרון חשף "כלכליסט" את מכירת ארקיול, המפתחת מולקולה חדשנית לטיפול בסרטן, לענקית התרופות האמריקאית מרק תמורת 2.7 מיליארד דולר. המכירה הניבה לפונטיפקס החזר של פי 17.5 על השקעתה. ב־2017 רכשה הקרן הרביעית של פונטיפקס 10% מארקיול תמורת 10.2 מיליון דולר בעסקה ששיקפה לחברה שווי של 100 מיליון דולר. מאז ארקיול ביצעה גיוסים ופונטיפקס דוללה, כך שחלקה בחברה ירד ל־6.5% ותמורתו היא קיבלה 175 מיליון דולר. לאחרונה מינתה פונטיפקס את ד"ר בראיין שוורץ, לשעבר המדען הראשי של ארקיול, למנהל הסניף האמריקאי שלה. בנוסף הקימה משרד בלונדון, שאליו צורפה ד"ר איונה רג'וקמר, שעבדה עד אז בקרן אדוונט, כשותפה חדשה להשקעות בשתי הקרנות האחרונות של פונטיפקס באירופה.

עם ההנפקות של אחזקות הקרן בנאסד"ק נמנות חברת 89Bio, המפתחת טיפול לכבד שומני ולמחלות מטבולית. זו הונפקה ב־2018 בשווי 250 מיליון דולר, ונסחרת כיום בשווי 525 מיליון דולר. Prevail, המפתחת טיפול גנטי למחלות ניווניות, הונפקה ב־2019 בשווי 450 מיליון דולר ונסחרת כיום בשווי 530 מיליון דולר. Urogen המתמקדת בבעיות אורולוגיות הונפקה ב־2017 בשווי 200 מיליון דולר ונסחרת כיום בשווי 500 מיליון דולר. ו־Eloxx, המתמקדת במחלות גנטיות נדירות, הונפקה ב־2016 בשווי 100 מיליון דולר ונסחרת כיום בשווי של 130 מיליון דולר.