אייפקס כבר מורווחת ב־51% על ההשקעה באס.אר אקורד

אחרי הבעת האמון של קרן אייפקס בחברת האשראי החוץ־בנקאי אס.אר. אקורד שבשליטת (74.09%) עדי צים, גם הגופים המוסדיים מצטרפים לחגיגה. החברה הציבורית הנסחרת לפי שווי של 786 מיליון שקל הודיעה אתמול (א') כי הקצתה מניות ל־10 משקיעים מוסדיים, ולקרן אייפקס עצמה, במסגרת מימוש אופציה להגדלת האחזקה שהוענקה לה בעסקה המקורית באוקטובר 2019. המשקיעים קיבלו 8.63% ממניות החברה לפי מחיר של 60 שקל למניה, הנחה של 12% על מחיר השוק, ואופציות, שניתנו בחינם, לרכישת עד 15.88% מאס.אר.אקורד לפי מחיר השוק. ביחד עם האופציות מדובר בהטבה של כ־22% על מחיר השוק.

ל"כלכליסט" נודע כי שורה של מוסדיים ביקשו להשתתף בהקצאה הפרטית אך חלקם לא הצליחו לקבל סחורה. בקרב המוסדיים שהצליחו לקבל סחורה היו קרן ההשקעות נוקד של רועי ורמוס, ילין לפידות והראל. אייפקס עצמה רכשה במסגרת ההקצאה עוד 0.8% מהחברה.

ב־30 בנובמבר רכשה קרן AMI מקבוצת אייפקס 10% ממניות אס.אר אקורד מידי בעל השליטה בתמורה ל־55 מיליון שקל. הרכישה נעשתה במחיר של 45 שקל למניה, דיסקאונט של 6% על מחיר השוק שעמד על קצת יותר מ־50 שקל באותו יום.

מה דעתך על מניית אס אר אקורד:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

מחיר מניית אס.אר אקורד עמד אתמול, בסוף יום המסחר, על 68.83 שקל, נתון שלפיו אייפקס כבר מורווחת ב־51% על ההשקעה. בנוסף קיבלה אייפקס שתי אופציות של 5% כל אחת להגדיל אחזקותיה בחברת האשראי החוץ־בנקאי, האחת ל־18 חודשים במחיר מימוש של 60 שקל למניה, והשנייה ל־30 חודשים במחיר מימוש של 65 שקל למניה. אם אייפקס תגדיל את אחזקתה ל־20% מאס.אר אקורד, תגדל השקעתה בחברה ל־125 מיליון שקל.

אס.אר אקורד, שמחזיקה בתיק אשראי של 652 מיליון שקל, סיימה את הרבעון השלישי של 2019 עם רווח נקי של 15.7 מיליון שקל. את תשעת החודשים הראשונים של השנה סיימה החברה עם רווח של 40.8 מיליון שקל. תחום האשראי החוץ־בנקאי בבורסה הולך וצובר תאוצה. מלבד הנפקתה של יונט קרדיט בשבוע שעבר, דווח בסוף השבוע שעבר כי בית ההשקעות מור נכנס להשקעה בחברת האשראי החוץ־בנקאי גיבוי, יחד עם חברת החיתום אינפין של יונתן כהן, כשרכש מניות ואופציות שעם מימושן יביאו אותם לאחזקה של 10% מהחברה.