דמרי נסוג מההצעה על אפריקה ישראל - יעקב לוקסנבורג ירכוש את החברה

דרמה במירוץ לרכישת אפריקה ישראל. יגאל דמרי הודיע הבוקר (ב') לנאמני האג"ח כי הוא מושך את הצעתו לרכישת החברה. לפיכך, לפידות קפיטל של יעקב לוקסנבורג ואלטשולר שחם ירכשו את החברה. 

בה בעת, נאמני האג"ח הודיעו לדמרי כי הוא לא יכול למשוך את ההצעה וכמו כן לא ניתן לעדכן הצעות כלפי מטה וכי ההצעה שנתן מחייבת. דמרי שהפקיד 35 מיליון שקל כפקדון בשבוע שעבר הודיע למעשה כי ההצעה האחרונה שלו לא תקפה מאחר שהוגשה בטעות. מבחינתו ההצעה הקודמת תקפה והיא של 11 מיליון שקל פחות, אולם הנאמנים מתעקשים שלא ניתן לשנות את ההצעה. בכל מקרה לוקסנבורג צפוי לזכות בהצבעה שתתקיים הבוקר לפי המתוכנן

לאורך השבועיים האחרונים שיפרו שני המתמודדים שוב ושוב את הצעותיהם ולמעשה ההצעות הסופיות לקראת ההצבעה גדלו ב בקרוב ל-200 מיליון שקל מההצעות הראשוניות. העסקה כוללת בעיקר את רכישת (100%) דניה סיבוס שמחזיקה (74%) במניות אפריקה מגורים הציבורית ששוויין הוא 836 מיליון שקל, כך שההתמחרות היא למעשה על דניה סיבוס שהשווי המשתקף לה הוא 0 או 190 מיליון שקל בלבד, החוב שלה לבנק דיסקונט, שיעבור לידי הרוכשים.  

לוקסנבורג ולפידות ישלמו 861.5 מיליון שקל במזומן ויחד עם המזומן שבקופת החברה ותמורות לגבי נכסים אחרים יגיע הסכום שיועבר למחזיקים לפי הצעת לפידות-אלשטולר 1.347 מיליארד שקל. נושא המימון הטריד את הנציגות והיועץ הכלכלי רו"ח איציק עידן שדרש מהצדדים לחשוף את מקורות המימון שלהם לעסקה.

לפידות הציגה 90 מיליון שקל במזומן ו־124 מיליון שקל נוספים שמעביר אלטשולר שחם. 50 מיליון שקל יגיעו מגיוס הון בזכויות של החברה שלוקסנבורג התחייב לממש בהן את חלקו, 42 מיליון שקל (85%). 200 מיליון שקל נוספים בהנפקת מניות של החברה, שבה החתמים דיסקונט ופועלים אי.בי.אי העבירו התחיבות חיתומית ל־100 מיליון שקל, וגיוס אג"ח בסך 200 מיליון שקל.

לוקסנבורג הצביע גם על ליווי בנקאי וקווי אשראי של 200-150 מיליון שקל. גיוס הון של 200 מיליון שקל לחברה שהונה העצמי הוא 390 מיליון שקל תדלל מהותית את בעלי המניות. בנוסף, האג"ח שיגייס לוקסנבורג אינן מדורגות מה שמגדיל את הסיכון בהצלחת המהלך. לפידות צפויה לשלב

יעקב לוקסנבורג צילום: אוראל כהן