וול סטריט: המשקיעים שאבו עידוד מדברי פאוול - המדדים מחקו הירידות וסיימו במגמה מעורבת

דיווח שוטף מהשווקים המובילים בעולם: העדכונים החשובים, המניות הבולטות, אגרות החוב, ועדכוני האנליסטים

ניקיי שנגחאי האנג סנג דאקס קאק פוטסי דאו ג'ונס נאסד"ק S&P 500

הצטרפו לעדכונים שוטפים בערוץ הטלגרם של מדור שוק ההון ב"כלכליסט"

23:00 - מגמה מעורבת בנעילה בוול סטריט. דאו ג'ונס עלה ב-0.1%, נאסד"ק איבד 0.1%, ומדד S&P 500 סיים ביציבות. עד הודעת הריבית של הפד, המסחר התנהל בירידות של עד 0.4%; לאחר שהפד הוריד את הריבית כצפוי ב-0.25% - הירידות החריפו על רקע חילוקי דעות בצמרת הבנק. ואולם זמן קצר לאחר מכן המדדים מחקו את רוב הירידות לאחר שיו"ר הפד ג'רום פאוול אישר כי תיתכן הרחבה מחודשת של המאזן.

22:30 - המדדים בוול סטריט מחקו את רוב הירידות בתוך כחצי שעה ונסחרים במגמה מעורבת - על רקע דברי פאוול במסיבת העיתונאים שלפיהם תיתכן הרחבה מחודשת של המאזן, קרי הגדלת הנכסים שבבעלות הבנק המרכזי לצורך הגדלת הנזילות בשווקים. דאו ג'ונס עבר לירוק ועולה ב-0.1%, נאסד"ק מאבד 0.2%.

22:00 - מתחזקות ירידות השערים בוול סטריט, לאחר הורדת הריבית והנאום של יו"ר הפד ג'רום פאוול. ברקע: המסרים המעורפלים משהו של הבנק המרכזי, והמחלוקת בין בכיריו בנוגע להמשך הורדות הריבית השנה: 7 חברים בוועידת השווקים הפתוחים צופים עוד הורדה אחת עד סוף השנה, ו-5 חברים צופים שלא יהיה שינוי נוסף.

21:05 - אחרי עשור של קיפאון, הורדת ריבית שנייה ברציפות: ועדת השווקים הפתוחים (ה-FOMC) של הבנק המרכזי האמריקאי הפדרל ריזרב בראשות היו"ר ג'רום פאוול הורידה הערב (ד') את הריבית במשק ב-25 נקודות בסיס, בהתאם לציפיות, לטווח שבין 1.75% ל-2%. טווח הריבית הקודם היה 2%-2.25%. בהודעה שנתלוותה להחלטה ציינה ה-FOMC כי שבעה בכירים בבנק חוזים הורדה נוספת עד סוף השנה. הפד חזר על כך ש"יפעל כראוי כדי לתמוך בכלכלה האמריקאית".

מחיר הזהב עלה היום ב-0.2% לרמה של 1,515.8 דולר לאונקיה. לאחר הודעת הריבית, הזהב רשם ירידה קלה.

ג'רום פאוול על רקע הבורסה בניו יורק צילום: איי פי

20:50 - תמונת מצב לפני הודעת הריבית של הפד: מדד נאסד"ק נחלש ב-0.6%, S&P 500 יורד ב-0.3% ודאו ג'ונס נסוג ב-0.2%. היורו נחלש ב-0.1% מול הדולר וצמד המטבעות נסחרים ב-1.106 דולר ליורו. תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים נחלשת ב-6 נקודות בסיס ל-1.751%, תשואת האיגרת ל-30 שנה יורדת גם היא ב-6 נקודות בסיס ל-2.216%. הנפט מסוג WTI יורד ב-1.9% לרמה של 58.2 דולר לחבית, הנפט מסוג ברנט יורד ב-1.5% ונסחר תמורת 63.6 דולר לחבית, הזהב מטפס ב-0.2% והמתכת היקרה נסחרת ב-1,516.1 דולר לאונקיה.

מנכ"ל אלטיס ארה"ב דקסטר גואי (Dexter Goei) אמר היום כי הוא בהחלט מוכן לשמוע הצעות למכירת חברת הכבלים ושירותי התקשורת, הנשלטת כיום על ידי פטריק דרהי. בכנס תקשורת של גולדמן זאקס אמר דקסטר במענה לשאלה על אופציית הרכישה: "אני חושב שאנחנו פתוחים ליציארת ערך גדול לבעלי המניות שלנו, אז אם מישהו מגיע ורוצה לנהל שיחות על רכישה של החברה, אנחנו לחלוטין פתוחים לניהול השיחה הזו", אמר גואי. מניית Altice USA עולה ב-1.4% בתגובה לדברים.

20:00 - מנכ"ל ג'יי.פי מורגן, ג'יימי דיימון, אמר היום כי אינו סבור שכלכלת ארה"ב עומדת להיכנס למיתון בטווח הקצר. לדבריו, "המשק האמריקאי ייכנס למיתון. אבל זה לא יקרה מיד". דיימון התייחס להתקפות של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ על הפדרל ריזרב, ואמר: "זו לא הפתעה שנשיא אמריקאי - כל נשיא - רוצה שיעורי ריבית נמוכים. יו"ר הפד ג'רום פאוול הוא אדם מבריק בעל ידע רב". לדבריו, "כולנו מאמינים שהפדרל ריזרב צריך להיות עצמאי".  בנושא מלחמת הסחר, אמר דיימון כי ספק אם ארה"ב וסין יגיעו להסכם השנה. הוא ציין כי דיבר עם טראמפ לגבי ההשפעות של מלחמת הסחר על הכלכלה האמריקאית.

ג'יימי דיימון צילום: בלומברג

18:40 - מחירי הנפט רושמים ירידות אחרי שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ הורה למשרד האוצר "להגדיל משמעותית" את הסנקציות המוטלות על איראן. הודעתו של טראמפ ככל הנראה מבטלת התייחסות קודמת שלו שרמזה על אפשרות לתגובה צבאית מצד ארה"ב באיראן, אחרי המתקפה על מתקני הנפט בסעודיה שטראמפ ייחס לאיראן. ביום ראשון הצהיר טראמפ כי ארה"ב "מוכנה ומזומנה" להגיב על ההתקפות בסעודיה, אולם כבר למחרת הרגיע את הטון והבהיר כי אין סיבה למהר לנקוט בפעולות תגובה.

הנפט מסוג WTI מאבד 1.5% ונסחר ב-58.5 דולר לחבית, הנפט מסוג ברנט נחלש ב-0.9% לרמה של 64 דולר לחבית.

בנעילה באירופה - דאקס וקאק התחזקו ב-0.1%, פוטסי נחלש ב-0.1%.

הפיצוץ במתקן הנפט בסעודיה צילום: YouTube

16:30 - הבורסות בניו יורק פותחות את יום המסחר בירידות קלות - המדדים S&P 500 ונאסד"ק נחלשים ב-0.2%, דאו ג'ונס נסוג ב-0.1%. אחרי הדוחות - פדקס נופלת ב-11.9%, אדובי מאבדת 3.1%, ג'נרל מילס נחלשת ב-0.9%.

15:50 - המסחר בוול סטריט צפוי להיפתח בתנועות שקטות כשהמשקיעים ממתינים להחלטת הריבית של הפדרל ריזרב, ולהצהרה ומסיבת העיתונאים שיתלוו אליה. החוזים העתידיים על דאו ג'ונס, נאסד"ק ו-S&P 500 נחלשים ב-0.1%.

הפד צפוי להודיע על הורדת ריבית, אנליסטים בשוק מעריכים בסיכוי של 82.7% הורדה של 25 נקודות בסיס לטווח שבין 1.75% ל-2%, ובסיכוי של 17.3% הורדה של 50 נקודות בסיס לטווח שבין 1.5% ל-1.75%.

ג'נרל מילס נחלשת ב-1.4% בטרום המסחר אחרי שענקית המזון דיווחה שעלתה על תחזיות הרווח לרבעון הראשון הפיסקלי, אך פספסה את צפי ההכנסות.

החברה שמייצרת בין היתר את המותגים נייצ'ר ואלי, האגן דאז, טריקס ופילסברי, דיווחה שהרווח הנקי לשלושת החודשים שהסתיימו ב-25 באוגוסט עלו ל-520.6 מיליון דולר או 85 סנט למניה, ביחס ל-392.3 מיליון דולר או 65 סנט למניה ברבעון המקביל. בנטרול אירועים חד פעמיים, צמח הרווח המתואם ל-79 סנט למניה לעומת 71 סנט למניה בתקופה המקבילה ב-2018, ועקף את תחזיות האנליסטים שעמדו על 77 סנט למניה.

המכירות נחלשו ב-2.2% ל-4 מיליארד דולר, והחמיצו את תחזיות השוק ל-4.08 מיליארד דולר. ג'נרל מילס רשמה עלייה במכירות הקמעונאיות בצפון אמריקה ובחטיבת בעלי החיים שלה, אך היחלשות במגזרים האחרים. החברה אישרה את התחזית השנתית שלה לצמיחה אורגנית של בין 1% ל-2% במכירות נטו.

עוד בטרום לאחר הדוחות - פדקס מאבדת 10.6%, אדובי יורדת ב-3%.

חטיפי אנרגיה של ג'נרל מילס צילום: בלומברג

14:00 - שעתיים וחצי לפתיחת המסחר בניו יורק, שבע שעות לפני החלטת הריבית -  החוזים על המדדים המובילים עולים ב-0.1%.

עוד בשווקים: היורו נחלש ב-0.2%, נסחר ב-1.104 דולר, הפאונד נחלש ב-0.3% ל-1.246 דולר; תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יורדת ב-4 נק' ל-1.77%; הנפט מסוג WTI יורד ב-0.7% ל-58.9 דולר לחבית; הזהב יורד ב-0.2% ל-1,509.10 דולר לאונקיה; באירופה - המדדים דאקס, קאק ופוטסי עולים ב-0.1%.

התגובה לדוחות פדקס ואדובי (ראו עדכונים מוקדמים) עוברות משלב המסחר המאוחר של אתמול לשלב המסחר המוקדם היום: פדקס נופלת ב-11.7% בטרום ואדובי יורדת ב-2.5%.

12:10 - מאקרו בריטניה: מדד המחירים לצרכן עמד בחודש אוגוסט על 1.7% (שנתי), הנתון הנמוך ביותר מאז 2016. התחזיות עמדו על 1.8%, לאחר נתון של 2.1% בחודש יולי.

11:50 - אנליסטים ב-UBS מורידים דירוג על סקטור האופנה באירופה, וטוענים בין היתר שלאחר 4 שנות התאוששות, "אנו ככל הנראה מתקרבים לסופו של המחזור" (מצוטט במרקטווטש). בבנק מורידים המלצה על חברת התכשיטים והשעונים ריצ'מונט (Richemont), המחזיקה בין היתר במותגי קרטיה ומונטבלאנק, מ'קניה' ל'החזק', וכך גם לחברת השעונים סווטש (Swatch) וחברת מוצרי העור טוד'ס (Tod's). מנגד, אנשי UBS העלו המלצה על קרינג (Kering), הקבוצה הצרפתית המחזיקה בין היתר בבעלות על מותגי גוצ'י ואיב סאן לורן - מ'ניטראלי' ל'קניה' ואת החברה האיטלקית סלבטורה פרגמו (Salvatore Ferragamo), מ'מכירה' ל'ניטראלי'.

התגובה בשווקים: ריצ'מונט יורדת ב-4.3% בציריך, סווטש יורדת ב-2.3%, גם היא בציריך; במילאנו - טוד'ס שומרת על יציבות, סלבטורה פרגמו יורדת ב-0.7%; קרינג יורדת ב-0.1% בפריז.

שעון קרטיה מבית ריצ'מונט צילום: בלומברג

11:30 - קינגפישר יורדת ב-1.4% בלונדון לאחר הדוחות (Kingfisher): רשת המוצרים לבית הגדולה באירופה (והשלישית בגודלה בעולם, אחרי הום דיפו ולואו'ס) מסכמת את המחצית הפיסקאלית עם ירידה של 6.4% ברווח לפני מס ל-5.99 מיליארד פאונד. ההכנסות בחנויות הזהות ירדו ב-1.8%. מבחינה גיאוגרפית, צמיחה בפעילות הרשת בפולין ורומניה קוזזה בירידה שנרשמה בשוק הצרפתי. מניית קינגפישר איבדה 5% מערכה מתחילת 2019, שווי השוק של החברה עומד היום על 4.2 מיליארד פאונד.

11:10 - נעילה באסיה: ניקיי והאנג סנג ירדו ב-0.2%, שנגחאי עלה ב-0.3%; סמסונג טיפסה ב-1.7% בסיאול.

10:30 - בורסות אירופה נכנסות לפעילות: המדדים דאקס וקאק יציבים, פוטסי עולה ב-0.2%; היורו יורד ב-0.1% ל-1.105 דולר, הפאונד נחלש ב-0.2% ל-1.246 דולר. בולטות בפרנקפורט: חברת התשלומים ווירקרארד עולה ב-1.4%, דויטשה פוסט יורדת ב-1.5%.  יום מוצלח לוודאפון שעולה ב-1.2% בלונדון.

10:00 - הנשיא דונלד טראמפ מצחצח חרבות לקראת ההודעה של הפד:

8:50 -בשוק המטיח לקראת החלטת הריבית הערב: היורו יציב, נסחר ב-1.106 דולר, הפאונד יורד ב-0.1% ל-1.249 דולר; הזהב נחלש ב-0.2% ל-1,510.30 דולר האונקיה.

7:50 - דוחות מארה"ב:

מניית פדקס נפלה ב-9.9% במסחר המאוחר (FedEx): חברת השילוחים והלוגיסטיקה רשמה ברבעון הפיסקאלי הראשון רווח של 745 מיליון דולר או 2.84 דולר למניה, לעומת 835 מיליון דולר או 3.10 דולר למניה ברבעון המקביל. הרווח המתואם עמד על 3.05 דולר למניה, צפי האנליסטים עמד על 3.15 דולר למניה. הכנסות החברה עמדו על 17.05 מיליארד דולר, בדומה לרבעון המקביל וכאשר הצפי בשוק עמד על 17 מיליארד דולר. פדקס הורידה תחזית לשנה כולה לרווח מתואם של 13-11 דולר למניה, כאשר הצפי בשוק עומד על 14.68 דולר למניה.

מניית אדובי ירדה ב-2.7% במסחר המאוחר (Adobe), בעיקר בשל תחזית חלשה: חברת התוכנות – אקרובט, פוטושופ ועוד רבות אחרות – רשמה ברבעון הפיסקאלי השלישי רווח של 792.8 מיליון דולר או 1.63 דולר למניה, הרווח המתואם עמד על 2.05 דולר למניה, הצפי עמד על 1.97 דולר למניה. ההכנסות הסתכמו ב-2.83 מיליארד דולר, לעומת 2.29 מיליארד דולר ברבעון המקביל, הצפי עמד על 2.82 מיליארד דולר. לרבעון הנוכחי (פיסקאלי רביעי) צופה החברה רווח מתואם של 2.25 דולר למניה והכנסות של 2.97 מיליארד דולר, כאשר האנליסטים מצפים לרווח מתואם של 2.30 דולר למניה והכנסות של 3.02 מיליארד דולר.

צילום: בלומברג

7:40 - אכזבה מנתוני היצוא של יפן: בחודש אוגוסט נרשמה ירידה חדה של 8.2% ביצוא היפני (בשיעור שנתי), הרבה מעבר לתחזיות הכלכלנים שעמדו על נסיגה של 2.3%. זהו חודש תשיעי ברציפות של ירידה ביצוא היפני. היצוא לסין ירד ב-12.1% והיצוא לארה"ב ירד לראשונה מזה 11 חודשים, בשיעור של 4.4%. הנסיגה ביצוא לארה"ב נבעה בעיקר מירידה בביקושים למכוניות וחלקי חילוף למכוניות מיפן.

7:30 - עמדת המתנה בשווקים הבינ"ל לקראת החלטת הריבית של הפד הערב בארה"ב: באסיה נרשמות הבוקר תנועות מתונות, בהמשך למגמה הדומה שנרשמה אמש בניו יורק (דאו ג'ונס עלה ב-0.1%, נאסד"ק עלה ב-0.4% ו-S&P 500 עלה ב-0.3%) - מדד ניקיי יורד ב-0.2%, האנג סנג נסחר ביציבות, שנגחאי עולה ב-0.4%. בין המניות הבולטות - סופטבנק יורדת ב-2.3% בטוקיו, סמסונג עולה ב-1.5% בסיאול.

בנפט הבוקר - הברנט יורד ב-0.2% ל-64.6 דולר לחבית, ה-WTI יורד ב-0.6% ל-58.1 דולר לחבית; אתמול נפל מחיר ה-WTI ב-5.7% (3.56 דולר) ונקבע על 59.34 דולר לחבית, הברנט ירד ב-6.5% (4.4%) ונקבע על 65.55 דולר -  לאחר ששר הנפט הסעודי הודיע כי המדינה הצליחה להחזיר לעצמה 50% מהתפוקה שאיבדה בעקבות מתקפת המל"טים בשבת ותחזור לתפוקה מלאה מהר מהצפוי - עד סוף ספטמבר.

לפי ההערכות, הפד יודיע היום על הורדה של 25 נק' בסיס בריבית (0.25%) לטווח של 2%-1.75% (שמשמעותו בפועל 1.75%), לאחר הורדה בשיעור דומה שביצע בהחלטה הקודמת של ה-31 ביולי. הכלכלנים צופים שהתחזית המעודכנת של הבנק המרכזי תהיה להורדה נוספת אחת בלבד עד סוף השנה. עניין משמעותי נוסף נוגע לאופוזיציה בפד לצעד של הורדת ריבית - בישיבה הקודמת התנגדו להורדה נשיאת הפד בקנזס סיטי אסתר ג'ורג' ונשיא הפד בבוסטון אריק רוזנגרן - שניהם בטענה שהכלכלה מספיק חזקה ושאין הצדקה להורדה האמורה. 

בהחלטה הקודמת, אף ששיעור ההורדה עמד בתחזיות, יו"ר הפד גרם לירידה חדה בשווקים ולזינוק בתשואות האג"ח כאשר הצהיר שמדובר בהורדה שאינה משקפת שינוי בכיוון של הפד, אלא מהווה "התאמה של אמצע סייקל", כאשר הוא מכוון למהלך המתמשך של העלאות ריבית שקדמו לה. 

בניין הפד בוושינגטון