שושנה גזונדהייט מוכרת 27% ממניות ערד תמורת 510 מיליון שקל
חברת האחזקות ערד היא בעלת השליטה בחברת הייזום והנדל"ן המניב הציבורית ישרס ובעלת השליטה בחברת ה-IT הציבורית מלם תים; מניית ערד זינקה כ-68% מתחילת השנה לשווי שיא של 2.25 מיליארד שקל כאשר כיום איבדה המניה כ-7.8% לאור הפצת המניות שבוצעה היום
בעלת המניות השנייה בגודלה בחברת האחזקות ערד, שושנה גזונדהייט, המחזיקה כ-34.58% ביצעה הערב (ד') הפצה של 27% מהון המניות של החברה, כך שתיוותר כעת עם כ-7.58% מהון המניות של החברה לאחר ההפצה.
בעל המניות הגדול ביותר ובעל השליטה בחברת ערד הוא שלמה איזנברג המחזיק כ-37.25% מהחברה, טרם ההפצה אחזקות הציבור עמדו על כ-10% בלבד, כעת לאחר ההפצה אחוז אחזקות הציבור צפוי לעמוד על 37%, מה שצפוי להגדיל את הסחירות במניה, כמו כן בעקבות ההפצה המניה צפויה ככל הנראה להיכנס למדד ת"א 125 בפברואר.
הפצת המניות בוצעה לפי מחיר של 250 שקל למניה בתמורה לכ-510 מיליון שקל, מחיר המשקף דיסקאונט של 14.6% ממחיר הבסיס של המניה הבוקר, ודיסקאונט של 7.5% על מחיר הסגירה היום. ההפצה בוצעה ע"י חברת דיסקונט קפיטל חיתום.
שלמה איזנברג
המניה זינקה כ-55% מתחילת השנה לשווי של 2.1 מיליארד שקל, זאת לאחר ירידה של כ-7.8% היום לאור ההפצה שבוצעה, כך שבהתבסס על שער הבסיס היום המנטרל את הירידה היום סיכמה המניה זינוק של 68.4% מתחילת השנה, כאשר שוויה הגיע לשיא של 2.25 מיליארד שקל. ב-5 השנים האחרונות המניה סיכמה זינוק של כ-311%.
קבוצת ערד מחזיקה בשתי חברות ציבוריות וחברה פרטית : חברת הנדל"ן המניב ישרס (אחזקה של 59.4%), הנסחרת לפי שווי שוק של 3.4 מיליארד שקל, וחברת ה-IT מלם תים (אחזקה של 55.5%) הנסחרת לפי שווי שוק של 1.25 מיליארד שקל. בנוסף החברה מחזיקה בחברה פרטית חסין אש אשר ערכה בספרים נכון לסוף הרבעון השני עמד על כ-30 מיליון שקל. הונה העצמי של החברה עמד נכון לסוף הרבעון השני על 2.1 מיליארד שקל.
במהלך חודש מרץ השנה דיווחה החברה כי שושנה גזונדהייט הגישה תביעה כנגד שלמה אייזנברג בעל השליטה, אלי רוזנגרטן, ליאו שפיצר, מיכאל שפיצר ופליסיה רוזנגרטן כאשר לטענתה משנת 2013 קיימות עילות שונות לקיפוח המיעוט בחברת ערד, בין הטענות שהעלתה: היעדר סחירות במניות החברה, חלוקת דיבידנד לא מספקת ע"י החברה, העדר הצדקה כלכלית לקיומה של החברה.
גזונדהייט ביקשה להסיר את הקיפוח ע"י אחת מהדרכים הבאות: התמחרות בין הצדדים שבסופה מי מהם ירכוש את מניותיו של משנהו בחברה; חלוקת מניות החברות הבנות כדיבידנד בעין לבעלי המניות בחברה; ורכישה עצמית של מניות התובעת בחברה, במזומן או בתמורה למניות בחברות הבנות. בנוסף ולחלופין ביקשה התובעת כי הסרת הקיפוח הנטען תבוצע באמצעות חלוקת דיבידנד בשיעור מתאים מתוך סך הרווחים הראויים לחלוקה. לחילופין ביקשה התובעת מבית המשפט לתת כל סעד אחר להסרת הקיפוח הנטען.
חברת הייזום והנדל"ן המניב ישרס רשמה ברבעון השני עלייה של 14.3% ב-NOI ל-84.8 מיליון שקל, מול 74.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה בהכנסות נובעת משילוב מתחם נווה אילן שאותו רכשה החברה בסוף שנת 2018; הכנסות בניין G ברחובות אשר אוכלס לפני כשנה; עלייה בשיעורי התפוסה בנכסים. ה-NOI מנכסים זהים עמד על 78.8 מיליון שקל, מול 73.7 מיליון שקל ברבעון המקביל, טיפוס של 6.8%.
ה-FFO הריאלי (הרווח המתואם) צמח הרבעון ב-34.1% והסתכם ב-55.1 מיליון שקל , לעומת 41.1 מיליון שקל ברבעון המקביל. בשורה התחתונה רשמה ישרס רווח נקי של 33.5 מיליון שקל, לעומת 27.8 מיליון שקל ברבעון המקביל, עלייה של 20.5%.
נכסי הנדל"ן המניב של ישרס מפולחים באופן הבא: משרדים – נתח של 34% בשווי של 1.5 מיליארד שקל; פארקים טכנולוגיים – נתח של 24%, בשווי של 1.35 מיליארד שקל; נכסי תעשייה ולוגיסטיקה – נתח של 22% בשווי של 981 מיליון שקל; נכסי מסחר – נתח של 18% בשווי של 795 מיליון שקל; דיור מוגן – נתח של 2% בשווי של 77 מיליון שקל.
מלם תים רשמה ברבעון השני הכנסות של 545.5 מיליון שקל, לעומת 486 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של 12.2%. הרווח התפעולי עמד על 28 מיליון שקל (שיעור רווח תפעולי של 5.1%), לעומת 23.8 מיליון שקל ברבעון המקביל (4.9%), עלייה של 17.5%. ברבעון נרשמה למלם תים הוצאה חד פעמית בסעיף 'אחרות' על התארגנות לקראת תחילת פעילויות חדשות - הרווח התפעולי בנטרול הוצאה זו היה עומד על 30 מיליון שקל (5.5%) ומגלם צמיחה של 26%.
ה-EBITDA של החברה (בנטרול השפעת תקן IFRS16 בנושא חכירות) צמחה ב-20% והסתכמה ב-37.4 מיליון שקל, בהשוואה ל-31.3 מיליון שקל ברבעון המקביל. אשתקד. בשורה התחתונה רשמה החברה רווח נקי של 18 מיליון שקל, מול 15.9 מיליון שקל ברבעון המקביל, עלייה של 13.3%. הוצאות המימון טיפסו ל-4.5 מיליון שקל, לעומת 3.2 מיליון שקל ברבעון המקביל (בשל יישום תקן IFRS16), עלייה שפגמה מעט בשיעור השיפור ברווח הנקי.
