דיווח שוטף
בורסת ת"א: בזן נפלה ב-3.3% אחרי התפטרות המנכ"ל
ת"א 35 עלה ב-0.3%, ת"א 125 התחזק ב-0.2%; בעלת השליטה בבזן, החברה לישראל, איבדה 1.7% מערכה; פער ארביטראז' הקפיץ את מניית טבע ב-8.7%
ת"א 35 ת"א 125 בנקים-5 טכנולוגיה ביומד נפט וגז נדל"ן
16:25 - הבורסה בתל אביב ננעלה בעליות שערים כאשר מדד ת"א 35 עלה ב-0.3% ומדד ת"א 125 התחזק ב-0.2%. טבע בלטה לחיוב עם זינוק של 8.7% בעקבות פער ארביטראז' חיובי. מניית בזן בלטה לשלילה עם ירידה של 3.3% בעקבות התפטרותו של המנכ"ל אבנר מימון. בעלת השליטה בחברה, החברה לישראל, איבדה 1.7% מערכה.
15:40 - פסגות על בראק אן וי: החברה נסחרת במכפיל FFO חזוי מנוטרל (לפי חישובינו) של כ- 14.5 כאשר המתחרות נסחרות במכפילים של 16-30. נציין כי מניות הנדל"ן בגרמניה נהנות ממומנטום חיובי באופן כללי בחודשים האחרונים. ה-FFO ימשיך לצמוח בעתיד, הן מעליה בשכ"ד מנכסים זהים והן מרכישות ויזמות. לאור הביקוש הרב לנכסים בגרמניה ייתכן ולא תם עדיין תהליך עליית המחירים, מה שישפיע לטובה על NAV החברה. אנו מעלים את מחיר היעד שלנו מ-407 שקל למניה ל-420 שקל, גבוה בכ-5% ממחיר המניה בשוק.
15:00 - אלביט מערכות עולה ב-0.7% במחזור השני בגודלו בבורסה ומתקרבת לנעילה חיובית - שתסיים רצף שלילי של שישה ימי ירידות (ו-9 נעילות באדום מתוך 10 ימי הפעילות האחרונים).
14:30 - מניות בולטות ת"א 90: אלרוב נדל"ן עולה ב-3.4% בפסגת המדד, ארקו עולה ב-3.1% במקום השני, ומנגד קומפיוגן נופלת ב-6.3% בתחתית, מג'יק ומזור רובוטיקה יורדות ב-3% כ"א.
אלפרד אקירוב בעל השליטה באלרוב נדל"ן
13:40 - המלצות אג"ח, דודי רזניק, מנהל מחקר מאקרו בלאומי שוקי הון: "מח"מ האחזקות המומלץ הוא כ-5 שנים, אולם תוך אחזקת צמודי מדד קצרים ושקליים לא צמודים לטווח בינוני-ארוך. אנו ממליצים על אחזקה מאוזנת בין שקלים לא צמודים לצמודי מדד; פערי התשואה השליליים בין אג"ח ממשלת ישראל לאג"ח ממשלת ארה"ב בטווח הקצר-בינוני נמצאים ברמות שיא ונראה כי פוטנציאל המשך התרחבות הפער די מוגבל, לפחות בטווחים אלו. על רקע תלילות העקום בארה"ב, מומלצת רכישת אג"ח ממשלת ארה"ב לטווח של 5 ו-30 שנה וכנגד למכור את האג"ח הממשלתי של ממשלת ארה"ב לטווח של 10 שנים".
13:00 - מחצית היום, מחזור המסחר עומד על 239 מיליון שקל. טבע מרכזת את המחזור הגבוה בת"א 35 ובבורסה, 27.2 מיליון שקל. מזור רובוטיקה עם המחזור הגבוה בת"א 90 (מקום 4 בבורסה), 9 מיליון שקל.
12:40 - דוחות פורמולה מערכות: הכנסות הקבוצה ברבעון השלישי צמחו ב-22.3% ל-348.6 מיליון דולר. הרווח התפעולי עמד על 22.5 מיליון דולר, בהשוואה ל-23.5 מיליון דולר ברבעון המקביל. הרווח הנקי עמד על 5.4 מיליון דולר או 36 סנט למניה, לעומת 5.7 מיליון דולר או 38 סנט למניה ברבעון המקביל.
12:30 - שיכון ובינוי מעדכנת: החברה קיבלה הצעה מקבוצת משקיעים על זכויותיה בפרויקט כרמלטון (45% בפרויקט, מה-55% שבהם מחזיקה החברה) ובפרויקט נתיבי הצפון (40% מהזכויות בפרויקט - שיכון ובינוי מחזיקה ב-60%). שיכון ובינוי תקבל בתמורה 580 מיליון שקל, ותרשום בתוקף העסקה רווח חשבונאי של בין 350 ל-300 מיליון שקל.
12:00 - נאוויטס פטרוליום תעביר את התשלום הראשון לקידוחי הפיתוח בפרויקט בקסקין. החברה מדווחת כי מפעילת בקסקין LLOG העבירה לשותפים קריאה להעברת התשלום הראשון לקידוחי הפיתוח בפרויקט. לפי הערכות החברה, הקידוח צפוי להתחיל להפיק נפט כבר בחודש יולי 2019.
11:20 - מיכל אלשיך, אנליסטית בכירה באקסלנס ברוקראז', מעדכנת כלפי מעלה את מחיר היעד למניית בזן בעקבות פרסום הדו"חות הכספיים: "אנו ממשיכים להמליץ על המניה בקנייה ומעלים מחיר יעד ל-2.05, כ-12% אפסייד ביחס למחיר השוק".
11:00 - טלדור זכתה במכרז משרד התחבורה להקמה ותפעול של מערך המבחנים המעשיים לקבלת רישיון נהיגה באזור המרכז והדרום. תקופת הפרויקט היא לשלוש שנים, והתמורה עומדת על 90 מיליון שקל. משרד התחבורה יוכל להאריך את הפרויקט בשתי תקופות של שניים - אם אכן ימומש הפרויקט במלואו, הכנסות החברה יסתכמו בכ-200 מיליון שקל.
נתי אברהמי מנכ"ל טלדור צילום: עמית שעל
10:45 - פרסמו דוחות:
בראק אן וי של טדי שגיא סיימה את הרבעון השלישי עם הכנסות מהשכרת נכסים של 18.5 מיליון יורו, לעומת 18.4 מיליון יורו ברבעון המקביל. עליית ערך נדל"ן להשקעה עמדה על 8.8 מיליון יורו, מול 26.3 מיליון יורו ברבעון המקביל. הרווח התפעולי עמד על 22.7 מיליון יורו, מול 38.6 מיליון יורו ברבעון המקביל.
אלקטרה מקבוצת אלקו סיימה את הרבעון השלישי עם הכנסות של 1.54 מיליארד שקל, מול 1.29 מיליארד שקל ברבעון המקביל - עלייה של 19.5%. הרווח עמד על 44.2 מיליון שקל, לעומת 46.9 מיליון שקל ברבעון המקביל (שבו נרשם רווח חד פעמי גדול כתוצאה ממכירת האחזקות בפרויקט אגירה שואבה).
10:20 - קרן הריט מגוריטחתמה על עסקה בת"א: הקרן רוכשת 31 דירות, אליהן יוצמדו כ-35 חניות, וכן שטח מסחרי בבניין מגורים שעתיד לקום ברחוב הגר"א תמורת 78 מיליון שקל.
9:50 - המסחר נפתח: מדד ת"א 35 עולה ב-0.3%, ת"א 125 עולה ב-0.2%; טבע קופצת ב-9.7% בפתיחה בפסגת ת"א 35.
9:30 - מנכ"ל בזן אבנר מימון התפטר מתפקידו. כך מודיעה הבוקר החברה, שבשליטת החברה לישראל - מבלי לציין הסבר להחלטה. מימון מונה לתפקיד לפני כשנתיים והוא יסיים את תפקידו בפועל ב-28 בפברואר 2018.
אבנר מימון מנכ"ל בזן. מתפטר צילום: אוראל כהן
9:00 - גלובל כנפייםמוציאה עדכון על הארכת הסכם חכירה של 2 מטוסים ל-6 שנים נוספות, עד לשנת 2023. כמו כן הודיעה החברה על רכישת שני מטוסי איירבוס 320-200 תמורת 77.4 מיליון דולר והחכרתם לחברת תעופה בהודו.
8:20 - המוסדיים ממשיכים להגיב לסערה באירונאוטיקס, לאחר החקירה שנפתחה נגד החברה בשבוע שעבר (וקודם לכן, עסקת המל"טים שנחסמה ביוזמת משרד הביטחון). "כלכליסט" מדווח הבוקר על מכתב שהועבר לחברה מצד בית ההשקעות פסגות, שדורש לקבל לא יאוחר מ־20 מנובמבר דיווח פומבי באשר להתנהלות העתידית של החברה ודרכי התמודדותה עם המצב שאליו נקלעה.
8:15 - על בד מוציאה זימון אסיפה כללית לאישור הסכם ניהול מעודכן ולאישור שורה של החלטות נוספות, ובכלל זה שינוי שמה של החברה ל'עלבד'.
8:10 - פרשן "כלכליסט" אורי טל טנא על השלכות עדכון המשקלות בדצמבר:
בשלב הנעילה של יום חמישי, ה-7 בדצמבר, תתבצע ההתאמה החודשית של משקל המניות במדדים. השינוי העיקרי בעדכון הנוכחי הוא התאמה למשקל של מניות מיילן במדדי ת"א 35 ות"א 125, שיחושב לפי פקטור משקל 0.15. פקטור משקל זה מפחית מהותית את המשקל היחסי של מיילן במדדים אלו ל-3.36% במדד ת"א 35 ו 2.63% במדד ת"א 125. ההפרש בין המשקל של מיילן ובין המשקל המקסימאלי במדדים אלו מתחלק על כל מניות המדדים, כולל אלו שיש להן פקטור משקל מקסימאלי, ולכן המשקל המקסימאלי בפועל במדדים ת"א 35 ות"א 125 יהיה גבוה במעט מ 7% ומ- 5% בהתאמה.
כתוצאה משינויים אלה תספוג מיילן היצע בולט של 520 מיליון שקל ומנגד טבע והפועלים יזכו בביקושים מהותיים של 235 ו-118 מיליון שקל בהתאמה. המניות נאוויטס פטרוליום וקווליטאו יכנסו למדדים במסגרת המסלול המהיר. אלקטרה צריכה, הפניקס, נייר חדרה, אייאיאס ומלם תים יזכו לביקושים בזכות עליית מדרגת החזקות ציבור. המניות לייברפסון ורדהיל, שירדו בחדות בחודש האחרון, יזכו בביקושים מהותיים בעקבות התאמת פקטור משקל.
ברמה המצרפית, מניות ת"א 35 ות"א 125 יזכו בביקושים מצרפיים מהותיים ומנגד מניות מדד ת"א 90 יספגו היצע מצרפי מהותי. ההיצע המצרפי במדד ת"א 90 גובר על הביקוש שינבע לאותן מניות כחלק מהביקוש המצרפי במדד ת"א 125 ולכן צפוי להן בסיכום היצע קל. גם מניות מדד צמיחה צפויות לספוג היצע מצרפי.
לחצו כאן לטבלה המסכמת את הביקושים וההיצעים שיוזרמו ע"י תעודות הסל בנעילה של 7 בדצמבר
עוד מטל טנא: על עדכון הרכב המדדים של פברואר:
בחודש פברואר יתבצע עדכון הרכב המדדים החצי שנתי. למדד ת"א 35 צפויה להיכנס מזור רובוטיקה במקומה של מיילן שנמחקת מהמסחר. בשלב זה מסתמן שפרטנר תצא מהמדד, בגלל דירוג נמוך (פרטנר מדורגת כעת במקום 42 מבין המניות המתאימות למדד - דרוג של 40 ומטה במועד הקובע יוציא אותה מהמדד). אם פרטנר אכן תצא מהמדד מניית הפניקס היא המועמדת המובילה להיכנס במקומה.
את השינויים במדד ת"א 90 קשה להעריך מפני ש-11 ממניות המדד צריכות לבצע הפצת מניות עד לסוף השנה על מנת להישאר חלק ממנו (איי.די.או, דיסקונט השקעות, ביטוח ישיר, ישרס, וילאר, אגוד, הכשרת הישוב, צור, אפריקה מגורים, פלרם ודור אלון). לפיכך, זהות וכמות הנכנסות והיוצאות למדד תלויה בכמות החברות שיבחרו להפיץ מניות. בשלב זה מסתמן שאנלייט אנרגיה תיכנס כמעט בודאות למדד, וכך קיים גם סיכוי לא רע לקמטק. כמו כן, אם אדגר תבצע הפצת מניות או הנפקת מניות גם לה יהיה סיכוי להיכנס למדד. מנגד, קומפיוג'ן ואינטרנט זהב עשויות לצאת ממנו של ערך שוק נמוך, ובמקרה של ירידת שווי נוספת יצאו ממנו גם מניות ספאנטק, אירונאוטיקס, נאוי ופלרם.
מנדלסון תשתיות תיכנס כמעט בודאות למדד SME60, וכפי הנראה גם אאורה וקרדן נדל"ן. מנגד, בשלב זה מסתמן שהמניות ניסן, המשביר, פועלים אייביאי וכנפיים יצאו ממדד זה, אם לא תירשם עלייה מהותית בשווין או בשיעור החזקות הציבור בהן (הרכב מדד SME60 נקבע לפי ערך שוק של החזקות ציבור).
צילום: shutterstock
8:00 - ממשלתיות: תשואת אג"ח ישראל ל-10 שנים (0327) עומדת בפתיחת השבוע על 1.76%. תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עומדת על 2.35%.
7:20 - עונת הדוחות נכנסת לשליש השלישי והאחרון שלה, כשבין היתר השבוע דוחות לאומי, שיתפרסמו בשישי בבוקר. בסוף השבוע דיווחה חלל תקשורת על הכנסות של 19 מיליון דולר ברבעון השלישי, לעומת 18.3 מיליון דולר ברבעון המקביל. החברה עברה לרווח תפעולי של 2.8 מיליון דולר, מול הפסד תפעולי של 29 מיליון דולר ברבעון המקביל. ההפסד הנקי הצטמצם ל-615 אלף דולר, בהשוואה להפסד של 34.4 מיליון דולר ברבעון המקביל.
| קנייה חזקה | קנייה | המתן | מכירה | מכירה חזקה |
7:10 - הבורסה בת"א תפתח הבוקר ככל הנראה בצבע ירוק את שבוע המסחר: פערי הארביטראז' בדואליות הבכירות, בהובלת מניית טבע, יתרמו 0.6% למדד ת"א 35 בשלב הפתיחה (לאחר שאת השבוע שחלף סיימו מדדי ת"א 35 ו-125 בירידות של 0.8% ו-0.3% בהתאמה). מנגד, המגמה השלילית שנרשמה במדדים בניו יורק בליל שישי תעיב במידת מה על האווירה בשוק - דאו ג'ונס ירד ב-0.4%, נאסד"ק ירד ב-0.2% ו-S&P 500 ירד ב-0.3%.
זינוק של 8.2% במניית טבעה"אמריקאית" ביום שישי פתח פער ארביטרז' חיובי של 10.3% מול המניה הישראלית הנסחרת בת"א. אלה הפערים עמם שבות לבורסה המקומית שאר הדואליות הבכירות (פרטנר ללא פער מהותי): פער חיובי: מיילן 1.8%, כיל0.5%, גזית גלוב 1.6%, סודהסטרים 1.1%, סלקום 0.6%, אופקו 4.2%; פער שלילי: פריגו 1.4%-, נייס 0.1%-, אלביט מערכות 0.9%-, טאואר 0.8%-, אורמת טכנ' 0.8%-.
צילום: בלומברג 
