שרי אריסון מגדילה פוזיציה באי.די.או: הגישה הצעה מיוחדת לרכישת 10% נוספים מהחברה

חמש שעות בלבד אחרי שהחברה הבת אי.די.או גרופפרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון השני שהציגו רווחי שערוך אדירים של 642 מיליון שקל, בשיכון ובינוי החליטו להגדיל פוזיציה בברלין. שיכון ובינוי שמחזיקה היום (א') 40.15% מהחברה פרסמה הצעת רכש מיוחדת לרכישת 10% נוספים מהחברה במחיר של 56 שקל למניה, פרמייה של 8.5% על מחיר השוק.

במידה ובעלי המניות ייענו להצעה, תשלם שיכון ובינוי סכום כולל של 153 מיליון שקל. המחזיקות העיקריות במניות החברה: שיכון ובינוי (40.15%), הראל (13.73%) ,הפניקס (8.71%) ומיטב-דש (6.66%). מטרתו של מהלך זה הוא לשנות לחברה את הרישום החשבונאי שלה. במידה שההצעה תיענה, היא תחזיק בלמעלה מ-50% מהמניות של החברה הבת ותחל בעקבות כך לאחד את תוצאותיה בדוחות הכספיים.

שרי אריסון

עד היום, שיכון ובינוי רשמה את אי.די.או כחברה כלולה - כלומר שווי הנכסים שלה הוכר לפי עלות ולא לפי שווי שוק. במידה שההצעה תיענה, שיכון ובינוי תאחד את החברה במלואה בדוחות הכספיים וזה ייצור לה רווח חשבונאי אדיר. שיכון ובינוי תרשום בעקבות המהלך הזה רווח של כ-300-380 מיליון שקל בעקבות השינוי החשבונאי. בנוסף , היקף הנכסים של שיכון ובינוי צפוי לגדול בכ-11 מיליארד שקל כאשר ההתחייבויות יגדלו בכ-6 מיליארד שקל וההון העצמי יגדל ב-5 מיליארד שקל.

אי.די.או מבצעת פעמיים בשנה עדכון לשווי הדירות שלה באמצעות הערכת שווי מחודשת שמבוצעת על ידי הפירמה הבינלאומית CBRE. עדכון שכזה בוצע ברבעון השני של 2017 והוא הביא לעליית שווי של 642 מיליון שקל לעומת עלייה של 555 מיליון שקל שבוצעה ברבעון המקביל.

העלייה בשווי הנכסים לא נבעה משינוי בשיעור ההיוון שנותר יציב ברמה של 4.7% אלא בעקבות עלייה בשכר הדירה בנכסים של החברה. תיק הנכסים שלה כולל נכון לסוף הרבעון השני 2017 כ- 19,124 דירות בשווי של 2.6 מיליארד יורו.