אבן קיסר וסיליקום יוצאות מראסל 2000 - יספגו היצעים מקרנות הסל

הבורסה, החברות הציבוריות והמשקיעים, מתכוננים לכמה שינויים משמעותיים שצפויים להתרחש בחודשים הקרובים במדדים התל אביביים, אך גם לשינוי שיתרחש בארה"ב ושנוגע לכמה חברות הדואליות. בשלב זה נעסוק במשמעויות של עדכון הרכב מדדי ראסל האמריקאים, שיבוצע כבר במהלך החודש הנוכחי, ובעדכון המשקולות החודשי בתל אביב שיערך ביולי.

עדכון הרכב מדדי ראסל

מדדי ראסל העיקריים הם ראסל 1000 המכיל את 1000 המניות הגדולות בקבוצה וראסל 2000 המכיל את 2000 המניות שמתחתיהן מבחינת ערך שוק. מדד ראסל 3000 מכיל את כל מניות ראסל 1000 וראסל 2000.

מבין המדדים האלו דווקא ראסל 2000 הוא החשוב יותר כיוון שיש ETF (קרנות סל) שמחזיקות בו בהיקף עצום, שהבולטת שבהן היא IWM שמנהלת 35 מיליארד דולר. מעבר לכך, ETF נוספות מתבססות על מדד זה או על תת קבוצות של מניות ממדד זה.

בסוף השבוע עדכנה חברת המדדים פוטסי-ראסל את רשימת הנכנסות והיוצאות ממדד ראסל 3000. בסוף השבוע הבא היא תעדכן את התחלופה בין ראסל 1000 לראסל 2000. העדכון ייושם בפועל בשלהי המסחר בארה"ב ביום שישי ה-23 ביוני. בזירה הישראלית המניות אבן קיסר, סיליקום ומנקיינד יצאו ממדד ראסל 3000 ולכן הן יצאו גם ממדד ראסל 2000. ההחזקה של IWM במניות אלו היא: אבן קיסר (17 מיליון דולר), סיליקום (5 מיליון דולר) ומנקיינד (2 מיליון דולר).

כיוון ש-ETF נוספות המתבססות על המדד מחזיקות באותן מניות, ההיצע למניות אלו יהיה בפועל גדול יותר מהאחזקה ע"י IWM. מניית סלזיון תצא ממדד מיקרו-קאפ של ראסל ותספוג היצע קטן באותו מועד.

עדכון משקולות רבעוני של חודש יולי

יום חמישי הקרוב יהיה המועד הקובע לעדכון המשקולות של חודש יולי שיוביל להתאמת החזקות של תעודות הסל בשלב הנעילה של ה-6 ביולי. חברות רבות ביצעו הנפקה או הפצה של מניות בסמוך למועד הקובע כדי לזכות בביקושים בעדכון זה. אם הנפקת המניות של גב ים תסתיים עד ליום חמישי, המניה תזכה לביקוש של כ 40 מיליון שקל בזכות עליית מדרגת החזקות ציבור ועליה בכמות המניות, מיטרוניקס והאחים נאוי שבצעו הפצות מניות למוסדיים יזכו לביקושים של כ 10 מיליון שקל 12 מיליון שקל (בהתאמה), בזכות עלייה במדרגת החזקות הציבור.

דלק קידוחים תזכה לביקוש של 130 מיליון שקל בעקבות השלמת המיזוג עם אבנר. אם ההנפקה של סלע נדל"ן תסתיים עד יום חמישי היא תזכה לביקוש של כ 16 מיליון שקל, בזכות עלייה בכמות המניות. ארקו מצויה בתהליך של המרת אג"ח ח' למניות, ואם כמות המניות תצמח ב 51 אלף מניות נוספות עד ליום חמישי גם היא תזכה לביקוש של כ 9 מיליון שקל כבר בחודש יולי. מבין מניות היתר המניות חלל תקשורת, מירלנד וחנן מור, הצפויות לביקוש של כ-5.5, 2.5 ו-0.2 מיליון שקל (בהתאמה). בצד ההיצע יבלטו אופקו עם היצע של 140 מיליון שקל ופריורטק עם היצע של 3 מיליון שקל.

מניות נוספות שיזכו לביקושים בעדכון של יולי הן 6 המניות הקטנות במדד נפט וגז, שהמשקל היחסי שלהן במדד יעלה בעקבות ביטול השפעת פקטור המשקל של המניות חנ"ל ונפטא חיפושים שנמחקו מהמסחר. הביקושים למניות יהיו: כהן פיתוח - 5.7 מיליון שקל, אלון גז - 4.9 מיליון שקל, רציו פטרוליום -1.4 מיליון שקל, מודיעין - 1.1 מיליון שקל, לפידות חלץ – 1.1 מיליון שקל, הזדמנות – 0.9 מיליון שקל.

צילום: אוראל כהן