פורטיסימו תנסה למכור מניות ב-100 מיליון שקל בהנפקת טלרד נטוורקס

טלרד נטוורקס תנסה לגייס 80 מיליון שקל מהציבור, כאשר בעלי המניות הקיימים - פורטיסימו, כור והמנכ"ל רן בוקשפאן, ינסו להיפגש עם 120 מיליון שקל במזומן

ניר טל 15:0719.05.17

תגיות:

טלרד נטוורקס פרסמה טיוטת תשקיף מעודכנת ממנה עולה כי היקף הצעת המכר במסגרת ההנפקה הקרובה של החברה תעמוד על 120 מיליון שקל, כאשר 85% מהמניות שיוצעו הן של קרן פורטיסימו. הצעת המכר תלויה בגיוס הון של 80 מיליון שקל לפי שווי חברה של 335 מיליון שקל לפני הכסף.

קראו עוד בכלכליסט:

על פי התשקיף, החברה תנפיק כ-12.3 מיליון מניות לפי מחיר מינימלי של 6.5 שקל למניה. במסגרת הצעת המכר תציע החברה במכרז 18.5 מיליון מניות. סה"כ תציע החברה כ-30 מיליון מניות במכרז לפי יחידות של 100 מניות (כלומר 308 אלף יחידות) כאשר מחיר המינימום ייקבע על 650 שקל.

בהנחה שהצעת המכר תצליח תקבל הקרן בתמורה 101 מיליון שקל ואחזקתה בחברה לאחר ההנפקה תעמוד על 32.5% לעומת 82.7% היום. בעלת המניות השנייה בגודלה הינה כור שתנסה למכור 1.8 מיליון מניות (9.7% מכלל המניות המוצעות) בתמורה ל-11.5 מיליון שקל. האחרון מבין המציעים הינו רן בוקשפאן, מנכ"ל החברה מזה שנים רבות שיציע קרוב למחצית מכלל האחזקות שלו (5.72% מכלל המניות בהצעה). בהנחה שההצעה תושלם יזכה בוקשפאן לתמורה של 7 מיליון שקל ואחזקתו לאחר ההנפקה תעמוד על 2.2% מהון המניות של החברה. מנגנון הצעת המכר קובע כי אם ההצעה ושלם באופן חלקי יימכרו הצדדים את מניותיהם באופן יחסי.

הכנסות הקבוצה עמדו על כ-121 מיליון דולר בשנת 2016, צמיחה של 15% לעומת שנת 2015. זאת בהמשך לשיעור צמיחה שנתי של 16% בארבע השנים האחרונות. ה-Ebitda בשנת 2016 הסתכם בכ-12 מיליון דולר, עליה של 3.5%. בשורה התחתונה רשמה החברה רווח נקי של 5.6 מיליון דולר לעומת 3 מיליון דולר בשנת 2015. מאזן החברה משקף יחס הון למאזן של 41% כאשר בקופת המזומנים של 5 מיליון דולר. בנוסף, החברה אימצה לקראת ההנפקה מדיניות דיבידנד הקובעת כי תחלק מדי שנה 50% מיתרת העודפים שלה.

מדובר בניסיון הנפקה שני במספר של טלרד נטוורקס לאחר פרסום התשקיף לפני כשבועיים.

החברה מפתחת מגוון פתרונות תקשורת תוך התמקדות בשני תחומי פעילות מרכזיים. הראשון, תחום מוצרים, פתרונות ושירותים למפעילי תקשורת כשמרבית לקוחותיה במגזר זה הם רשתות בצפון ודרום אמריקה (59% מההכנסות). בין הפרויקטים שמבצעת החברה במגזר זה ניתן למנות שדרוג רשתות אלחוטיות בהודו ותחזוקת רשתות תקשורת בצ'ילה. תחום הפעילות השני כולל הקמה והטמעת תשתיות ומערכות תקשורת ו-IT בפרויקטים אותם היא מבצעת בעיקר ללקוחות ישראלים (41% מההכנסות) דוגמת הקמת דאטה-סנטר לחברת טבע ובניית חוות שרתים לחברת פלייטיקה.