קבוצת גבאי ממשיכה במסע הרכישות: הגישה הצעה לרכישת גמול השקעות

קבוצת גבאי ממשיכה במסע הרכישות שלה בישראל ומציעה כעת לרכוש את חברת גמול השקעות - חברת הנדל"ן הכושלת שהייתה בעבר בשליטת ליאון רקאנטי ושמבצעת כעת את הסדר החוב השלישי שלה בעשור האחרון, תחת הבעלים (25%) החדש יצחק גוילי. 

קבוצת גבאי הגישה הצעה לרכישת מלוא המניות של גמול השקעות (עסקה שתהפוך את החברה תהפוך לפרטית), באמצעות עורך הדין אלון בנימיני, שותף במשרד ארדינסט בן נתן טולידאנו ושות'.

ההצעה כוללת תשלום של 5 מיליון שקל לצד הזרמה של עד 106 מיליון שקל לטובת מחזיקי אגרות החוב של החברה, הכוללים בין היתר את פסגות וכלל ביטוח. החוב של מחזיקי אגרות החוב מסתכם בכ-70 מיליון שקל, כך שההצעה מגלמת בתוכה אפסייד עבור המחזיקים.

גבאי יצטרך להתחרות בהצעה של בעל השליטה הנוכחי גוילי שהציע הזרמה של 4.5 מיליון שקל ותשלום של עד 80 מיליון שקל למחזיקים. היום תתכנס אסיפת מחזיקים של החברה על מנת לדון בשתי ההצעות.

גמול השקעות היא חברת נדל"ן שמחזיקה נכון להיום קרקע ביהוד עליה חתמה עסקת קומבינציה עם יזם לביצוע פרויקט יחידות דיור ופרויקט נוסף ברמלה של 1,000 דירות בפינוי בינוי. בנוסף יש לה קרקעות טורקיה ורומניה בשווי של מיליוני שקלים בודדים.

על פי הצעת קבוצת גבאי, בעלת השליטה באנגל משאבים אשר רכשה לאחרונה את השליטה בתמיר נדל"ן, מעבר להזרמה הראשונית הקבוצה מתחייבת להזרים סכום של עד 36 מיליון שקל, באמצעות מימוש נכסי החברה (לא כולל פרויקט פינוי בינוי ברמלה) וסכום נוסף של עד 70 מיליון שקל עבור מימוש פרויקט רמלה.

בנוסף, גבאי התחייבה כי במקרה של רכישת זכויות נוספות בפרויקט יהוד, היא תהפוך אותו לפרויקט יזמי של החברה ובמקרה זה תעביר הקבוצה תשלום נוסף של 5 מיליון שקל. 

אלי גבאי, סמנכ"ל פיתוח עסקי בקבוצת גבאי

רקנאטי רכש את השליטה בחברה ב-2007, בהשקעה של כ-400 מיליון שקל והפסיד את כל השקעתו בעקבות צניחה בשווי הנכסים. בשנת 2014 הוא איבד את השליטה בחברה לטובת המנכ"ל שלו רו"ח יצחק גוילי במהלך הסדר חוב שבו יתרת המניות (75%) הועברה למחזיקי האג"ח. כעת גוילי יצטרך להאבק קשות כדי לשמור על השליטה בחברה אל מול קבוצת גבאי, שהינה שחקנית בעלת ניסיון בתחום הנדל"ן בישראל.

מבחינת קבוצת גבאי, בהנחה שהיא תזכה בעסקה, מדובר בעסקה רביעית שהיא מבצעת בשנה וחצי האחרונות בהשקעה כוללת של 100 מיליון שקל.בדצמבר 2016 רכשה החברה את השליטה בחברת תמיר פישמן נדל"ן תמורת 9.5 מיליון שקל. במרץ שנה שעברה השתלטו קבוצת גבאי ודיוויד מוריס על חברת הנדל"ן אנגל משאבים תמורת 6.5 מיליון יורו (26 מיליון שקל) והזרמה של 20 מיליון שקל לתוך החברה. קודם לכן, ביוני 2015, רכשה קבוצת גבאי את הפעילות של חברת צ. לנדאו תמורת 44 מיליון שקל, לאחר שזו נקלעה לקשיים. לצ. לנדאו יש פרויקטים בראש העין, בקריית גת ובאשקלון.

קבוצת גבאי הוקמה לפני כשלושה עשורים בידי שמשון גבאי, הנושא בה תואר יו"ר אולם כיום כמעט אינו מעורב בפעילותה. את מושכות הניהול מחזיק היום דור ההמשך: כמנכ"לית משמשת הבת עו"ד מאיה גבאי טובול (42), שגם בעלה אריק טובול מועסק בקבוצה כמנהל פעילות התכנון והביצוע; הבן אלי גבאי (34) הוא סמנכ"ל הפיתוח העסקי של הקבוצה; הבת תמר גבאי (28) היא מנהלת הרכש; והבת אורית גבאי טירר (40) היא סמנכ"לית שיווק ומכירות.