למרות התנגדות איילים: בעלי המניות של סוהו אישרו את המיזוג עם הלמן אלדובי
81% מבעלי מניות המיעוט בשלד הבורסאי סוהו אישרו את המיזוג עם בית ההשקעות לפי שווי של 120 מיליון שקל. איילים טענה כי השווי מנופח
בעלי מניות המיעוט של השלד הבורסאי סוהו, בשליטת ערן מיטל וחנן אסיאג, אישרו אתמול את העסקה ליציקת פעילות בית ההשקעות הלמן־אלדובי לתוך השלד לפי שווי של כ־120 מיליון שקל (210 מיליון שקל כולל החוב נטו). העסקה אושרה ברוב של יותר מ־81% מבעלי מניות המיעוט. עם המתנגדים הבולטים לעסקה נמנית איילים קרנות נאמנות, המחזיקה בכ־5% מהמניות. בשלד לא היו כמעט משקיעים מוסדיים, ורוב התומכים היו בעלי מניות פרטיים.
- בהוראת רשות ני"ע: סוהו נדל"ן מוציאה הבהרות להערכת השווי להלמן אלדובי
- רגע לפני המיזוג עם הלמן אלדובי: בעל מניות המיעוט הגדול בסוהו מוכר אחזקותיו
- פחות מ־3% מהמעסיקים עברו לפנסיית ברירת המחדל
הלמן־אלדובי, המנוהלת בידי רמי דרור, תצטרף בכך לבתי ההשקעות הציבוריים ובהם אקסלנס, אנליסט, איי.בי.איי ומיטב דש, שעשוי להימחק בקרוב מהמסחר, אם תושלם העסקה לרכישתו בידי קבוצת משקיעים זרה.
אישור העסקה עבר שורת משוכות לאחר שאיילים הודיעה ששווי העסקה מנופח. באיילים טענו כי לא ייתכן ששווי השוק של נכסי בית ההשקעות איי.בי.איי בנטרול שווי פעילות פועלים איי.בי.איי חיתום עומד על 27 מיליון שקל, וזאת בעבור נכסים מנוהלים של 39.2 מיליארד שקל, בעוד שווי הלמן־אלדובי הוא 210 מיליון שקל עבור נכסים מנוהלים של 11 מיליארד שקל בלבד.
אורי אלדובי יו"ר הלמן אלדובי ורמי דרור מנכ"ל הלמן אלדובי צילום: יח"צ
לאחר מכן דרשה רשות ני"ע מסוהו לפרסם הבהרות להערכת השווי שעליה חתום רו"ח אמיר ברנע. בתחילה הוא הבהיר כי לא העניק שווי לפעילות פנסיית ברירת המחדל של הלמן־אלדובי ולזכייה במכרז הפנסיה של עובדי חברת החשמל, אך לאחר מכן התברר כי כ־20 מיליון שקל מהשווי משויך לפעילויות אלה.
בנוסף, ימים ספורים לפני אישור העסקה דיווחה סוהו כי בעל עניין בחברה, דני מגן המחזיק ב־10%, החליט לא להישאר בתמונה לאחר השלמתה. מגן גם מכר אחזקותיו לצד שלישי בתמורה לכך שהתחייב לא להתנגד לאישורה. לאחר מכן התברר כי מגן חתם על הסכם נוסף מול ערן מיטל, המכהן גם כמנכ"ל סוהו, ולפיו מיטל עשוי למכור למגן בהמשך חלק ממניותיו אם יתברר שהמיזוג אכן יצליח. כלומר, מגן קנה לעצמו סוג של הגנה.
בתוך כך אישרו גם בעלי מניות המיעוט תשלום רטרואקטיבי של 1.4 מיליון שקל למיטל עבור תשלום שכר שלא נמשך ממאי 2015. מיטל ואסיאג צפויים לקבל 3 מיליון שקל נוספים מהלמן אלדובי כפרמיית שליטה. מיטל עצמו הוא זה שתפר את העסקה והביא אותה לכלל ביצוע. במקור ביקש מיטל ליצוק לשלד פעילות נדל"ן מניב בחו"ל, אך החליט שהשוק הזה כבר מעניין פחות. מיטל צפוי להיכנס לתחומי פעילות חדשים.
