האמריקאיות חוזרות: ביקושים של 830 מיליון שקל בהנפקה של דה זראסאיי
חברת הנדל"ן האמריקאית השלימה את השלב המוסדי בהרחבת אג"ח מסדרה ג' וגייסה 250 מיליון שקל. ויש עוד חברות בעקבותיה
חברות הנדל"ן האמריקאיות חוזרות לגייס כסף מציבור כספי הפנסיה בישראל. חברת הנדל"ן דה זראסאיי שבבעלות ג'ואל ושרי ווינר, מהחלוצות האמריקאיות שגייסו אג"ח בישראל עוד בשנת 2013, השלימה בחמישי האחרון את השלב המוסדי בהרחבת אג"ח מסדרה ג' וזכתה לביקושים גבוהים של 830 מיליון שקל – יותר מפי 4 ממה שביקשה לגייס במקור. את ההנפקה של דה זראסאי ביצע גוף החיתום פועלים איי.בי.איי ביחד עם יועצי ההנפקות רפי ליפא וגל עמית.
- דורי סגל לגיסין: "לא היתה לי שום מעורבות בהנפקה של אורבנקורפ"
- הכסף בדרך? מו"מ למימוש נכסי אורבנקורפ ב־70 מיליון דולר קנדי
- האמריקאיות גייסו יחד בת"א כמעט 11 מיליארד שקל
הביקושים הגבוהים והעובדה שחמש חברות הביטוח הגדולות, ובניהן כלל, הראל, מגדל, הפניקס ומנורה מבטחים הזמינו בהנפקה, מלמדות כי השוק הישראלי חזר להאמין בחברות הנדל"ן האמריקאיות.
דה זראסאי התכוונה לגייס תחילה רק 200 מיליון שקל, אולם לאור הביקושים הגבוהים היא הגדילה את היקף הגיוס ל-300 מיליון שקל ולקחה בשלב המוסדי 250 מיליון שקל. המחיר בשלב המוסדי נקבע על 101.5 שקל, גבוה בכ-1% ממחיר האג"ח בשוק ומשקף תשואה אפקטיבית של 4.1%. בשבוע הבא תערוך החברה את השלב הציבורי במטרה להגיע להיקף גיוס כולל של כ-300 מיליון שקל. בהנחה שזה אכן יקרה, דה זראסאי תשלים גיוס כולל של 1.5 מיליארד שקל בישראל בשלוש סדרות אג"ח שונות מאז הכניסה שלה בשנת 2013.
הבורסה לניירות ערך בת"א צילום: אוראל כהן
בראש האמריקאיות
דה זראסאיי מדורגת על ידי מידרוג בדירוג של Aa3 ועל ידי מעלות בדירוג של AA מינוס, שממצבים אותה בראש המדורגות מבין החברות האמריקאיות שהנפיקו בישראל. החברה מחזיקה בתיק נכסים של בנייני מגורים הכולל 8,715 יח"ד להשכרה בארבעת הרבעים של ניו יורק (מנהטן, ברוקלין, קווינס וברונקס). שיעור התפוסה של הנכסים עומד על 98% וההון העצמי שלה מסתכם בכ-748 מיליון דולר.
ההנפקה של דה זראסאיי מגיעה לאחר תקופה ארוכה של חצי שנה כמעט ללא הנפקות מהותיות של חברות נדל"ן אמריקאיות בישראל. המחדל של אורבנקורפ הקנדית, שקרסה במרץ האחרון והשאירה אחריה חובות של 180 מיליון שקל למחזיקי האג"ח בישראל שלושה חודשים בלבד לאחר הגיוס, הפחידו את המשקיעים הישראלים והחברות לא ששו להגיע. הקיפאון הזה נשבר לאחרונה וגל חדש של הנפקות נמצא בפתח. שלוש חברות נדל"ן אמריקאיות הגישו תשקיף חסוי לגיוס של קרוב ל-2 מיליארד שקל בבורסת תל אביב. מדובר בחברות TCI, וורטון פרופרטיז ונמקו. חברות נוספות עשויות להצטרף ולנסות לגייס לקראת סוף השנה הנוכחית או תחילת שנת 2017.
