גיוס האג"ח הראשון של משפחת מאייר ההולנדית: ביקושים של 115 מיליון שקל

בארט מאייר, מי שעומד בראש חברת MRP ההולנדית שרכשה בפברואר השנה את השליטה בפולאר תקשורת הישראלית, השלים אתמול (ה') גיוס אג"ח ראשון בישראל. מאייר ביצע את השלב המוסדי בהנפקת אג"ח מסדרה חדשה בעלת מח"מ של 5.8 שנים וזכה לביקושים של 115 מיליון שקל מתוכם נענה ל-106 מיליון שקל. את הההפקה ביצעו גופי החיתום של לידר בהנהלת רנן כהן אורגד וווליו בייס בניהולו של פלג פאר.

אגרות החוב של פולאר אינן מדורגות, אך נושאות שעבוד ראשון על נכסים מניבים שרכשה החברה בהולנד ומושכרים בתפוסה מלאה בחוזים ל-9-20 שנה. מדובר בנכסים ששווים עומד על 42.86 מיליון יורו: בניין משרדים, מבנה קמעונאי, סופרמרקט וחניון. ההכנסות החזויות מארבעת הנכסים נובעות מהסכמי השכירות ומסתכמות בכ-3 מיליון יורו בשנה. פולאר תקשורת, המנוהלת על ידי עופר גלבוע, צפויה לשנות את שמה בשבועות הקרובים.

הריבית השקלית שנסגרה במכרז נקבעה על 5.49%, שנחשבת גבוהה לאג"ח עם שעבוד ראשון על הנכסים. מעבר לעובדה שמדובר בחברה חדשה בשוק הישראלי שלרוב נוטה לבקש פרמיית כניסה לשחקנים חדשים, הריבית הגבוהה נבעה בין השאר מריבוי ההנפקות בחודש ספטמבר עם למעלה מ-20 חברות שגייסו למעלה מ-10 מיליארד שקל. רק אתמול ביצעו שבע חברות הנפקות חוב בבורסת תל אביב ויש עוד אחדות שנמצאות לקראת גיוס. בהנפקה לקחו חלק שורה ארוכה של בתי השקעות, הכוללת את אלטשולר-שחם, מור, איילים, אקסלנס, אלומות ואי.בי.אי.

צילום: אוראל כהן

מאייר כבר ביצע עסקה אחת עם מוסדיים ישראליים כשרכש בשיתוף עם חברת הביטוח מנורה מבטחים ובית ההשקעות אלטשולר שחם את בניין המשרדים NUMBER ONE באמסטרדם תמורת 76 מיליון יורו ביוני 2015. בעסקה ההיא מאייר הבין את הרעב שיש למוסדיים הישראליים לנדל"ן והחליט לפתוח פלטפורמה ישראלית שתהיה שקופה לציבור ותאפשר שיתופי פעולה להשקעות נוספות. כעת הוא מכין את הקרקע לרכישה מסיבית של נכסים לתוך פולאר תקשורת במטרה ליהנות משוק הנדל"ן ההולנדי שמתאושש, לדבריו, בימים אלו מהמשבר הגדול של 2008.

נצר לאחת המשפחות העשירות בהולנד

מאייר הוא נצר לאחת המשפחות העשירות בהולנד. סבא רבא שלו התחיל בעסקי קבלנות בנייה בהולנד בתחילת המאה ה־20 בעיר האג. ב־1910 הוא הקים את חברת מאייר (Meijer) שהחלה לעסוק בייזום וניהול של נדל"ן מניב בהולנד. אביו טון מאייר מיסד את נכסי הנדל"ן של המשפחה ב־1970 תחת קבוצת MAB שפעלה בשוק הנדל"ן המניב במדינות אירופה המערבית ובעיקר בהולנד. הקבוצה הגיעה לשיאה ב־2004 כשהעסיקה 170 עובדים וניהלה נכסים בשווי של 7.5 מיליארד יורו. ארבע שנים לפני המשבר החליטה משפחת מאייר למכור את החברה שלהם ל־ABN AMRO (הספונסרית המיתולוגית של קבוצת הכדורגל אייאקס ההולנדית).

המשפחה שמרה לעצמה על מספר נכסים מצומצם בהולנד ובשנת 2008, כשהמחירים ירדו בצורה משמעותית, היא חזרה לרכוש שוב נכסים תחת הקרן Meyer Bergman. היום מנהלת המשפחה תחת הקרן נכסים בשווי 2.5 מיליארד יורו. ב־2013 החליט בארט מאייר ליצור לעצמו פעילות משל עצמו. הוא הקים את קרן MRP והחל לרכוש נכסים בהולנד. היום החברה מחזיקה נכסים (מרכזים מסחריים וקניונים) בשווי של 400 מיליון יורו. MRP, שמאייר עומד בראש הדירקטוריון שלה, שמה לעצמה מטרה לרכוש נכסים בשווי של מיליארד יורו בשנים הקרובות. עדיין לא ברור מה היקף הנכסים שהיא מייעדת לרכישה תחת פולאר תקשורת, אולם מדובר בהיקף מהותי.