משפחת שמלצר תמכור את עסקי הרוח לקרן נוי

חברת אפקון שבשליטת משפחת שמלצר בדרך לאקזיט נוסף. ל"כלכליסט" נודע כי בעלת השליטה מנהלת מו"מ עם קרן נוי למכירת אחזקותיה (51%) בשתי חוות טורבינות רוח לייצור חשמל - בגלבוע וברמת סירין הסמוכה למנחמיה בעמק הירדן. בהקמת שתי החוות הושקע הון עצמי של כ־40 מיליון שקל, ועיקר הפרויקט מומן באמצעות קבוצת מלווים בראשות בנק הפועלים, שהעניק הלוואה של 160 מיליון שקל.

בן־דב ניהל ב־2014 מו"מ למכירת חלקו לפרוקוגניה

היקף העסקה עם קרן נוי אמור לעמוד על כ־60 מיליון שקל נטו, כך שבתוספת החוב שקרן נוי נוטלת על עצמה — 200 מיליון שקל שהועמדו להקמת הפרויקט — מדובר בשווי של כ־250 מיליון שקל לשתי החוות. קרן נוי, בראשותו של פיני כהן, היא קרן השקעות פרטית בתשתיות ובאנרגיה. הקרן מנהלת נכסים בהיקף 4.5 מיליארד שקל.

ד"ר אלי בן־דב מחזיק ביתרת המניות של אפקון (49%), ועדיין לא ברור אם גם הוא יצטרף לעסקה הנרקמת. בן־דב עצמו חתם בספטמבר 2014 על הסכם למכירת אחזקותיו בחוות תמורת 10–20 מיליון שקל לחברת פרוקוגניה של צחי סולטן, אך העסקה לא הבשילה. הפער בין השווי שעליו מדובר בעסקה הנוכחית לעומת העסקה שנידונה בשנה שעברה נובע מהעובדה שהפרויקט אמור להתחיל לפעול ב־2016, וגם מהעובדה שההון העצמי להקמתו הועמד כמעט כולו בידי אפקון.

טורבינות רוח

שלמה שמלצר ובן־דב הקימו את החברה המשותפת ב־2006 ופעלו לקבלת ההיתרים והרישיונות הנדרשים להקמת שני הפרויקטים, וכיום מחזיקה החברה טורבינות לייצור אנרגיה בהיקף כולל של 21.3 מגה־ואט. החווה בגלבוע תכלול עם השלמתה 14 טורבינות בהספק של 11.9 מגה־ואט, והחווה ברמת סירין תכלול 11 טורבינות בהיקף מותנה של 9.35 מגה־ואט. לחברה יש רישיונות קבועים בתעריף של 48.51 אגורות לקילו־ואט, והיא מעריכה כי היקף התמורה השנתית עבור מכירת החשמל יעמוד על 22–26 מיליון שקל. 

מחיר מניית אפקון זינק ב־50% מתחילת השנה

ישראל רייף, חתנו של מייסד הקבוצה שלמה שמלצר שמת בשנה שעברה, מכהן כיו"ר אפקון המנוהלת בידי ג'רי שנירר. שנירר יקבל בונוס של 750 אלף שקל מהחברה עבור תרומתו לייזום אקזיט אחר של החברה לאחרונה: קרן טנא רכשה 40% מחברת ניהול החניונים תיבא, שבה מחזיקה אפקון יחד עם צחי תבורי, תמורת 24 מיליון דולר. 10 מיליון דולר הוזרמו לחברה, ואילו כל אחד מהשותפים קיבל 7 מיליון דולר. כתוצאה מהעסקה תרשום אפקון ברבעון הרביעי של 2015 רווח הון של 8 מיליון דולר.

אפקון, הפועלת בתחומי התעשייה והתשתיות, נסחרת בבורסת תל אביב בשווי של 440 מיליון שקל, אחרי זינוק של יותר מ־50% בערכה מתחילת השנה. את תשעת החודשים הראשונים של 2015 סיכמה אפקון עם עלייה של כ־30% ברווח הנקי שלה, שעמד על 43 מיליון שקל, אחרי שבסיכום שנת 2014 רווחיה קפצו ב־64% והסתכמו ב־44 מיליון שקל, תוך עלייה בהכנסות. חברת הדירוג S&P מעלות העלתה באחרונה את דירוג החוב שלה מ־+BBB ל־A בתחזית יציבה.

מאפקון נמסר בתגובה כי מעת לעת מתקבלות בחברה הצעות והיא בוחנת אותן.