בלעדי לכלכליסט
עוד שתי חברות נדל"ן מארה"ב בדרך לתל אביב
חברת WCCG, שהוקמה ומנוהלת על ידי צעיר בן 28, וקבוצת קרנות הריט KBS רוצות לגייס עד 200 מיליון דולר כל אחת. השתיים יחלו בהכנת תשקיף לגיוס אג"ח בשבועות הקרובים
זרם חברות הנדל"ן האמריקאיות שמגיעות לגייס אג"ח בבורסת תל אביב לא פוסק. ל"כלכליסט" נודע על שתי חברות נוספות שנערכות לגיוס של 200-100 מיליון דולר כל אחת.
- האמריקאיות חוזרות לת"א: וורטון ו־JDS ינפיקו בספטמבר
- וורטון פרופרטיז משנה את מבנה הנפקת הענק בתל אביב
- בנק אמריקאי מעכב את גיוס החוב שמתכננת וורטון בת"א
החברה הראשונה היא World Class Capital Group, או WCCG, חברת נדל"ן שעיקר הפורטפוליו שלה מרוכז באוסטין טקסס. המייסד והמנכ"ל של החברה הוא נייט פול, צעיר בן 28 ממוצא הודי. ב־2007 החל פול לגייס מאות מיליוני דולרים מגופים מוסדיים בארה"ב, והקים פורטפוליו נדל"ן של משרדים, מלונות, מעגני סירות (מרינה) ומרכזים מסחריים בעיר. לקבוצה נכסים בהיקף 750 אלף מ"ר.
חברת נדל"ן אמריקאית נוספת שסיכמה עם חתמים ישראלים על גיוס בארץ היא KBS. החברה הוקמה ב־1992 על ידי פיטר ברן וצ'ארלס שרייבר. מאז, השקיעה החברה 22 מיליארד דולר ב־1,600 נכסים שנמצאים בעיקר בחוף המערבי ובמרכז ארה"ב. ההשקעות נעשו באמצעות 14 קרנות ריט שהקימה החברה. שתי החברות צפויות להתחיל בהכנת התשקיפים לגיוס בשבועות הקרובים.
בשבוע שעבר ביקרו מרבית החתמים הישראלים הגדולים בארה"ב וסיפרו על שינויי מגמה בהתנהלות מול האמריקאים. בעוד שלפני חצי שנה, כשהחלה ההתעוררות המחודשות של גיוסי האג"ח בישראל, הסכימו היזמים האמריקאים לשלם עמלות גבוהות של כ־4% מהיקף ההנפקות, מה שהניב לחתמים סכומי ענק של עשרות מיליוני שקלים, הרי שעתה למדו האמריקאים את השיטה: החברות מזמינות כמה חתמים לפגישות, שבהן הם מתמקחים על העמלות ולא מוכנים להעניק עמלות מעל ל־2%. חלק מגופי החיתום מסכימים ואף מעודדים הורדת עמלות למגינת לבם של הגופים האחרים.
גם ECI נמצאת בהליכי הכנת תשקיף לת"א
חברה אמריקאית נוספת שמצויה בהליכי הכנת תשקיף היא ECI הפרטית, שבעלותו של סת גרינברג והמטה שלה נמצא באטלנטה, ג'ורג'יה. החברה תנסה לגייס בתל אביב כ־100 מיליון דולר.
במקביל, בשבוע שעבר הודיעו שתי חברות נדל"ן אמריקאיות שיגייסו אג"ח בבורסת ת"א בספטמבר. וורטון פרופרטיז, ענקית הנדל"ן שבבעלות ג'ף סאטון, הגישה לאחרונה טיוטת תשקיף חסויה מתוקנת להנפקה של עד 2 מיליארד שקל לרשות ני"ע על בסיס הדו"חות הכספיים של הרבעון הראשון השנה. זאת אחרי שבמאי האחרון הגישה תשקיף לגיוס של 2 מיליארד שקל.
חברת JDS, יזמית נדל"ן בינונית שפעילה בניו יורק ובמיאמי, מבקשת לגייס 50 מיליון דולר. החברה, בשליטתו של מייקל שטרן, צפויה להגיש השבוע טיוטת תשקיף מתוקנת על בסיס דו"חות הרבעון הראשון של 2015. שתי החברות היו אמורות להנפיק בתל אביב במאי האחרון, אולם הן החליטו לדחות את ההנפקות בשל הירידות בשוק האג"ח המקומי וקשיים טכניים.
האמריקאיות גייסו 10 מיליארד שקל בת"א
עד היום גייסו חברות נדל"ן אמריקאיות בישראל כ־10 מיליארד שקל בלי ביטחונות ובריביות נמוכות יותר מאלו שהיו מקבלות בגיוסי חוב דומים בארה"ב. החברה האמריקאית הראשונה שפתחה את סבב הגיוס הנוכחי היתה אקסטל של היזם גארי בארנט, שגייסה במאי 2014 סכום עתק של 1.05 מיליארד שקל. במאי האחרון השלים בארנט גיוס חוב נוסף של 600 מיליון שקל.
