הבנקים משכו את הבורסה לשיא; דיסקונט קפץ ב-3.9% אחרי הדו"ח

דיווח שוטף מהמסחר בבורסה של תל אביב: כל העדכונים החשובים של החברות בת"א, המניות הבולטות, המחזורים והניתוחים של האנליסטים המובילים בשוק ההון הישראלי 

מדדי מניות

ת"א 25 ת"א 100 בנקים תקשורת נפט וגז יתר 50 ביומד

מדדי אג"ח

תל בונד 20  תל בונד 40  תל בונד 60

אג"ח ל-10 שנים אג"ח ל-5 שנים אג"ח ל-30 שנה

---

17:25 - מניות הבנקים עמדו במרכז המסחר בבורסה ומשכו את המדדים ת"א 25 ות"א 100 לשיאים. שני בנקים - דיסקונט ובינלאומי - פרסמו את תוצאותיהם ל-2014, בעוד שבנק פועלים צפוי להודיע על תוכנית פרישה חדשה.

17:00 - תוכנית פרישה חדשה בבנק הפועלים. מגבש מאז ינואר האחרון תוכנית רחבת היקף שכוללת פרישה מוקדמת של מאות עובדים. הבנק יפרסם מחר בבוקר את דוחותיו הכספיים ל-2014 ובהם צפוי לכלול הפרשה על תוכנית הפרישה המוקדמת.

בשנה שעברה הפריש הבנק 440 מיליון שקל לתוכנית פרישה של מאות עובדים ובמהלך השנה החולפת הציע חבילות פרישה לעובדים שגילם עולה על 59. תוכנית הפרישה המוקדמת נחשבת אפקטיבית עבור הבנק שכם היא מאפשרת לו לקצץ בעובדי "דור א'" – עובדים ותיקים שנהנים מעלות שכר גבוהה ותנאים מיטבים. עם זאת בבנקים לרוב לא ממהרים לצאת בתוכניות כאלו מאחר ואלו דורשות כאמור הפרשה כספית לא קטנה.

16:40 - עליות באג"ח הממשלתיות: האיגרת ל-9 שנים עולה ב-0.23% והתשואה יורדת ל-1.75%. האיגרת ל-30 שנה מטפסת ב-0.36% והתשואה יורדת ל-2.82%.

15:55 - מגמה מעורבת במניות הבנקים: מדד ת"א בנקים שנסחר במרבית היום מעט מעל רמת הבסיס עובר אחרי הצהריים לעלייה שעומדת נכון לשעה זו על 1.1%. דיסקונטמוביל את הבנקים לאחר פרסום הדוחות (ראו עדכון מוקדם), עם עלייה חדה של 3.3%, לאומיעולה ב-1.8%. בינלאומישפרסם גם הוא את דוחותיו הבוקר נסחר בעלייה של 0.3%. מנגד, שני הבנקים שיפרסמו מחר בבוקר את תוצאותיהם, פועלים ומזרחי טפחות, יורדים ב-0.1% וב-0.4% בהתאמה. בכל הקשור לתמונת המחזורים המצב בהובלה צמוד למדי: מניית לאומי מרכזת מחזור של 24.4 מיליון שקל, דיסקונט עם מחזור של 23.3 מיליון שקל.

15:40 - הבורסות בניו יורק נפתחו - בארה"ב עברו לשעון קיץ, כך שעד המעבר בארצנו שלנו "עוברת" הפתיחה בניו יורק ל-15:30 שעון ישראל. דאו ג'ונס עולה ב-0.3%, S&P ב-0.2%, נאסד"ק יציב.

15:10 - מניות בולטות בת"א 75:

עולות: סאפיינס(3.1%), בראק אן וי(3%), אשטרום נכסים(2.2%) דלתא(2%).

יורדות: שופרסל(3.5%-), אלקטרה(3.1%-), כלכלית ירושלים(2.4%-), פרטנר(2.2%-).

14:40 - בירושלים ברוקראז' מגיבים לדוחות דיסקונט (ראו עדכון מוקדם): "הבנק מתקדם בשמירה על רמת ההוצאות. הוצאות השכר השוטפות ממשיכות לעמוד על רמה דומה לזו של השנתיים האחרונות (ואף היו ברבעון ברף התחתון שלה), והבנק כאמור הרחיב את התוכנית לפרישה מרצון במהלך הרבעון. מספר המשרות בבנק עמד בסוף 2014 על 9,215, ירידה של 662 משרות לעומת סוף 2013, קיטון מרשים של כ- 7%. במקביל, עלות השכר הממוצעת ממשיכה לעלות, בשיעור של 4.3% בשנה האחרונה, אך הגידול בעלות השכר נמוך מהקיטון במספר העובדים, התפתחות המספקת כר נוח להמשך התייעלות בסעיף זה גם בעתיד. השיפור בתוצאות מביא אותנו לעדכן שוב את הרווח הצפוי בשנתיים הקרובות לרמה של כ-880-840 מיליון שקל, המשקפים תשואה להון הממוצע בשנים אלו של 6%-6.4%. אנו מעלים את מחיר היעד מ-6.8 ל-7.2 שקלים, גבוה בכ- 13% ממחיר הבסיס של הבוקר".

צילום: יריב כץ

14:10 - קמטקהודיעה על קבלת הזמנה ל-9 מערכות Eagle-i, הדור הבא של מערכות לבדיקה דו-מימדית ומטרולוגיה פרי פיתוחה. ההזמנה התקבלה מחברת שבבים המתמחה בייצור חיישנים למצלמות (CMOS).

14:00 - בן נובו שלם, מנהל מחקר באפסילון, מגיב להודעת בראק אן וי על שינוי היעד של הקרקע בדיסלדורף ממשרדים למגורים (ראו עדכון מוקדם): מדובר בהודעה מצוינת שבפעם נוספת ממחישה את יכולת ההנהלה ליזום ולהשיא רווח לבעלי המניות של חברת בראק אן.וי. עם זאת, חלק מהמידע בהודעת החברה כבר מתומחר במודל שלי, בהנחות מאוד שמרניות. לאחר הדוחות השנתיים מחיר היעד למניה עשוי לעלות לכ-300 שקל (אפסייד של כ-18%). ההודעה הנוכחית מספקת תחושת ביטחון שלאחר עדכון המודל הקרוב מחיר היעד יעלה אולי מעל ל-300 שקל למניה.

13:40 - בשעה האחרונה מתחזקות מעט הירידוות בבורסה: מדד ת"א 25 יורד עתה ב-0.2%, ת"א 100 יורד ב-0.4%.

באירופה יורדים מדדי פוטסי וקאק ב-0.7%, דאקס נחלש ב-0.3%. מוקדם יותר היום באסיה נעל ניקיי בירידה של 1%, האנג סנג נחלש ב-0.2% ומנגד שנגחאי טיפס ב-1.9%.

13:30 - מחצית יום המסחר, זו תמונת המחזורים נכון לשעה זו:

מחזור כללי: 595 מיליון שקל

מחזור ת"א 25: 208 מיליון שקל

מחזור ת"א 75: 100 מיליון שקל

המחזור הגבוה בת"א 25: בזק- 59 מיליון שקל

המחזור הגבוה בת"א 75: בראק אן וי- 18 מיליון שקל

12:50 - תיק השקעות מומלץ הראל פיננסים:

"אנו שבים על המלצתנו מהעת האחרונה כי הדרך המרכזית להתמודד עם השונות והתנודתיות בשווקים היא בפיזור מקסימלי של הנכסים על פני אפיקי השקעה ואפשרויות השקעה שונות (כולל מט"ח). בדרך זו ניתן להקטין סטיית תקן בתיקי ההשקעות ואף להגדיל תשואה. נראה כי יותר מבעבר, הצורך בניהול שוטף של תיק ההשקעות רק יגדל בתקופה הקרובה, שכן יהיה קשה יותר מבעבר להיצמד לנכס בודד ולרוץ אתו לאורך זמן בתקווה לתשואה שוטפת גבוהה ולרווחי הון. אין ציפיות לרווחי הון וברור שהתשואה השוטפת אינה גבוהה, אבל חובה לזכור שהריביות האפסיות ילוו אותנו בחודשים הקרובים, כשמטרתנו נשארת השאת תשואה מעל נכס חסר סיכון לצד תנודתיות נמוכה יחסית. לפיכך, המח"מ המומלץ אינו אפסי ושילוב נכסי סיכון בתיק הכרחי".

"באופן פרדוקסלי, שוק המניות האמריקאי סובל דווקא מהשיפור בכלכלה: הדולר המתחזק פוגע ביצוא ובחברות ןהירידה באבטלה צפויה להוביל לעלייה משמעותית יותר בשכר. עם זאת, השוק האמריקאי עדיין מרכז את החברות הגדולות והרווחיות בעולם ולכן הוא עדיין מהווה כ-50% מתיק המניות שלנו בחו"ל. היתר, מתחלק בעיקר בין אירופה ומזרח אסיה. כמו כן, לנוכח הירידות בשווקי האג"ח בעולם אין פלא כי מדדי התל בונד פתחו את השבוע בירידות, כך שהאפיק ישקף תשואות אטרקטיביות יותר להשקעה. אנו ממשיכים להמליץ להיחשף לאג"ח קונצרני בכל הדירוגים, בכפוף לפיזור הנכון". 

12:15 - בראק אן וי נסחרת במחזור גבוה במיוחד של 16 מיליון שקל - בהשוואה למחזור יומי ממוצע של מיליון שקל, על רקע הדיווח שינוי היעוד של קרקע בגרמניה (ראו דיווח מוקדם).

12:05 - יום חלש לחברות הליבה בדסק"ש, שנחלשת ב-2.3%: שופרסלמאבדת 3.7%, נכסים ובנייןיורדת ב-1.7%, סלקוםיורדת ב-1.2% (המתחרה פרטנריורדת ב-1.6%).

שופרסל צילום: אלעד גרשגורן

11:30 - סאפיינסמעדכנת כי מערכת Closed Books לניהול תוכניות ביטוח ופנסיה הופעלה בהצלחה על ידי קבוצת Wesleyan הבריטית, ספקית שירותים פיננסיים לרופאים, רופאי שיניים, עורכי דין ומורים.

11:05 - מניות בולטות בת"א 25:

עולות: פרוטרום(1.5%), דיסקונט (1.2%), בזק(1.1%), אלביט מערכות(1%).

יורדות: קבוצת דלק(1.2%-), החברה לישראל ו פועלים(0.8%- כ"א) גזית גלוב ו בינלאומי (0.7%- כ"א)

10:40 - חברת הטלוויזיה בלוויין yes, שבשליטת בזקויורוקום,  רשמה שיפור בכל הפרמטרים הפיננסיים והתפעולים ב-2014. בשורת ההכנסות רשמה yes עלייה של 5.4% מ-1.64 מיליארד שקל ב-2013 ל-1.72 מיליארד ב-2014, על רקע גיוס של כ-31 אלף לקוחות נטו ל-yes במהלך השנה שעברה, כמו גם בזכות שיפור קטן של 0.4% בהכנסה החודשית הממוצעת מלקוח (ARPU) ל-234 שקל לחודש. באופן חריג מתפרסם הדו"ח הכספי של yes בנפרד מדו"חות חברת בזק שיתפרסמו בסוף החודש, בשל עסקת בעלי העניין שבה אמורה בזק לרכוש את חלקה של יורוקום שבשליטת שאול אלוביץ ב-yes - אלוביץ הוא כמובן גם בעל השליטה בבזק.

10:10 - בראק אן ויעדכנה כי בחודשים האחרונים קידמה יחד עם עיריית דיסלדורף שינוי יעוד במתחם שבו מוקם פרויקט המגורים "Grafental" של החברה, משרדים מייעוד משרדים לייעוד למגורים. על פי השינוי המתוכנן, על כל חטיבת הקרקע האמורה ניתן יהא לבנות עוד כ-650 יח"ד נוספות על 850 יח"ד הכלולות בתב"ע שבתוקף. החברה מעריכה כי כ-300 יח"ד מתוך ה-650 שינבעו משינוי היעוד, אם וככל שיאושר, יהיו זמינות לתחילת בנייה כבר במחצית השנייה של שנת 2016 והיתרה תהא זמינה בסוף שנת 2017.

הדמיית פרויקט בראק אן וי בדיסלדורף

9:50 - פתיחה יציבה בבורסת ת"א: המדדים ת"א 25 ות"א 100 נסחרים ברמת הבסיס, ת"א בנקים יורד ב-0.1%. שוק אגרות החוב הממשלתיות ומדדי תל בונד פותחים גם הם את היום ביציבות.

9:20 - דוחות דיסקונט: הבנק  סיים את 2014 עם ירידה של 31% ברווח הנקי ל-596 מיליון שקל. התשואה נטו להון המיוחס לבעלי המניות של הבנק הגיעה בשנת 2014 לשיעור של 4.7%, לעומת שיעור של 7.3% בשנת 2013. יחס הלימות ההון עמד בסיכום השנה על 9.4% לעומת 8.9% בסוף בשנת 2013.  

מה דעתך על מניית דיסקונט:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

8:40 -  דוחות בינלאומי: הבנק סיים את שנת 2014 עם ירידה של 13.9% ברווח הנקי שהסתכם ב-478 מיליון שקל. עיקר הירידה ברווח מיוחסת לשחיקה בהכנסות מריבית נטו של הבנק וזאת בעקבות להמשך ירידת הריבית בשנה החולפת שפוגעת במרווחים של הבנק. הרווח הנקי של הבנק בניהולה של סמדר ברבר צדיק משקף תשואה להון של 7% וזאת לעומת תשואה של 8.5% בשנת 2013.

7:40 - תמונת מצב אגרות חוב ממשלתיות: לאחר הירידות החדות בשוק אתמול, והטיפוס המקביל של תשואות האג"ח, עומדת הבוקר תשואת האיגרת הממשלתית ל-9 שנים על 1.78%, התשואה על האיגרת ל-30 שנה על 2.84%. בארה"ב עומדת תשואת האיגרת ל-10 שנים על 2.23%, תשואת האיגרת ל-30 שנה על 2.83%.

7:30 - בורסת תל אביב נכנסת ליום עמוס במיוחד: בחזית של השוק המקומי, ביומיים הקרובים יזרמו לבורסה דוחות הבנקים הגדולים בישראל (למעט דוחות לאומי שיצאו בסוף החודש). דיסקונט ובינלאומי יפרסמו את הדוחות השנתיים לקראת פתיחת המסחר היום, ומחר יגיעו תורם של פועלים ומזרחי טפחות. בחזית החוץ, שבוע המסחר הבינלאומי נפתח היום, כשבאסיה רושמות הבורסות המובילות מגמה יורדת - ניקיי יורד ב-1%, האנג סנג ב-0.4%, שנגחאי ב-0.1%. .  

מימין: מנכ"לית בינלאומי סמדר ברבר צדיק ומנכ"לית דיסקונט לילך אשר טופלסקי צילום: רון קדמי, דן לב