אושר רשמית: מיזוג ברגר קינג-טים הורטון יוצא לדרך

המיזוג של ברגר קינג עם טים הורטון אושר רשמית. רשת ההמבורגרים השנייה בגודלה בעולם תרכוש את רשת בתי הקפה טים הורטון הקנדית, ותעביר את המטה המרכזי שלה לקנדה.   

במסגרת המיזוג, בעלי המניות של טים הורטון יקבלו  65.50 דולר קנדי (59.2 דולר אמריקאי) במזומן ו-0.8025 ממניה רגילה 1 של החברה החדשה עבור כל מניית טים הורטון. בהתבסס על מחיר הנעילה של מניית ברגר קינג ב-22 באוגוסט, שווי העסקה הכולל עומד על 89.32 דולר קנדי למניה של החברה החדשה - פרמיה של 39% על מחיר ממוצע של מניית טים הורטון בחודש האחרון.

סניף של ברגר קינג בארה"ב (ארכיון) צילום: בלומברג

המיזוג בין ברגר קינג, שבבעלות עיקרית של 3G Capital וטים הורטון, שנחשבת לרשת בתי הקפה והדונאטס הגדולה בקנדה, ייצור את רשת המזון המהיר השלישית הגדולה בעולם, עם למעלה מ-18 אלף סניפים ב-100 מדינות - עם הכנסות שנתיות של 23 מיליארד דולר.

3G Capital תחזיק ב-51% מהמניות של החברה החדשה, ותעביר 12.5 מיליארד דולר לצורך מימון העברת הכסף המזומן לבעלי המניות של טים הורטון. כמו כן אושר הדיווח מהבוקר בוול סטריט ג'ורנל,כי המשקיע וורן באפט מסייע לברגר קינג לממן את הרכישה. ברקשייר האת'וויי, חברת ההשקעות של באפט, תעביר לברגר קינג כ-3 מיליארד דולר למימון העסקה ותקבל בתמורה מניות בכורה בחברה הממוזגת.

המעבר של ברגר קינג לקנדה משקף חלק מניסיון כולל של חברות ארה"ב לעבור למדינה עם שיעור מס נמוך יותר. שיעור מס החברות בקנדה עומד על 26.5% זאת לעומת שיעור של 40% בארה"ב, כך לפי הנתונים באתר של חברת ייעוץ המס KPMG.

המיזוג בין ברגר קינג, שבבעלות עיקרית של 3G Capital וטים הורטון, שנחשבת לרשת בתי הקפה והדונאטס הגדולה בקנדה, ייצור את רשת המזון המהיר השלישית הגדולה בעולם, עם למעלה מ-18 אלף סניפים ב-100 מדינות.