הבורסה ננעלה בירידות זה היום החמישי ברציפות; אי.די.בי פתוח נפלה 4.1%

תל בונד 20 תל בונד 40 תל בונד 60  

16:45 - הבורסה ננעלה בירידות זה היום החמישי ברציפות. ת"א 25 נחלש ב-0.3%, ת"א 100 איבד 0.5%, מניות הבנקים ירדו ב-0.6%, ת"א יתר 50 איבד 1.2%- אג"ח ממשלתית שקלית ל-10 שנים עלתה ב-0.3%, התשואה נופלת ל-2.85%; קבוצת דלק ירדה ב-1.9%. יום חלש למניות החדשות במדד 100: אי.די.בי פתוח נפלה 4.1%, פריון צנחה ב-4.5%, אלרון יורדת ב-2.6%, מבני תעשייה נחלשה ב-2.9% - אלקטרה צריכה זינקה ב-5.1% לאחר עזיבת המדד. מחזור המסחר הסתכם ב-564 מיליון שקל.

16:00 - יום חלש גם למניות הגז הטבעי: דלק קידוחיםיורדת ב-1.4%, אבנרב-1.1%, קבוצת דלק מאבדת 1.7%, רציונחלשת ב-0.4%.

15:50 - אמותהודיעה כי היא מנהלת משא ומתן התחלתי עם צד ג' בנוגע להתקשרות בעסקה למכירה של כ-30% מהזכויות במגדל "אמות אטריום", הנבנה על ידי החברה

במתחם הבורסה ברמת-גן. היה והמו"מ ישתכלל לכדי הסכם, תרשום החברה בגין העסקה רווח הון (לצרכי מס) המוערך ב-60-50 מיליון שקל. אמות מסבירה כי היא מפרסמת את דבר המגעים על אף מעמדם ההתחלתי, לנוכח העובדה שבתום יום המסחר של ה-19 ביוני 2014, יעלה מחיר המימוש של כל כתב אופציה (סדרה 7) של אמות מ-10.86 שקלים ל-12.36 שקלים.

מוקדם יותר היום הודיעהאלוני חץכי ממשה 6 מיליון כתבי אופציה (סדרה 7) של אמות השקעות, אשר בבעלותה, במחיר מימוש של 10.86 שקל לכל כתב אופציה, בהיקף כספי כולל של כ-65 מיליון שקל. בהתאם לתנאי כתבי האופציה,

15:45 - הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה תפרסם היום לאחר המסחר את מדד המחירים לחודש מאי, כשבשוק צופים עלייה של 0.1%-0.2%.

15:15 - עדכוני דירוגים:

מעלות מעניקה דירוג BBB להנפקת אג"ח של בזןבהיקף של עד 750 מיליון שקל ע.נ; מידרוג מאשרת דירוג A1 אופק יציב לאג"ח (סדרה ד') בסך של עד 100 שקל ע.נ. שתנפיק אלקטרה. כמו כן מידרוג מאשרת מחדש דירוג A1 באופק יציב לאגרות חוב (סדרה ג') שהנפיקה החברה.

14:40 - אלכס זבז'ינסקי ממיטב דש סוקר את שוק האג"ח המקומי:

אג"ח ממשלתיות: הביצועים העודפים של שוק האג"ח המקומי מתרחשים על רקע האטה בפעילות הכלכלית, אינפלציה נמוכה, הערכות להורדה נוספת של הריבית וכל זה תוך הקטנת הגירעון. אין תמונה טובה יותר בשביל אגרות החוב, אך יש לציין שתמונה זו לא לגמרי קונסיסטנטית. לא ברור בדיוק מדוע, אך פרמיית הסיכון של ישראל ירדה בשבוע שעבר בשיעור החד ביותר בקרב המדינות העיקריות. גם על פי שוק האג"ח, הסיכון של ישראל ירד, כפי שבא לידי ביטוי בהמשך צמצום המרווחים ביחס לשוק האמריקאי. אם המרווח לשנתיים ול-10 שנים עדיין חיובי, המרווח ל-5 שנים בין ישראל לארה"ב הפך השבוע לשלילי, לראשונה מאז שנת 2007.

אג"ח קונצרניות: נמשכה פתיחת המרווחים באג"ח הקונצרניות, בעיקר בדירוגים גבוהים. המרווח הממוצע הנוכחי בדירוג AA דומה כעת למרווח הממוצע בשנה האחרונה. לעומת זאת, קיים פער של כ-0.25% בין המרווח הממוצע הנוכחי באג"ח בדירוג A לבין הממוצע שלו בשנה האחרונה (. בדירוג BBB הפער לעומת השנה האחרונה גדול עוד יותר ומסתכם בכ-0.8%. במצב זה קיימת עדיפות לאג"ח בדירוגים הגבוהים. אחת הסיבות לעלייה במרווחים קשורה ככל הנראה לגידול בהנפקות. בחודש מאי לבדו הונפקו אג"ח קונצרניות בסכום של 11.7 מיליארד שקל, מתוכם במסלול לא סחיר כ-8 מיליארד שקל (הנפקת דלק). זאת לעומת פדיונות קרן של 1.8 מיליארד שקל. גם החודש כבר נסגרו הנפקות בסכום של 2 מיליארד שקל, ועוד כ-12 הנפקות צפויות להסגר בשבועות הקרובים.

14:15 - שופרסלדיווחה כי אי.די.בי פתוח מכרה את כל אחזקותיה באג"ח שופרסל מסדרה ב'. בסך הכול מכרה פתוח 483,126 ניירות בשווי של 140.53 אגורות כ"א. המכירה בוצעה ב-11 ביוני. כמובן שאי.די.בי פתוח נותרה בעלת עניין בשופרסל, בתוקף שליטתה בדסק"ש (73.92%), המחזיקה ב-47.13% בשופרסל.

13:50 - לאחר השלמת עדכון הרכב המדדים (ראו עדכון מוקדם) ניתן להביט קדימה אל ההתערבות הבאה של תעודות הסל במסחר. במסחר הנעילה של ה-3 ביולי יזרימו תעודות הסל ביקושים של 22 מיליון שקל ו-20 מיליון שקל למניות קבוצת אשטרום ואינרום (בהתאמה), לקראת כניסתן למדדי הבורסה. קבוצת אשטרום תיכנס למדדי תל אביב 100 ותל אביב 75 ואינרום תכנס למדדי יתר 50 ויתר מאגר. החל מה-7 ביולי מדד תל אביב 100 יכיל 101 מניות ומדד יתר 50 יכלול 51 מניות.  

13:20 - העליות באג"ח הממשלתיות שוב איתנו, בתסריט שחוזר על עצמו לא אחת בתקופה של ירידות שערים: אג"ח ממשלת ישראל שקלית ל-10 שנים מטפסת ב-0.3% - התשואה יורדת ל-2.85% בלבד.

13:00 -  במחצית היום בת"א עומד מחזור המסחר על 286 מיליון שקל בלבד. מניית פועליםמרכזת את המחזור הגבוה בבורסה, 13.4 מיליון שקל. כילאחריה עם מחזור של 12.3 מיליון שקל. מבין מניות ת"א 75, אי.די.בי פתוח מרכזת את המחזור הגבוה ביותר, 6.5 מיליון שקל. פריון ורציו אחריה עם מחזור של 3.1 מיליון שקל. את הביומד מובילה קמהדע, עם מחזור של 1.7 מיליון שקל.

12:30 - מעבר מהיר על מניות ת"א 25 נכון לשעה זו: רק 6 מניות במדד נסחרות בעליות, יתר ה-19 צבועות באדום. העולה המובילה היא נייס, שמתחזקת ב-1.3%. את המקום השני חולקות עזריאלי, אופקו ובזק שעולות ב-1% כ"א. היורדת הגדולה היא פריגו, שמאבדת 1.6%. סלקוםשיורדת ב-1.4% שנייה, ואת השלישייה החלשה סוגרת דלק קידוחים שמאבדת 1.1%. מניית פועליםמרכזת את המחזור הגבוה, 11.5 מיליון שקל, וטבע אחריה עם מחזור של 11 מיליון שקל.

12:10 - ריכוז המלצות מחלקת מחקר אג"ח של לאומי שוקי הון בראשות דודי רזניק:

"אנו ממשיכים להמליץ על מח"מ אחזקות של כ-5 שנים; מומלצת אחזקה מאוזנת בין שקלים לא צמודים לצמודי מדד; תלילות העקומים צפויה להמשיך ולרדת, בעיקר בטווח של 10-5 שנים. הריביות העתידיות לשנים הקרובות נמוכות למדי (בעיקר בטווח של 4-2 שנים) ולכן אנו ממליצים על אחזקת המח"מ השקלי הלא צמוד דרך האיגרות הארוכות בשילוב מק"מ; החלק הקצר בעקום עלול להיפגע במידה וציפיות העלאת ריבית בעולם (בעיקר בארה"ב ובריטניה) יוקדמו; בחלק הארוך ביותר של העקום נמשכת תלילות גבוהה מאוד בטווח של 30-10 שנים, הן בעקום הצמוד והן בעקום השקלי. לפיכך, אנו ממליצים על השקעה בסדרות הארוכות ביותר לטווח של 20 שנה ומעלה חלף השקעה בטווח 10 שנים; המרווחים ביחס לעוגן המק"מ באיגרות החוב השקליות בריבית משתנה ממשיכים להיות נמוכים יחסית, ולכן אנו ממליצים להשקיע במק"מ לשנה חלף השקעה באיגרות אלו; בשל הקורלציה ההולכת וגדלה בין התשואות המקומיות לתשואות הארוכות בארה"ב, ועל רקע רמת התשואות הנמוכה יחסית בארה"ב, מומלצת המשך אחזקת פוזיציית שורט על האג"ח הממשלתי הארוך בארה"ב כרכיב ביטוחי לתיק האג"ח המקומי".

11:50 - אולטרה אקוויטימעדכנת כי אפסווינג ואסיה פיתוח הודיעו אינן מוצאות עוד כל הצדקה לנהוג בהן כאילו הן בעלות שליטה באולטרה אקוויטי. 

11:20 - הבורסה ממשיכה לרדת, והמגמה השלילית רק מתחזקת:  המדדים ת"א 25 ות"א 100 מאבדים 0.5%, מניות הבנקים יורדות ב-0.7%, כשכל חמשת הבנקים הגדולים נסחרים בירידות - לאומייורד ב-0.7%, פועליםנחלש ב-0.6%, מזרחי טפחותנחלש ב-0.8%, בינלאומי יורד ב-0.3% ודיסקונט ב-0.5%.

11:00 - אלי קדוש, יו"ר ועדת ההשקעות בפריקו ניהול סיכונים, מימון והשקעות, כותב בסקירתו השבועית כי התשואות הנמוכות באג"ח גורמות לציבור לרדת מהגדר ולהיכנס לשוק המניות."התשואה הפנימית של מדד תל בונד 60 במח"מ 4.1 שנים עומדת על 1% בלבד.על אף שכלולות בו אג"ח של חברות שקרובות להיות חדלות פירעון, הן נסחרות בתשואה המתאימה לאג"ח כמעט בטוחות. התשואות הנמוכות גורמות לחברות הרשומות במקלטי מס ושפעילותן בנדל"ן בארה"ב לגייס חוב בישראל בתשואות של 4% -6% בלבד, בעוד שחברות דומות להן נסחרות בחו"ל בתשואות של 12%-15%. התשואות על אג"ח ממשלת ישראל לא צמודה ל-10 שנים עומדת על 2.9%  - 0.5% בלבד מעל אג"ח דומה של ממשלת ארה"ב", כותב קדוש.

10:40 - סאטקום מערכות מקפיאה את המהלך המתוכנן של הנפקת אג"ח. בדיווח לבורסה מסבירה החברה כי החליטה בשלב זה על הפסקת תהליך ההנפקה לאחר שבדיונים ובמכרז מול המוסדיים לא השיגה תנאים מסחריים מספקים לגיוס "לשביעות רצונה של הנהלת החברה". סאטקום תמשיך לבחון את אפשרויות הגיוס השונות.

10:20 - כמה מהמניות הבולטות הבוקר: לודןקופצת ב-8% לאחר הדיווח מהבוקר על עסקה חדשה (ראו עדכון מוקדם); אלקטרה צריכהעולה ב-4.5% ביום הפעילות הראשון לאחר עזיבת מדד ת"א 100 (ראו עדכון מוקדם); מניית אינטרקיורשברשימת השימור קופצת ב-9% לאחר שדיווחה הבוקר על בחינת חלופות להכנסת פעילות נוספת לחברה, בין בתחום פעילותה הנוכחי (פתוח ושיווק מכשור רפואי ביתי לטיפול ביתר לחץ דם ומתח נפשי) ובין בתחומים אחרים, מתוך כוונה להגדיל את היקף פעילותה. החברה תפנה לצדדים שלישיים בכדי לבחון אפשרויות הכנסת פעילויות חדשות וכן מכירת פעילויותיה הקיימות של החברה ו/או הקניית זכויות לצדדים שלישיים בפעילות הקיימת.  

9:50 - פתיחה מאכזבת לשבוע המסחר: מדד ת"א 25 יורד ב-0.4%, ת"א 100 יורד ב-0.3%, מניות הבנקים יורדות גם הן ב-0.3%. אי.די.בי פתוח "חוגגת" את הכניסה למדד ת"א 100 עם ירידה של 2.3% (ראו עדכון מוקדם), אלרוןנכנסת עם ירידה של 2.6%, פריוןנופלת ב-4.3% ומבני תעשייה יציבה.

9:30 - אנדימדדיווחה כי חברת הבת אנדימד מדיקל קיבלה את אישור רשות הבריאות הלאומית של ברזיל (ANVISA), לשיווק המוצר הביתי אותו פיתחה (NEWA), המיועד להפחתת קמטים ולהצערת עור הפנים.

9:20 - חברת הביטוח הפניקסמצטרפת כשותפה בחברת האנרגיה הסולארית הגדולה בישראל ערבה פאוור. ל"כלכליסט" נודע כי הפניקס שבשליטת יצחק תשובה רוכשת באמצעות כספי העמיתים והנוסטרו את נתח מחלקה של סימנס בערבה פאוור, וכמו כן תשקיע סכום נוסף לתוך החברה. ההשקעה נעשית לפי שווי של כ־160 מיליון שקל לערבה פאוור, כך שהפניקס צפויה להשקיע 60 מיליון שקל ולהפוך לבעלת המניות השנייה בגודלה במיזם, אחרי קיבוץ קטורה והיזמים יוסף אברמוביץ' ודוד רוזנבלט.

8:50 - מרבית המניות הדואליות חוזרות לת"א עם פערי ארביטראז' שליליים. אלה הן ה"חוזרות" הבולטות:

פער חיובי: טבע- 0.2%; אופקו- 0.7%; נייס- 1.4%; אלביט הדמיה- 1.9%; אקס טי אל- 16.7%. 

8:40 - לודן הנדסה מדווחת כי הגיעה להבנות מתקדמות לפיהן חברה בת שלה תשתף פעולה עם חברת צד שלישי, לתכנון וביצוע, של פרויקט קווי הולכה של גז טבעי וקיטור משתי תחנות כוח בישראל אל מפעלי תעשייה באזורים הסמוכים לתחנות הכוח. ההיקף הכספי הכולל של הפרויקט מסתכם ב-139 מיליון שקל וחלקה של לודן בשותפות מהווה 50% מהיקף הכולל. ביצוע הפרויקט צפוי להימשך כ-18 חודשים מיום חתימת ההסכם ובכפוף להשלמת ההתקשרות. 

8:15 - המשקיעים יפגשו היום הרכב מדדים חדש, בעקבות העדכון התקופתי שנכנס לתוקפו החל מהבוקר. אלה הם השינויים הצפויים במדדים המובילים של הבורסה:

מדד ת"א 75 (ות"א 100): נכנסות: מבני תעשיה, פריון, אי.די.בי פתוח, אלרון (מניית אשטרום תיכנס למדד ת"א־100 רק ב־6 ביולי במסגרת המסלול המהיר למניות חדשות, והיא תהיה לאחר כניסתה המניה ה־101 במדד זה); יוצאות: ביטוח ישיר, אלקטרה צריכה.

מדד יתר 50: נכנסות: אלקטרה צריכה, דמרי, דנאל, רדהיל, רבל, לידר שוקי הון; יוצאות: פריון, אלרון, ספקטרוניקס, מישורים, דורי קבוצה, בבילון מנדלסון.

מדד יתר מאגר: נכנסות: אלקטרה צריכה, לוינשטיין נכסים, רבל, דמרי, ברימאג ביו לייט, ארן, רבד, רפק, ליבנטל; יוצאות: פריון, אלרון, רקח, דוניץ.

7:45 - הבורסה של תל אביב פותחת שבוע בתקווה לשינוי כיוון, לאחר שביום חמישי סגרה ארבעה ימים רצופים של ירידות. מידה של אופטימיות זהירה ניתן לשאוב מהעליות של יום שישי בבורסות של ניו יורק – אף שבסיכום שבועי המדדים המובילים לא שבעו נחת.

מדד S&P 500 עלה בשישי ב-0.3% - אך סגר את השבוע בירידה של 0.7%; נאסד"ק הוסיף 0.3% לערכו - אך ירד ב-0.3% בשבוע שחלף; ומדד דאו ג'ונס סיים את יום המסחר בעלייה של 0.3% - אך את השבוע בירידה של 0.9%. מדובר בשבוע הגרוע ביותר עבור המדדים בחודשיים האחרונים.

בורסה צילום: בלומברג