קרן יורק רכשה כ-15% מאג"ח של אלביט הדמיה ב-200 מיליון שקל

זוהי החברה השנייה של הקרן המנוהלת בארץ ע"י ג'רמי בלאנק, לאחר שבאוקטובר האחרון דווח כי יורק רכשה איגרות חוב של אי.די.בי פיתוח ב-800 מיליון שקל ערך נקוב, שהם כ-20% מהחוב לבעלי האג"ח. בכך נהפכה יורק למחזיקת האג"ח הגדולה ביותר בחברה. יורק רכשה את האג"ח בשוק תמורת כ-50%-40 משווי החוב, כלומר בהשקעה של כ-500 מיליון שקל.

אלביט הדמיה מציגה תזרים מזומנים מאתגר לשירות החוב על מה מתבסס חלק ניכר מתזרים המזומנים, שבאמצעותו מתכוונת אלביט הדמיה להחזיר את חובותיה? יניב רחימי לכתבה המלאה 

חרף העובדה שאלביט הדמייה התמודדה בהצלחה עם מספר משברים בעשור האחרון, עיקר הבעיה של אלביט הדמיה היא עם הסדרות הארוכות והגדולות, ואם הדרישה להסדר חוב לא תגיע ממנה, הם יהיו אלו שיפנו לבית המשפט כדי לעצור התשלומים לנושים אחרים. מחזיקי האג"ח של סדרה ד', שהיקפה הוא כמיליארד שקל, מתכוונים לדרוש מזיסר להפקיד בקופת החברה סכום חיצוני שיבטיח את התשלומים באפריל ובמרץ. אם זיסר יסרב - ונראה שכך יהיה - בכוונתם לאיים עליו בהליך משפטי ובצו מניעה, כפי שבוצע מול נוחי דנקנר באי.די.בי אחזקות.

לעומת זאת מחזיקי האג"ח הקצרות מעריכים שמוקדם להכריע בשאלת הסולבנטיות של החברה, לפחות עד ל־21 בפברואר, יום לאחר שהתשלום עבורם אמור להיכנס לחשבון הבנק שלהם.

מוטי זיסר צילום: גיא אסיאג

באסיפת מחזיקי האג"ח שלשום אמר שמעון יצחקי , יו"ר הדירקטוריון, כי בעל השליטה מוטי זיסר עסוק בלחפש משקיע לחברה וכי החברה מוכנה לקבל כל נציגות שתעבוד מולה וראשיה בצורה מכובדת.

מדו"ח מקורות ושימושים שהציגה החברה, עולה כי המקורות הנדרשים לחברה לשנת 2013 אינם ודאיים ומבוססים במידה רבה על הצלחה בתוכניות המימושים ובתוכניות האחרות אותם מתווה החברה. כך לדוגמא, שווי השוק של המניות של פלאזה סנטרס (במידה ואלביט הדמיה תמכור אותן), נמוכות באופן משמעוית מהשוי בו הן מוצגו בתזרים החזוי. נוסף על כך, אחד המקורות המרכזיים מבוסס על דיבידנד מהחברה בת פלאזה סנטרס, אולם אלו מותנים במימוש נכסים בחברה זו.

עוד עולה כי החברה לא עומדת באמות המידה הפיננסיות של הלוואה בנקאית שלקחה כפי הנראה מבנק הפועלים. הצניחה בשווי השוק של מניו פלאזה המשועבדות לבנק הביאה להפרה של הקובננטים מול הבנק.