בלעדי לכלכליסט
פרטנר תחזור לחלק דיבידנדים כדי לסייע לסבן לממן את הרכישה
כפי שנחשף ב"כלכליסט", חיים סבן צפוי לרכוש כ־33% בחברת הסלולר מאילן בן דב. סבן ישלם 80 מיליון דולר במזומן וייטול על עצמו חובות של 300 מיליון דולר לחברת האצ'יסון. בן דב יקבל 50 מיליון דולר נוספים באמצעות דיבידנד שפרטנר צפויה לחלק
מסתמן כי חיים סבן ישלם רק כ־80 מיליון דולר במזומן בעסקת פרטנר. ל"כלכליסט" נודע כי בימים האחרונים נקלע המשא ומתן לרכישת חברת הסלולר לקושי מסוים סביב שאלת המיסוי בעסקה, אולם אתמול נפתרו חלקים מהותיים מהן. חברת סקיילקס שבשליטת אילן בן דב מצויה במרוץ נגד השעון לסגירת העסקה, כדי שלא תכלול הערת עסק חי בדו"חות שלה לרבעון השלישי.
קראו עוד בכלכליסט:
- עסקת פרטנר: סבן מוכן לקחת את החוב להאצ'יסון
- עסקת פרטנר צפויה להיסגר השבוע
- סבן זרק חבל הצלה למחזיקי האג"ח של סקיילקס
כפי שנחשף השבוע ב"כלכליסט", העסקה צפויה להיסגר עוד השבוע, כשסבן נוטל על עצמו חוב של סקיילקס להאצ'יסון של 300 מיליון דולר וישלם כ־130 מיליון דולר נוספים, מתוכם כ־80 מיליון דולר במזומן. סבן צפוי לקבל כ־33% ממניות פרטנר. מתוכן 2%–4% יהיו מגופים מוסדיים, וכ־29% מידי בן דב וסקיילקס.
אילן בן דב (מימין) וחיים סבן. לקראת חתימה צילום: צביקה טישלר מתוך סכום זה תקבל סקיילקס במזומן רק כ־70 מיליון דולר, בעוד לאומי פרטנרס צפוי למכור אחוזים בודדים תמורת כ־10 מיליון דולר נוספים. יתרת הסכום, כ־50 מיליון דולר, תועבר לסקיילקס בחודשים הקרובים כדיבידנד, מקופת פרטנר.
החוב ייפרס עד 2019
על פי ההערכות, חברת לאומי פרטנרס, המחזיקה בכ־5% ממניות סקיילקס, לא תמכור את המניות שברשותה, או תסתפק במכירה חלקית. גופים מוסדיים אחרים מעוניינים למכור את מניותיהם בעסקה.
על פי ההבנות יקבל סבן הנחה של אחוזים בודדים על החוב והפרעון ייפרס עד ל־2019. 300 מיליון דולר שניתנו מהאצ'יסון כהלוואת מוכר לסקיילקס יהוו חלק מהתשלום של סבן עבור השליטה בפרטנר. בידי בן דב יישארו 14% מניות פרטנר לא משועבדות. חברת האצ'יסון תמשיך להחזיק בשעבוד על 12% ממניות פרטנר שבידי סבן עד לפרעון החוב. יתר מניות פרטנק יישארו בידי הציבור.
אדם צ'זנוף, מנכ"ל קבוצת סבן, נמצא בהונג־קונג ומנהל את המו"מ עבור סבן מול קניג פוק, מנכ"ל קבוצת האצ'יסון. במגעים מעורב גם מנכ"ל סקיילקס יהל שחר. מניית סקיילקס צנחה אתמול ב־21% בבורסה, לאחר זינוקים גדולים בימי המסחר הקודמים.
על המגעים בין סבן לרכישת פרטנר מידי בן דב והאצ'יסון נחשף לראשונה באוקטובר ב"כלכליסט". לפי מתווה העסקה הראשוני אמור היה סבן לרכוש מסקיילקס את רוב או כל המניות הלא משועבדות בפרטנר (16.6%) תמורת 650 מיליון שקל, לפי מחיר של 25 שקל למניה. אולם מתווה זה של העסקה לא יצא לפועל.
מחיר מניות גבוה
העסקה הנוכחית משקפת מחיר גבוה של 28־30 שקל למניה, שגבוה בכמה שקלים יותר למניה ממתווה העסקה המקורי, שטורפד על ידי חברת האצ'יסון. חלק נוסף בעסקה המקורית היה כרוך בהזרמה של כמילאיארד שקל מסבן לפרטנר תמורת הקצאת מניות נוספות בה, תוך דילול של בעלי המניות הנוכחיים, כולל סקיילקס.
