בעלי האג"ח ביפנאוטו מגבירים הילוך: מקציבים לגד זאבי שבועיים להציג מתווה להסדר כולל
לאחר שהמחזיקים לא היו מרוצים מהצעתו של בעל השליטה לתשלום פברואר 2012 שטרם שולם, הוחלט לחתור להסדר כולל לאג"ח
עד לאחרונה, דנו הצדדים בהסדר רק סביב תשלום פברואר, בהיקף של 26.8 מיליון שקל שלא שולם (החברה שילמה רק את תשלום הריבית). זאבי, בעל השליטה ביפנאוטו, נתן את הבטחתו באוגוסט 2011 להעמיד את המקורות לתשלום הקרן בפברואר 2012, ואף העמיד לחברה כבטוחה שעבוד על נכס בוואדי סאליב שבחיפה. מינואר 2012 ביקשה יפנאוטו וקיבלה שלוש פעמים הסכמה לדחייה של תשלום הקרן, לאחר שזאבי לא גייס את המזומנים לפירעון.
המחזיקים לא היו מרוצים מהצעתו של בעל השליטה, שכללה תרומה קטנה מדי לדעתם, והיתה תלויה בהשלמת עסקת מכירת הנכס שתושלם, אם בכלל, בעוד כשלושה חודשים. מחזיקי האג"ח, שלהם חייבת החברה 109 מיליון שקל, אישרו אתמול לנציגות הסדרה להתייעץ עם משרד עורכי הדין פישר, בכר, חן, וול, אוריון ושות' על נקיטת כל ההליכים האפשריים, לרבות הליכים משפטיים, כדי לממש את הבטחת בעל השליטה לתשלום קרן האג"ח הנוכחי, כולל מימוש הקרקע בחיפה המשועבדת להם.
בנוסף, הוחלט לכנס אסיפה נוספת בעוד שבועיים, אשר על סדר יומה תועלה העמדה לפירעון מיידי של אגרות החוב - או לחלופין, אישור אינדיקטיבי של מתווה להסדר חוב, אם הסדר שכזה יושג בין בעל השליטה, החברה ונציגות המחזיקים.
רכב של סובארו
יבואנית סובארו נקלעה לקשיים בעקבות הצונאמי שהיכה ביפן בתחילת 2011 והתחזקות שער הין. הפסדי יפנאוטו רכב מנעו ממנה לחלק דיבידנדים לחברה־האם, מה שהותיר את יפנאוטו החזקות במצוקה תזרימית.
אף שביכולתם של מחזיקי האג"ח לקחת את יבואנית סובארו מידיו של זאבי, כיוון שמניותיו משועבדות לטובת המחזיקים, הצעד איננו פשוט ועלול להיתקל במכשולים בדרך. לבנק מזרחי טפחות, הבנק המלווה של יפנאוטו רכב, יש שעבוד על כל נכסי החברה, כולל הזיכיון ליבוא. כמו כן, הרגולציה המתהדקת בענף תקשה למכור את החברה או הזיכיון למתחרים. הצעד האחרון נובע ככל הנראה מהרגשת המחזיקים שמצבם מורע ככל שחולף הזמן, כשבינתיים, חברת הבת יפנאוטו רכב, והנכס העיקרי של יפנאוטו החזקות משלמת תשלומים שוטפים למזרחי בהיקף מוערך של 2-1.5 מיליון שקל בחודש.
מיפנאוטו נמסר כי "החברה ממשיכה לנהל את משא ומתן עם נציגות האג"ח מתוך מטרה להגיע להסדר מהיר לשביעות הרצון של כל הצדדים".
