תשובה מנסה שוב למחוק את דלק אנרגיה מהמסחר - בלי פרמיה
החברה פרסמה היום הצעת רכש למניות החברה בהיקף 837 מיליון שקל; עבור כל מניית דלק אנרגיה אשר נסגרה ביום חמישי במחיר 1,330 שקל למניה, מציעה קבוצת דלק 431 יחידות השתתפות של אבנר, 28 יחידות השתתפות של דלק קידוחים ו-70.4 שקל במזומן
הקבוצה מציעה לבעלי המניות, המחזיקים 12.36% ממניות דלק אנרגיה, לרכוש את מניותיהם תמורת 431 יחידות השתתפות של אבנר (שנסגרו ביום חמישי במחיר 2.16 שקל ליחידה), 28 יחידות השתתפות של דלק קידוחים (אשר נסגרו ביום חמישי ב-11.8 שקל ליחידה) ועוד 70.4 שקל במזומן - סך הכל כ-1,332 שקל למניה. מניות דלק אנרגיה נסגרו ביום חמישי, 28 ליוני, במחיר של 1330 שקל למניה, כלומר בלי פרמיה.
בעלי המניות של דלק אנרגיה צריכים לקבל את ההצעה עד ה-16 ביולי. ההצעה תאושר אם שיעור בעלי המניות שלא יקבלו אותה יהיה קטן מ-5%.
יצחק תשובה, בעל השליטה בקבוצת דלק צילום: גיא אסיאג
לפי החברה, בהצעת הרכש האחרונה שפרסמה נענו 7% מהניצעים וע"פ שערי הבורסה ביום חמישי האחרון אלו הנענו להצעה מורווחים ב-8% לעומת אלו שלא נענו.
בסוף אוגוסט בשנה שעברה שיפר תשובה את הצעת רכש החליפין שהעניק לבעלי המניות של דלק אנרגיה והוסיף פרמייה על שווי השוק בעוד שבהצעה הקודמת הפרמייה הייתה מזערית.
במסגרת ההצעה המקורית התכוונה קבוצת דלק להעניק עבור כל מניית דלק אנרגיה 27 יחידות השתתפות של דלק קידוחים ו-472 יחידות השתתפות של אבנר . על פי הצעה זו של תשובה שערי הסגירה של יחידות ההשתתפות של דלק קידוחים ואבנר בחצי השנה שהסתיימה ב-31 ביולי, שיקפו למניית דלק אנרגיה מחיר מצרפי של 27 יחידות דלק קידוחים ו-472 יחידות של אבנר. במסגרת ההצעה המתוקנת הציעה קבוצת דלק 36 יחידות השתתפות של דלק קידוחים (שיפור של 9 יחידות השתתפות) ו-472 יחידות השתתפות של אבנר, אך זו לא התקבלה.
מגדל: "הפעם ניתן להיענות להצעת הרכש"
ערן יונגר, אנליסט האנרגיה של מגדל שוקי הון, סבור כי הפעם ניתן להיענות להצעת הרכש. "בהצעת הרכש הנוכחית מציעה קבוצת דלק מתווה משולב של יחידת השתתפות ומזומן, זאת לעומת הצעת הרכש הקודמת בה הציעה החברה יחידות השתתפות בלבד", מסביר יונגר.
לדבריו, "חברת דלק אנרגיה הנה חברת החזקות אשר לאחר מכירת הפעילויות בחו"ל כל פעילותה העסקית מתבצעת דרך השותפויות הסחירות ועל כן אנו סבורים כי אין מניעה להיענות להצעת הרכש".
יונגר מסביר כי הצעת הרכש הקודמת הוכרזה לפני קבלת ההיתר להחזיק ברישיונות בקפריסין. אבל "כעת, לאחר מתן ההיתרים לשותפויות הבנות להחזיק ברישיון אפרודיטה ולהשתתף במכרז על רישיונות נוספים בקפריסין אנו סבורים כי ההבדל היחיד בין החזקה בדלק אנרגיה להחזקה בשותפויות הנו בהיבט המיסוי בלבד".
