רוג'רס: "תתכוננו לארמגדון פיננסי, שום דבר לא יעזור"

למרות שהשווקים קיבלו היום בתרועה את ההסכמות של מנהיגי אירופה, יש מי שלא מצליח להשתכנע ולמרות שהוא פסימי מטבעו, היום רמות הפסימיות שלו שוברות שיאים חדשים. בראיון ל-CNBC מסביר רוג'רס כי המנהיגים לא ביצעו עד עכשיו שום צעד שיפתור את הבעייה הכי גדולה של גוש היורו והיא רמות החוב הגדולות.

"שלחו את הבנקים להלוות יותר כספים, אבל זה לא יפתור את הבעיה, זה דווקא הופך את הבעיה ליותר חמורה", מסביר רוג'רס. "אנשים צריכים להפסיק לבזבז את הכספים שאין להם. הפתרון לחוב גדול מדי הוא לא להגדיל את החוב", מוחה רוג'רס על דרך הטיפול של הבנק המרכזי בגוש היורו במשבר החובות באירופה. בשנה שעברה הוציא הבנק המרכזי באירופה שני מרכזי הלוואות ענק לבנקים ביבשת, במסגרתם הוא הזרים להם כטריליון יורו של הלוואות בריבית הבנק המרכזי שעומדת כיום על 1%.

אחרי שיחות מרתוניות לאורך הלילה, הסכימו מנהיגי אירופה היום כי הכספים בקרן הייצוב של הגוש היורו ישמשו באופן ישיר כדי לצייד את הבנקים בהון נוסף וזאת מבלי להגדיל את גירעונות המדינות. בנוסף הסכימו המנהיגים שהכספים ישמשו לייצוב שוקי האג"ח הממשלתי וזאת מבלי לדרוש מהמדינות לבצע מדיניות צנע.

מדינות כמו ספרד ואיטליה מתמודדות בתקופה האחרונה עם עלייה חדה מאוד בעלויות גיוס הכספים שלהן. הגירעון של ממשלת ספרד זינק ל-3.41% בחמשת החודשים הראשונים של 2012, גבוה מהגבול העליון של תקנות האיחוד האירופי - 3%.  

ג'ים רוג'רס. "ארמגדון פיננסי, המשקיעים יגידו לא לכספים" צילום: בלומברג

רוג'רס הוסיף בראיון תוקפני במיוחד כי על הממשלות להפסיק להציל בנקים שכשלו, גם במידה והמהלך יגרום לארמגדון פיננסי.

"אני אתרגש במיוחד אם מספק גופים יפשטו את הרגל או שאנשים יתחילו לשלם את החובות שלהם. אנחנו הולכים לקראת ארמגדון פיננסי בכל מקרה, וזה יקרה כאשר אנשים יגידו לא לכספים שמפילים הבנקים המרכזיים", מסביר רוג'רס.

"בעוד שנתיים, שלוש או אולי ארבע השווקים יגידו לפתע שהם לא רוצים יותר את הזרמות הכספים. לגרמניה לא יהיה אז כסף וארה"ב לא תצליח לשלם את החובות שלה", צופה המשקיע האגדי שהקים את קרן קוואנטום יחד עם ג'ורג' סורוס.

רוג'רס מסביר שהאופוריה בשווקים מתודלקת על ידי התקשורת. "כמה פעמים בשלוש השנים האחרונות צפינו פגישת ראשי גוש היורו, השווקים זינקו, ויומיים לאחר מכן הבינו השווקים כי מה שהושג לא יפתור את הבעיה", הסביר עוד.

בניגוד לראיונות קודמים, רוג'רס לא ממליץ למשקיעים להגדיל את ההשקעה בשוק הסחורות ואמר שהוא עצמו לא רוכש כעת סחורות.