מנורה: "מתווה עסקת פרטנר-האצ'יסון תמוה, מחכים להידברות"

בתחילת השבוע סקיילקסשבשליטת אילן בן דב דיווחה כי הושג הסכם למכירת השליטה בחברה להאצ'יסון, ואילו היום (ה') נראה כאילו השלמת העסקה, או לפחות המתווה הנוכחי שלה, נקלעה לקשיים.

יסמין אורנשטיין אנליסטית ראשית במנורה בית השקעות, אחד מגופים המוסדים המחזיקים באיגרות החוב של סקיילקס, התייחסה בשיחה עם "כלכליסט" למתווה העסקה המתגבש ואמרה כי "המטרה שעומדת לנו מול העיניים היא לפעול על מנת להגן על בעלי החוב ולספק להם את התמורה הטובה ביתר להשקעה".

"מצד אחד השוק חושב שהעסקה טובה למחזיק האג"ח של סקיילקס ולראייה - העליות החדות בשוק באיגרות חוב אלו. מצד שני, זה בהחלט תמוהה איך בעלי החוב של החברה בת נדרשים לבצע תספורת ובמקביל בעלי המניות של החברה אם נהנים מתרומה כל כך גדולה", מסרה אורנשטיין.

"אנחנו בהחלט רוצים לדון, להיפגש ולבחון את המתווה שפורסם. אמנם העסקה נראית כאילו היא הולכת בכיוון הנכון, אך בהחלט יש פה מקום להידברות", הוסיפה אורנשטיין.

פסגות דורש לזמן בדחיפות אספות מחזיקי אג"ח

ההתנגדות של הגופים המוסדם לעסקה החלה עם פסגות, שהוא המחזיק הגדול ביותר של אג"ח סקיילקס. "לא ייתכן שבעלי המניות של סקיילקסצפויים לקבל תשלום תמורת חלק מהמניות שבידם במסגרת עסקת האצ'יסון, בעוד שבעלי האג"ח נדרשים לוותר על חלק מהחוב כלפיהם", כך לפי מכתב ששיגר בית ההשקעות לנאמנים של חברת סקיילקס.

מה דעתך על מניית סאני תקשורת:

•  
•  
•  
•  
•  

קנייה חזקה

קנייה

המתן

מכירה

מכירה חזקה

בפסגות, דורשים לזמן בדחיפות אספות מחזיקי אג"ח ולמנות נציגות לבעלי אג"ח. "מתווה העסקה מנוגד לעקרונות פסגות בנושא הסדרי חוב ולכן נראה כי פסגות, הרואה לנגד עינה את טובת לקוחותיה, לא תוכל להסכים למתווה הנוכחי", נכתב.

ממיטב, המחזיק גם הוא באיגרות החוב של החברה נמסר כי "מיטב עוד לומדת את פרטי העסקה. מבחינה ראשונית של מתווה העסקה, העסקה נראית בלתי סבירה למחזיקי האג"ח של סקיילקס".

גם במגדל שוקי הון הביעו סלידה מהעסקה ומסרו כי "על פי הנתונים שפורסמו אנחנו מתנגדים למתווה המוצע".

אילן בן דב צילום: אוראל כהן

מנהלי הקרנות יהיו חייבים למכור אג"חים של סקיילקס

חברת דירוג האשראי מעלות חתכה אתמול את דירוג האשראי של סקיילקס ב-12 דרגות מ-"+BBB" ל-"CC" עם תחזית שלילית, וזאת על רכישת השליטה בחברה על ידי האצ'יסון.

עקב כך צפויות מכירות לאיגרות החוב של סקיילקס בהיקף של עשרות מיליוני שקלים. הסיבה למכירות הצפויות קשורה בתקנות של רשות ניירות ערך, לפיהם קרנות נאמנות שבחרו שלא להוסיף סימן קריאה לשם הקרן מתחייבות לכך שהקרן לא תחשף לאג"ח שאינו מדורג בדירוג השקעה  נמוך מ"BBB".

מיכל אבטליון, מנכ"לית כלל נאמנויות אמרה, כי "זה מתפקידנו לעמוד על הרגלים האחרויות. זה לא עניין של מה בכך, לא ניתן לעבור עליו בתרדמת".

מרשות ניירות ערך החליטו שלא להגיב בנושא, בעוד שנציגי הנאמנות שלהם נשלח המכתב שטראוס לזר סרבו להגיב, מרזניק פז נבו טרם נתקבלה תגובה.

תגובת משרד האוצר: אין אנו מתייחסים לעניינים ו/או לפעולות ספציפיות שבין הפיקוח למפוקח למפוקחים.