המחלוקת עם הבנקים תעכב תשלום לבעלי האג"ח של קמן

הבנקים המממנים של חברת קמן אחזקות, ובראשם בנק לאומי, מאיימים לשבש את פעילותה של החברה.

אתמול הודיעה קמן שבשליטת רוני אלרואי כי החברה מתקשה להגיע להסדר חוב מול הבנקים, בהם גם דיסקונט, הפועלים ומזרחי טפחות.

על פי הדיווח, המחלוקת מול הבנקים צפויה למנוע מקמן

זה כמה חודשים מנסה אלרואי להגיע להסדר חוב מול הבנקים, שלהם חייבת קמן כ־208 מיליון שקל.

מדובר בהסדר חוב שני שמבצע אלרואי, שהגיע רק לאחרונה להסכמות מול מחזיקי אג"ח ג', שלהם חייבת החברה כ־55 מיליון שקל, וזאת לאחר ששיפר את גובה הריבית עבורם וכן הבטיח להזרים 30 מיליון שקל במסגרת הנפקת זכויות.

אלרואי תכנן בתחילה כי הבנקים ימחלו על חלק מהחוב בתמורה לפירעון מיידי של חלק מכספי ההלוואה ולסכום נוסף בדמות מניות בחברות בקבוצת קמן. הבנקים, ובראשם בנק לאומי, סירבו למתווה הראשוני ואף הפעילו לחץ בדמות התנגדות למיחזור חובות עבור החברות־הבנות של קמן, מה שאילץ את אלרואי להגיש מתווה משופר בשבוע שעבר.

על פי המתווה החדש, הציעה קמן להגדיל את היקף התמורה שיקבל לאומי מתוך עסקת המכירה של 52% ממנדלסון, החברה־הבת של קמן, מ־13 מיליון שקל, כפי שהוצע במתווה הראשוני, לכ־20 מיליון שקל. אולם הדבר לא מספק את בנק לאומי שדורש ככל הנראה רכיב מזומן גבוה יותר.

"החברה פועלת למיצוי וקידום תהליכי המשא ומתן מול התאגידים הבנקאיים, אך נכון למועד זה אין כל ודאות שהמשא ומתן יבשיל להסדר או מה יהיו תנאיו", כך נכתב אתמול בהודעה של קמן לבורסה.

בהודעתה מדווחת קמן כי בשל המחלוקת עם הבנקים, ייאלצו גם מחזיקי אג"ח א', שלהם חייבת החברה 8.6 מיליון שקל, לספוג דחייה של כחודש ימים בתשלום.

בקופה של קמן היו בתום הרבעון השלישי של 2011 כ־18 מיליון שקל, אשר היו אמורים להספיק לפירעון החוב למחזיקי אג"ח א' בחודש הבא. אולם כל עוד החברה מצויה בהסדר חוב מול מחזיקי אג"ח ג', אשר מותנה גם בהסכמת הבנקים, יהיה לה קשה לשלם למי מהנושים בשל חשש שהדבר יתפרש כהעדפת נושים. בימים הקרובים תזמן החברה אסיפה לבעלי אג"ח א'.